Вне всяких сомнений, уходящий год был крайне богатым на события для провайдеров социального трейдинга. В особенности для тех, кто сумел закрепиться, приобрести глобальную клиентскую базу и отойти от модели продаж путем партнерства с розничными Forex-брокерами, использующими платформу MetaTrader 4.
Исторически драйверами отрасли социального и копи-трейдинга были несколько компаний, обеспечивающих пользователей MetaTrader 4 возможностью подписки на торговые сигналы других трейдеров социальной трейдинговой сети и автоматизацию их исполнения. Подобный сервис был выгоден для брокеров, поскольку он продлевал срок торговли новичков без трудозатратных телефонных контактов. Такие компании, как Tradency и ZuluTrade получили постоянный растущий источник дохода, в большинстве случаев, составляющим часть выручки брокера.
Драйверами технологического развития в этой области были два фактора. Во-первых, нужды опытных розничных трейдеров, требующих прямого доступа к рынку, вкупе с широким распространением новых платформ. Во-вторых обвинения MetaQuotes четырех ведущих провайдеров во взломе протокола MetaTrader 4, что заставило провайдеров социальных платформ искать более гибкие решения в новых областях.
Одной из компаний, отмеченной в заявлении MetaQuotes, была ZuluTrade, являющаяся корифеем социального трейдинга. Генеральный директор компании Леон Йохай — ветеран отрасли, и по совместительству, ведущий секции автотрейдинга на форуме Forex Magnates Meet The Experts.
В данном интервью Йохай поделился своими мыслями о зарождении важной ниши валютной индустрии и обсудил модернизацию компаний, целью которой является расширение охвата в постоянно изменяющейся окружающей среде.
Пожалуйста, расскажите о вашем предыдущем опыте, и том, как вы заняли руководящую должность в ZuluTrade.
Во время бума телекоммуникаций я был предпринимателем. Я стал соучредителем INTQ:LSE, греческой версии Ebay, которая называется emarket.gr, а также службы обмена сообщениями премиум класса в США, Qmobile Inc.
Я торговал на рынке FOREX посредством FXCM, и еще в 2005 году у меня были мысли о совершении сделок с помощью автоматических стратегий, как посредством API, так и без него. Я познакомился с Дрю Нивом из FXCM и поделился этой идеей с ним. Ему она понравилась. Потом я создал простое программное обеспечение для себя. Оно использовало API FXCM для копирования стратегий, найденных в сети. Я стал представляющим брокером FXCM, и некоторые мои знакомые, заинтересовавшиеся этой идеей, открыли счета в FXCM для того, чтобы торговать с помощью моих программ. В 2008 году программное обеспечение вышло на этап бета-тестирования.
Каковы были ваши цели при вступлении в должность генерального директора, и как вы планируете их достижение?
Я хотел дать хорошим трейдерам хорошее исполнение. API не были столь мощными как сейчас, поэтому нам пришлось ждать до готовности технологий, чтобы они соответствовали нашей бизнес-модели.
Возглавляя одну из компаний-основоположников социального и копи-трейдинга, какими вы видите изменения среды по сравнению с моментом основания компании, и какие что было сделано для адаптации к современной среде?
Число наших сотрудников превышает 120 человек, 40 из них — в клиентской поддержке, которая работает круглосуточно без выходных и общается на 15 языках. Также у нас есть отдел жалоб и серверная, которая значительно больше, чем я мог когда-либо подумать. Я начал компанию в комнате своего дома в Виргинии с одним разработчиком, который был моим соседом.
Социальный и копи-трейдинг стали стандартом де-факто для розничных FOREX-брокеров в силу того, что они позволяют привлечь новых клиентов и увеличить торговые объемы на целевых рынках. Считаете ли вы, что регуляторы начнут считать эти службы финансовыми советниками и соответственно регулировать их деятельность?
В Европе ESMA (Европейская организация по ценным бумагам и рынкам) воспринимает услуги, в которых трейдер копирует сделки в реальном времени, как управление активами. Мы подали заявку на получение соответствующей лицензии год назад и сейчас находимся на завершающей стадии, ожидая ее получение в течение месяца. Трейдерам — поставщикам сигналов лицензия не потребуется, так как нашей будет достаточно для удовлетворения всех требований.
Как вы думаете, есть ли будущее у торговых платформ на рынке бинарных опционов со встроенными социальными трейдинговыми функциями, таких как у Tradesmarter’s Strategix?
Я верю в сообщество, которое вознаграждает оригинальных трейдеров за их торговлю посредством комиссии.
В течение последних лет вокруг брокеров, использующих MetaTrader 4, появилась целая экосистема продуктов для копи-трейдинга и социального трейдинга. В этом году, после того как MetaQuotes опубликовала предупреждение брокерам, использующим программное обеспечение провайдеров социального трейдинга, Tradency стала первой, прекратившая отношения с ней, тогда как ZuluTrade и трое ее коллег сохранили отношения в связи с популярностью MetaTrader 4. Теперь, когда Alpari заменила платформу ZuluTrade сигналами MetaQuotes, а HotForex смотрит по сторонам, считаете ли вы этот случай победой MetaQuotes, одержанной с помощью жестких мер?
Брокеры, которых вы упомянули, потеряли новые счета, которые распределились в пользу ZuluTrade. Спрос на ZuluTrade остался на прежнем уровне. Все новые счета перейдут к другим брокерам, пользующимся нашей платформой. MetaQuotes заставляет брокеров прекратить работу с ZuluTrade и еще сотней поставщиков для того, чтобы защититься от конкуренции.
Индустрия социального трейдинга (Zulu + все социальные платформы) привлекла депозитов на сумму более 1 млрд долларов. Брокеры, которые идут за MetaQuotes, в долгосрочной перспективе потеряют свой бизнес.
Планирует ли ZuluTrade осуществлять двустороннюю интеграцию с другими платформами, а также платформами, принадлежащих брокерам для того, чтобы сделать социальные функции частью этих платформ? Станут ли по-вашему мнению платформы для социального и копи-трейдинга более независимыми от торговых платформ и брокеров в будущем? Придет ли время, когда трейдеры смогут выбрать платформу для социального или копи-трейдинга и исполнять ордеры только с ее помощью без платформы брокера?
Пользователь осуществляет вход в терминал ZuluTrade без необходимости авторизоваться в платформе брокера. Таким образом, клиент торгует из терминала ZuluTrade, так как вся информация, включающая прибыльность находится в нем. Однако интеграция с основным модулем брокера, который поставляет ликвидность, в любом случае крайне важна.
Улучшат ли сегмент социального и копи-трейдинга такие новички как iSTRAT компании TickCOM? Обладают ли они ключевыми отличиями или же ничем выделяются из ряда существующих компаний?
Боюсь, у меня не было возможности детально ознакомиться с этими платформами, но по информации с сайтов, они предоставляют программное обеспечение брокерам, также как и MT4, а не сервис. Брокеры упаковывают MT4, предлагая в качестве сервиса. Отличие ZuluTrade в том, что он уже является сервисом, который привлекает клиентов каждому брокеру с первого дня работы. Брокер не тратит на него времени или усилий. MT4 требуется реклама для привлечения новых клиентов. В случае с Zulu, брокеру не требуется делать вложений, так как клиентов привлекаем мы сами. MetaQuotes обеспечивает платформу. Мы обеспечиваем брокеру и платформу, и клиентов!
Является ли Япония основным источником выручки компании, и заинтересован ли ZuluTrade в других частях Азии?
Да, трейдеры из Японии генерируют значительную часть выручки ZuluTrade, и группе принадлежит японская компания – торговый советник, обладающая лицензией FSA.
Какие возможности привлечения новых клиентов существуют помимо бизнес-модели на основе части выручки? Планирует ли ZuluTrade партнерство с провайдерами услуг и такими институциональными компаниями, как LMAX, для того, чтобы брокеры из их партнерских сетей могли пользоваться услугами ZuluTrade с помощью провайдера ликвидности или других услуг?
Это возможно.
Говоря о модели затрат, множество розничных брокеров действуют по модели STP, с низкими спредами и имеет дело с высокими требованиями розничных трейдеров. Каким вы видите финансовое будущее компании, в котором брокеру должно хватать прибыли на оплату платформы без спреда или дополнительных комиссий? При сотрудничестве с брокерами, работающими на MetaTrader 4, копи-трейдинговые платформы могли забирать себе 1 пункт выше стандартного спреда при торговле с дилинговым деском. Как будет ZuluTrade получать прибыль в сегодняшней среде с низкими спредами и невозможностью повышения комиссии?
Любой клиент, следующий простому инвестиционному плану при портфельном управлении, платит 20-30% комиссионных с прибыли и 2% с суммы активов за управление. Так что дополнительные комиссии являются традицией. Спред большинства брокеров по EUR/USD составляет 2 пункта. Добавление еще одного пункта позволяет Zulu и нашим трейдерам получать свое вознаграждение. Честно говоря, я никогда не сталкивался с жалобой клиентов на этот дополнительный пункт. Вспомните, что все результаты на управляемых счетах уже учитывают этот спред.
Каковы планы компании на ближайшее будущее?
Продолжение освоение азиатских рынков, больше контрактов для торговли, больше брокеров, больше усовершенствованных инструментов (чем мы знамениты), позволяющих определить момент, когда стратегия выдыхается! Таким образом, клиенты чувствуют себя защищенным, а мы понимаем, что предлагаем им ценную услугу.
