Шеф-дилеру на заметку

Дмитрий Раннев, CEO компании AMTS Solutions, провайдера технологий и решений для торговой индустрии, в частности и для рынка Форекс, в рамках коммерческого партнерства с редакцией Forex Magnates, делится с нашими читателями своими идеями и взглядами на индустриальные процессы. Сегодня Дмитрий решил адресовать статью шеф-дилерам и рассказать в ней о том, что дилинг это не просто, что есть много тонкостей и много технических путей решения тех или иных задач.

Любой дилинг рано или поздно сталкивается с определенными проблемами, которых можно было избежать. Но самое опасное то, что часто проблемы приходят с ростом клиентской базы и базы ордеров, когда нагрузки возрастают и рост количества торговых операций клиентов повышает вероятность проявления проблем, которые были незаметны на небольших клиентских базах. Сложность в том, что появляется много недовольных клиентов, и что-то изменить уже быстро не получится. Поэтому всегда надо заранее закладываться на рост и выбирать технологии, которые максимально учитывают все тонкие места котирования и хеджирования.

Разобью все особенности на 4 основных раздела (агрегатор, мост, удобства для брокера, удобства для клиентов) и опишу их в виде краткого справочника, чтобы читателям было понятно, какими технологическими путями можно пойти, и как они могут повлиять на бизнес.

Агрегатор

Маркапы. Разные поставщики предлагают разные торговые условия, у одних комиссия выше, у других она вообще перенесена в спред, одни лучше исполняют, другие хуже. Поэтому единственным правильным путем установки маркапов является установки разных значений на разных поставщиках, чтобы компенсировать разницу торговых условий, одним повысить вероятность попадания в топ бука, другим уменьшить.

Приоритеты. Поставщики заметно различаются по качеству и индексу адекватности. Для регулирования процессами хеджирования может существовать система приоритетов и фильтров. Если их нет, процесс может стать неуправляемым.

Фильтрация. Фильтрация — это очень большой сложный сегмент любого агрегатора. Фильтрация может быть интеллектуальной и связанной с системой приоритетов, а может быть более прямолинейной и служить для отсеивания неадекватных котировок и котировок с широким спредом. Без серьезного опыта в дилинговых разработках сложно найти баланс между отсутствием неадекватных котировок с одной стороны и остановкой котирования на быстрых движениях с другой.

Крупные объемы. Крупный клиентский объем, который превышает объем первого банда стакана, можно обрабатывать по-разному. Можно все слать одному поставщику, а можно разбивать на части и слать нескольким. У каждого пути есть как плюсы, так и минусы. Разбивка выглядит более правильным и логичным путем, но, чтобы собрать потом весь объем и сделать это за максимально быстрое время и без потерь, необходимо высокотехнологичное программное обеспечение.

Реджекты. Реджекты это достаточно распространенное явление на рынке. При новостных движения у некоторых поставщиков количество реджектов достигает 95%. Чтобы клиенты не чувствовали этого на себе, нужна система досылки ордеров после реджектов, причем желательно интеллектуальная, которая не будет получать реджект за реджектом, в разы увеличивая время исполнения ордера.

Масштабируемость и отказоустойчивость. Не менее важные параметры агрегатора. Правильная система не должна иметь ограничений на количество поставщиков, и они должны подключаться не только независимо друг от друга, но и желательно на разных серверах, чтобы проблемы с тем или иным поставщиком не оказывали влияния на котировочный поток или систему в целом.

Мост

А/Б-бук. Брокер может использовать систему А/Б-буков для выстраивания политики риск-менеджмента, но для клиентов при этом не должно быть разницы в торговых условиях, времени или качестве исполнения. Риск-менеджмент — это забота компании, а не ее клиентов. Правильный мост обязан быть написан с учетом этого постулата.

Хеджирование. Хеджирование должно быть гибким. Мост должен позволять брокеру хеджировать не только отдельных клиентов или группы клиентов, но и отдельные инструменты. И очень серьезным преимуществом является возможность частичного хеджирования, когда клиенты или инструменты хеджируются с определенным коэффициентом, который может быть, как уменьшающим, так и увеличивающим. Также важным является возможность хеджирования различных ситуаций (ручное хеджирование, автоматическое или, например, хеджирование сделок, совершаемых в MT Manager).

Стабильность хеджирования. Нередки ситуации, когда поставщики могут отказывать в исполнении, исполнять неадекватно долгое время, задерживать отчеты об исполнении, возвращаться неизвестные ошибки или порождать другие нестандартные ситуации. Правильный мост должен содержать в себе защиту от любых негативных ситуаций.

Совместимость. Мост должен уметь работать с другими плагинами, и хорошо если ему не нужен отдельный MT Server, чтобы разные поставщики технологий могли обслуживать разные типы счетов на одном сервере, не вынуждая брокера платить больше.

Отказоустойчивость. Для моста этот параметр тоже очень важен. Существуют мосты, которые необходимо периодически перезагружать, иначе они начинают работать неадекватно. Правильный мост должен уметь месяцами, а то и годами работать без перезагрузок. А в случае незапланированной перезагрузки или сбоя, должен не потерять никакие данные.

Удобства для брокера

Администрирование. Брокер должен иметь широкие возможности для администрирования системы. Он должен иметь возможность налету (без перезагрузок) менять торговые условия, политику хеджирования, подключать или отключать инструменты, или поставщиков ликвидности. Должен иметь возможность мониторить систему и состояние счетов (клиентских и своих у поставщиков), оперативно обнаруживать перекосы в хеджировании или критические ситуации на счетах поставщиков, и иметь инструментарий для оперативного устранения проблем. Если всего этого нет, рано или поздно ждите беды.

Гибкость сопоставления инструментов. Обычно брокеры имеют свои требования к названиям инструментов, и мост должен поддерживать возможность называть инструменты в MT независимо от того, как они называются в системе или у поставщика.

Плавающее плечо. Многие брокеры практикуют уменьшение плеча крупным клиентам, и часто делают это в зависимости от размера депозита, что неправильно. Правильно уменьшать плечо в зависимости от объема открытых позиций, это удобнее как для брокера, так и для клиентов.

Отчетность и система логирования. Для нормальной работы необходима отчетность и возможность всегда получить подробную информацию о любой торговой операции, со всеми техническими подробностями и точным временем каждого этапа исполнения с точностью до миллисекунды.

Качественная поддержка. Технологии дилинга должны предоставляться с оперативной круглосуточной технической поддержкой, а при хорошем варианте еще и с поддержкой при разборах клиентских претензий как внутри компании, так и в независимых инстанциях.

Удобство для клиентов

Качество. Конечно, главным удобством для клиентов должно быть стабильное качественное исполнение, которое не зависит от прибыльности трейдера, от того в каком буке он находится или от того, какую торговую тактику он использует. При использовании хороших технологий внутри системы брокера исполнение всегда качественное и стабильно, и зависит лишь от качества внешнего исполнения у поставщика ликвидности, с которыми тоже нужно уметь работать.

Функционал. Существуют технологии, которые не только дают клиентам стабильное и качественное исполнение, но и заметно расширяют доступный функционал. Например, технологии AMTS Solutions предлагают клиентам брокера сервисы «Настройки торговли» и «Глубина рыка». О настройках торговли можно прочитать в статье «Все для клиента». С помощью этих инструментов клиенты могут защитить себя от многих проблем и повысить эффективность торговли.

Прозрачность. Клиенты склонны больше доверять компаниям, которые в своей работе стремятся к прозрачности. Если компания предлагает клиентам Level 2, где видна глубина рынка, или, например, предлагает видеть все размеры проскальзываний на открытии и закрытии ордеров (функция настроек торговли от AMTS), то клиент чувствует себя более защищенным и в какой-то мере более профессиональным. Клиентам сложнее уйти от такого брокера к другому, где этих сервисов нет.

Открытость. Этот пункт я бы хотел отнести непосредственно к компании AMTS Solutions, которая открыто рассказывает о том, как устроены ее технологии, идет на диалог с клиентами брокеров, имеет собственные ветки на популярных независимых форумах, и по каждой проблеме всегда готова публично разобрать любую претензию, что повышает репутации не только AMTS, но брокеров, которые используют ее технологии.

Заключение

Компания AMTS Solutions разрабатывает программное обеспечение для дилинга уже более 10 лет, Технологии AMTS проверены огромными оборотами в крупнейших компаниях. Качество технологий AMTS отражает весь опыт многолетней работы в индустрии Форекс.

Мы с удовольствием проконсультируем представителей брокеров, расскажем о наших технологических решениях и поможем организовать качественный и эффективный дилинг, который обязательно скажется на привлечении клиентов.

Материал предоставлен компанией AMTS Solutions, и опубликован редакцией Forex Magnates Russia на правах рекламы.