Compliancy Services, английская консалтинговая компания, работающая в области лицензирования и соответствия регуляторным требованиям, объявила, что их клиент, Tradeslide Trading Tech, получил разрешение на осуществление деятельности по управлению на рынке FOREX (FX Investment Manager). Это крайне интересный шаг, учитывая бизнес модель Tradeslide.
Мы писали о Tradeslide в феврале, непосредственно перед началом деятельности компании. Находясь в закрытом режиме бета-тестирования, Tradeslide создала инновационную рейтинговую систему трейдеров, которая получила название TS Score. Помимо сравнения результативности трейдеров, TS Score оценивает такие показатели как риск, опыт, кредитное плечо и паттерны выхода из сделок. Целью является обеспечение пользователей, не являющихся экспертами в области инвестирования, инструментом, который позволил бы отделять пригодные стратегии от удачливых однодневок.
Пользователям системы также предлагаются новые торговые идеи и средства, позволяющие преуспеть в будущем. В настоящий момент продукт обеспечивает участникам возможность размещать новый контент и осуществлять наставничество трейдеров-новичков. К запуску также готовятся сервисы по копированию торговых сигналов. Однако, поскольку компания стала регулироваться в качестве управляющей, более корректным было бы употребление термина «зеркальная торговля».
В официальном заявлении Compliancy Services сказано: «Получение Лицензии FCA — существенный шаг вперед для нас. Мы осуществили инвестиции в команду и технологии и планируем предоставить наиболее динамичный сервис по зеркальной торговле нашим клиентам. Получение лицензии FCA подчеркивает нашу приверженность высокому качеству услуг». Forex Magnates связались с генеральным директором Tradeslide, Хуаном Колоном, для получения дополнительной информацию о лицензии Tradeslide на управление активами и планах компании на будущее.
Колон объяснил, что в течение бета-тестирования они интегрировали продукт с платформами cTrader и MT4. Помимо прочего, компания ведет переговоры с еще одним технологическим провайдером о более широкой интеграции (tradable, MT5 и др.). Tradeslide используют бета-период для того, чтобы найти наиболее подходящие способы интеграции с торговыми платформами и в то же время определить возможные подводные камни. Колон заявил: «Перед запуском публичной версии нашего продукта мы хотим быть уверены, что он прошел все тесты и функционирует безупречно».
Будущее отрасли копирования сделок и сигналов.
Будучи предельно кратким, Колон сослался на циркуляр ESMA (Европейской организации по ценным бумагам и рынкам) 2012 года, который касался темы торговых сигналов. Ссылаясь на пресс-релиз Compliancy Services, статья ESMA поднимает тему легальности автоматических торговых сигналов и их места в системе регулируемых финансовых услуг. В статье говорится, что в случае использования торговых сигналов для осуществления сделок с финансовыми инструментами MiFID, требуется лицензирование, поскольку имеет место портфельное управление. Исключение составляет случай индивидуального подтверждения исполнения со стороны клиента.
ESMA является независимой организацией, целью которой является создание единых финансовых правил на территории Европы. Мнения ESMA не являются законами. Однако, они учитываются регуляторами при создании законов и осуществлении надзора.
Продукт Tradeslide не станет новинкой на рынке. Однако, регулирование данного сегмента продвигается крайне медленно. Платформы зеркальной торговли дают возможность одним трейдерам автоматически копировать сделки других трейдеров в системе. В случае выбора ведущего счета, трейдер не имеет контроля над исполнением. Это стало причиной оживленных дискуссий на тему того, является ли копирование в торговле видом управления активами, для которого требуется лицензия управляющей компании. В частности, в Англии где FCA приступила к применению новых правил к различным сегментам рынка, ряд участников рынка ожидает того, что требования к управляющим компаниям станут обязательными для поставщиков платформ копирования торговых сигналов. Некоторые участники рынка прогнозируют введение требований в конце текущего года.
В случае, если документ ESMA ляжет в основу законодательства, создастся ситуация, в которой поставщики торговых сигналов и социальные трейдинговые сети будут обязаны получить лицензию для осуществления деятельности в Европе. Также трейдеры PAMM и MAMM будут обязаны стать лицензированными управляющими активами (во многих юрисдикциях такие законы уже существуют, но отсутствует правоприменительная практика). Последствия для отрасли автотрейдинга, при развитии событий по такому сценарию, будут значительны. Причиной станет значительное ограничение рынков сбыта.
Инициатива Tradeslide, заключающаяся в получении лицензии управляющей компании на рынке FOREX, позволит торговой платформе выйти вперед в случае возможных изменений регуляторной среды.
