Банки Соединенного Королевства могут столкнуться с расходами в размере порядка €15 млрд, вызванными необходимостью передислокации и вывода в Европу после «Брекзита» определенных видов своей операционной деятельности. Эти издержки могут на многие годы ухудшить показатели банковских прибылей и в конечном итоге ударить по европейским потребителям.
Таковы результаты исследования, проведенного консалтинговой компанией Boston Consulting Group для Ассоциации европейских финансовых рынков (Association for Financial Markets in Europe, AFME). По его итогам Ассоциация предупредила сегодня, что затраты на создание дочерних компаний в ЕС могут оказать «ощутимое воздействие» на итоговые показатели банковских балансов. При этом, добавили в AFME, эти дополнительные расходы могут быть переведены на европейских потребителей.
После выхода Британии из состава ЕС британским банкам, по всей вероятности, придется перевести львиную долю своей операционной деятельности на территорию европейского континента, чтобы иметь возможность продолжать бесперебойное оказание услуг клиентам этого региона.
На данный момент Британия пытается добиться от европейцев гарантий сохранения для себя максимально возможного доступа к ЕС без членства в едином рынке, однако пока переговоры продвигаются без какого-либо заметного прогресса.
Если соглашение не будет достигнуто, британский финансовый хаб окажется отрезанным от Европы, и тогда ему может потребоваться перевести в европейские дочерние компании огромное количество банковских активов, включая займы, ценные бумаги и деривативы. Размер таких активов может превысить, согласно AFME, €1 трлн.
Эти процессы могут оказаться весьма затратными, поскольку будут предполагать множество статей расходов, в том числе рокировки и перемещение штата сотрудников, получение ряда регуляторных разрешений и финансирование своих новых европейских организаций. По оценкам BCG, если лондонский пул лишится права обслуживать клиентов в ЕС, ему придется инвестировать в новые европейские подразделения капитал в размере около €70 млрд. Подобные расходы, амортизируемые в течение 3-5 лет, могут обусловить снижение ключевого показателя рентабельности капитала банков на 0,5%-0,8%, отмечается в отчете.
Еще один больной вопрос – клиринг, являющийся для Лондона одним из важнейших видов финансовой деятельности. Европейские власти уже предложили недавно законопроект, согласно которому клиринговые операции по транзакциям, осуществляемым с номинированными в евро активами, должны будут осуществляться на территории европейского континента. Согласно оценкам BCG, вывод из Британии таких номинированных в евро контрактов на сумму порядка €83 трлн потребует от европейских банков дополнительного залогового обеспечения в размере от €30 до €40 млрд. Перемещение контрактов в новую локацию может привести к подорожанию стоимости клиринговых транзакций, считают аналитики.
Впрочем, как показывают результаты исследования, европейские компании по большей части не проявляют признаков обеспокоенности ситуацией в банковском секторе, полагая, что банки найдут способы решить эти проблемы и оплатят все расходы, сопряженные с «Брекзитом».
