В свете новых требований европейского регулятора брокерам приходится делать ставку на профессиональных трейдеров, и тут их ждут новые трудности. Некоторым достаточно традиционной защиты в рамках Программы компенсации в сфере финансовых услуг (FSCS) в Великобритании и Кипрского инвестиционного компенсационного фонда. Однако многие хотят дополнительных гарантий.
На рынке существует много вариантов, но не все они заведомо одинаковые. В связи с этим информация о страховке, размещенная на сайтах брокера, часто вводит в заблуждение розничных и профессиональных клиентов.
Lloyds на лондонском рынке страхования
После Великого финансового кризиса американские брокер-дилеры начали использовать продукт, созданный на базе американской Корпорации по защите прав инвесторов в ценные бумаги (SIPC) — excess SIPC. В этот же период лондонские страховщики начали продвигать аналогичный продукт для британских розничных брокеров. Он получил название excess FSCS.
Теперь офшорные брокеры тоже ищут способы успокоить своих клиентов, предоставив им дополнительные гарантии.
Эталон
Некоторые брокеры уже используют страховые полисы, чтобы выделиться на фоне конкурентов. Уже существующие и новые клиенты получают дополнительную степень защиты. Австралийские компании, например, начали изучать варианты после изменения требований местного регулятора.
«Клиенты в отрасли ценят безопасность, и мы полагаем, очень важно обеспечить им высокий уровень защиты на рынках. Наша система страхования доступна клиентам как на территории ЕС, так и за ее пределами», отметил Хуан Скарабино, финансовый директор ActivTrades.
Учитывая то, что полисы — это дополнительные затраты для брокера, сумма застрахованных средств варьируется в зависимости от юрисдикции. В ActivTrades, например, застрахованы все депозиты до 1 млн фунтов стерлингов.
Много юрисдикций — одна страховка
Успешное внедрение excess FSCS и спрос со стороны брокеров побудил страховые компании к разработке решений, способных защитить средства клиента в любой юрисдикции.
«Как известно, брокеры столкнулись с рядом сложностей в связи с Брекзитом и изменениями требований ESMA. Многим пришлось уйти в офшоры за пределами ЕС и Великобритании, чтобы иметь возможность предлагать своим клиентам большое кредитное плечо. Мы разработали единые политики на Багамах, Каймановых островах, Сент-Винсенте, в Австралии и Йордане. Кроме того, мы сейчас работаем на Мальте, в Люксембурге и в Южной Африке», отмечает Умар Аван, заместитель директора Willis Towers Watson
Однако не все брокеры работают честно, есть и те, кто пытается ввести клиентов в заблуждение.
Как распознать недобросовестный маркетинг
На самом деле, эта задача не из легких. Некоторые компании в отрасли показывают клиентам страхование своей профессиональной и гражданской ответственности. По крайней мере два европейских брокера уже попались на этом. Их полисы распространяются на претензии к профессиональным услугам брокера, но клиентам от них нет никакой выгоды.
К сожалению, непрофессионалу трудно увидеть разницу. Очевидно, что регуляторам стоит обратить внимание на вводящую в заблуждение рекламу страховки, которая не относится напрямую к торговой активности клиента.
Отрасль переживает масштабные изменения, многие уходят в офшоры, а профессиональные клиенты предъявляют более высокие требования. В этих условия страховые продукты пользуются спросом. Однако брокерам и андерайтерам нужно найти способ решить проблему недобросовестного использования страховых полисов в маркетинговых целях. А регуляторам стоит внимательнее присмотреться к компаниям, которые прибегают к таким тактикам.
