Одним из наиболее обсуждаемых участниками внебиржевой индустрии вопросов является возможные последствия внедрения последних практик ужесточенного регулирования рынка. В том числе, внебиржевые CFD и форекс-брокеры обеспокоены существенным ограничением кредитного плеча на крупном европейском внебиржевом рынке. Иные участники рынка объединяются в партнерства, дабы создать контрсилу, но есть и предложения использовать новые торговые технологии.
В связи с трендом по ограничению плеча регуляторами, пионер отечественного копитрейдинга, создатель инвестиционной платформы Strategy Store (ранее, а теперь RAMM), а также разработчик первой ПАММ-технологии, Дмитрий Орлов, представил свой взгляд на решение проблемы потери средств инвесторами.
«Не плечо виновато, можно и с плечом 1:50 все потерять за один день. А нужно ограничивать клиентские риски, как в нашей системе RAMM. Даже с большими плечами у нас нельзя потерять больше, чем заранее задал инвестор», объясняет Магнатам г-н Орлов.
«На мой взгляд, хорошо, что регуляторы озаботились проблемой потери средств неквалифицированными клиентами на рынках с высоким потенциальным риском. Ограничение плеча до 1:50, конечно, принесет свои плоды, и клиенты средств будут терять действительно меньше. Но и зарабатывать тоже будут меньше. С плечом 1:50 можно потерять весь депозит за один день, так что такая защита — это далеко не панацея, а привлекательность рынка при этом падает.
Но есть и другое решение – другая модель трейдинга. Трейдер может торговать с высокими плечами, но с ограничением максимальных убытков за период, например, за неделю.
Как это работает? Трейдеру дают большое плечо, но ограничивают его убытки подходящим для этого трейдера размером, например, от 5% до 50% в неделю. Определяется размер максимального убытка профилем клиента и его личным выбором. Кто-то захочет вести консервативную торговлю и рискует 5% в неделю, что достаточно консервативно и сравнимо с фондовым рынком без плеча. А кто-то хочет максимального роста и совершенно сознательно выбирает риск 50% и готов принять эту потерю еще до начала торговли. Ну что ж, теперь это действительно его осознанный выбор, не так ли?
Таким образом снимаются и неконтролируемые потери в результате известной психологической проблемы, когда трейдер, получив убыток, начинает отыгрываться и наращивать риски. И чем больше теряет, тем больше он готов рисковать. Это вообще одна из самых больших проблем трейдеров, причем ей подвержены даже опытные участники. В предложенном мной варианте эта проблема элегантно решается тем, что как бы трейдер не упирался, но потерять больше недельного лимита он не сможет.
Такое решение идеально ложится на автоследование стратегиям другими инвесторами. Инвесторы сами выбирают подходящий для них недельный риск и следуют стратегии корректно, но в рамках собственного выбора риска. Такой подход сильно поможет начинающим трейдерам, которые еще не обзавелись собственными прибыльными стратегиями.
Рынок Форекс имеет негативный образ в результате резких потерь средств инвесторами этого рынка. И хорошо, что регуляторы хотят снизить этот негатив. Но делать это надо не через снижение достоинств, а через ограничение потерь. Руководствуясь именно ограничением убытков мы и создали модель, которая называется RAMM (Risk Allocation & Money Management). Общаясь с трейдерами и инвесторами, я очень часто слышу, что, по их мнению, за этим подходом будущее трейдинга и автоследования на высокорисковых рынках», уверенно подытожил Дмитрий Орлов, чье имя сразу ассоциируется с широко-популярным в России инструментом ПАММ-счет.
