Российский финансовый мегарегулятор, Банк России, подвел итоги обсуждения с профучастниками рынка вопроса о пропорциональное регулировании и риск-ориентированном надзоре за субъектами рынка ценных бумаг. По итогам обсуждения регулятор подготовил дорожную карту по внедрению концепции для субъектов рынка ценных бумаг. Планируется, что мероприятия дорожной карты будут реализовываться до 2022 года.
Итак, Банк России опубликовал доклад о введении пропорционального регулировании и риск-ориентированного надзора. Новая модель предполагает, что требования к брокерам, дилерам и другим участникам рынка ценных бумаг будут зависеть от размера компании и объема принимаемых ее рисков. Доклад обсуждался с участниками рынка и нашел у них поддержку», об этом рассказала накануне Лариса Селютина, директор департамента рынка ценных бумаг и торгового рынка Банка России.
Таким образом, чем меньше размер компании и меньше рисков в ее деятельности, тем меньше требований к ней будут применяться. Для этих целей все компании будут поделены на 3 категории: малые, средние и крупные. От категории профучастника будет зависеть наличие в компании внутреннего контролера, внутреннего аудитора, требования к корпоративному управлению и непрерывности бизнеса. В свою очередь, от размера риск-профиля компании будет зависеть интенсивность и периодичность надзорных проверок. Кроме того, для малых профучастников рынка ценных бумаг сократится объем отчетности, представляемый в Банк России. Изменения будут вводится в период до 2022 года. Такой подход позволит снизить регуляторную нагрузку на небольшие низко рисковые компании, и будет способствовать развитию финансового рынка.
По словам представителей ЦБ, профессиональное сообщество поддержало введение критериев деления субъектов рынка ценных бумаг не только по виду осуществляемых операций, но и по объему (крупные, средние, малые), а также дифференциацию регуляторных требований, основанную на размере компании. В целом предложения Банка России получили положительную оценку участников рынка. Участники рынка также выразили заинтересованность в оптимизации требований к отчетности – в частности, в снижении этих требований для малых компаний. Конкретные предложения по данному вопросу будут подготовлены рабочей группой, в которую вошли представители Банка России, саморегулируемых организаций и участников рынка.
Коснется ли концепция форекс-дилеров?
От лица профучастников рынка, российских форекс-дилеров, Евгений Машаров, руководитель профильной СРО АФД (Ассоциация форекс-дилеров), прокомментировал: «АФД ознакомилась с концепцией введения пропорционального регулирования и риск-ориентированного надзора за не кредитными организациями. Что касается форекс-дилеров, то есть отдельный пункт (4.1.4), который говорит о том, что в связи с тем, что деятельность форекс-дилеров сейчас только развивается, и принимая во внимание, что, на настоящий момент, лицензий на осуществление деятельности форекс-дилеров имеется лишь 8, а, де-факто, деятельность осуществляется только несколькими организациями, то ЦБ полагает нецелесообразным рассмотрение вопроса о введении пропорционального регулирования форекс-дилеров по видам операций и по размерам операций. При этом стоит отметить, что потенциально возможно возвращение к рассмотрению данного вопроса, в свете реализации мероприятий по совершенствованию регулирования дилерской деятельности, и при условии достаточного развития деятельности форекс-дилеров. То есть, в случае, если действительно российский регулируемый рынок Форекс будет развиваться, то и Банк России вернется к концепции данного регулирования. Учитывая, что действительно регулируемый рынок Форекс в России пока небольшой, то Банк России с нами этот вопрос не обсуждал».
