Принимая решение насчет покупки или продажи определенного инвестиционного актива, трейдер должен обратить внимание на рынок труда. Этот макроэкономический фактор оказывает существенное влияние на весь мировой рынок и меняет настроение участников площадки. Финансовый аналитик брокерской компании LBLV.com Ярослав Кравцов уверен в том, что, изучая фундаментальный анализ, нельзя пренебрегать даже самыми незначительными данными, ведь в конечном итоге все они создают направленные ценовые движения. Поэтому он предлагает проанализировать базовые показатели рынка труда США.
Как изучать рынок труда в США?
Данные по рынку труда в США являются важным индикатором благосостояния американцев. Семейный доход людей пополняется из заработных плат, а потому при отсутствии рабочих мест население будет вынуждено ограничивать свои потребности. От покупательской способности простых рабочих напрямую зависит уровень продаж товаров повседневного спроса и предметов роскоши. Таким образом, растущие показатели трудоустройства благоприятно влияют на стимуляцию производственной сферы и народного хозяйства.
Рассматривая обратную ситуацию с тотальной безработицей можно заметить, что люди начнут ограничиваться товарами общего потребления, причем самого низкого качества. Они станут отказываться от дорогостоящих машин, одежды и аксессуаров. Такой прагматический подход сокращает доходы производств. В особенности это касается брендов, выпускающих модные и дорогие вещи. В итоге все граждане испытывают дискомфорт, и государственная экономика падает.
Для изучения рынка труда рекомендуется проанализировать несколько отчетностей:
- Занятость и безработица от BLS считается у американцев главным релизом прошедшего месяца. Эти сведения выходят в свет по пятницам в первую торговую неделю. Финансовые рынки проявляют достаточно высокую чувствительность к данной информационной сводке.
Свежесть новостей не позволяет аналитикам делать корректные предположения о направлении ценовых котировок. По этой причине на площадке часто наблюдаются серьезные расхождения реальной информации с консенсус-прогнозами. В таких случаях участники бурно реагируют на публикации, после чего на биржах зарождаются мощные тренды.
Чтобы проанализировать отчет BLS, нужно прочитать о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе. Эта область играет огромную роль для прогнозирования экономического роста страны. Далее нужно посмотреть на количество вакансий в частных фирмах, на уровень безработного и экономически активного населения.
- Занятость в частном секторе от ADP публикуется негосударственной организацией на сутки раньше предыдущего релиза. Индикатор считается опережающим, однако более корректным будет выглядеть его сравнение с private payrolls. Использование этого отчета не имеет особого смысла, ведь по факту в сводках от частных и государственных компаний часто наблюдаются существенные расхождения. Сведения будут полезны лишь для тех, кто работает с долгосрочными трендами, ведь в будущем выявленные тенденции могут совпадать.
- Компонент занятости по индексам ISM также считается опережающим показателем. Он поступает от института управления снабжением, который объединил менеджеров из разных компаний по всей стране. Организация обозревает рыночную площадку дважды в год. В первый раз анализ основывается на комментариях сотрудников, а во второй он базируется на информации, полученной от коллег.
- Недельные сводки появляются в новостях по четвергам. Самая важная составляющая в них – заявки на выплату пособий безработным. Эти документы непосредственно связаны с текущей и потенциальной экономической активностью. Чем больше людей теряет рабочее место в течение недели, тем выше риск падения национальной валюты и экономики в целом.
- Отчетность JOLTS включает сводки по новым вакансиям и обороту работников. Релиз выходит раз в месяц и содержит информацию о рабочих местах, найме, увольнениях и уходах по собственному желанию. Отрицательной стороной данного отчета является высокая волатильность опубликованных сведений. Максимальную пользу можно получить от 6-месячных сводок.
Влияние рынка труда на торговые активы
Анализ рынка труда в США предполагает расчет изменений ключевых показателей. Понимая, в какую сторону выросли те или иные значения, специалисты могут сделать вывод о влиянии факторов на международную площадку.
Рынок труда США сегодня оказывает влияние на несколько торговых активов:
- Облигации напрямую зависят от экономического цикла, в котором находится государство. В период восстановления сокращение безработицы будет оказывать небольшое негативное влияние на оценку долговых расписок. На пике экономической активности между занятостью и рынком облигаций существует сильная обратная зависимость. Благоприятная ситуация в трудоустройстве может привести даже к полному краху сферы долговых бумаг.
- Курс доллара имеет довольно простую и однозначную корреляцию с количеством рабочих мест. Чем лучше трудоустройство в государстве, тем выше поднимаются котировки американской валюты.
- Акции растут при увеличении рабочих мест. Высокая занятость населения благоприятно сказывается на их покупательской способности, и корпорации могут продавать больше товаров по относительно высоким ценам. Исключения бывают лишь в тех случаях, когда экономика работает на пределе собственных возможностей. Тогда весьма вероятен рост инфляции и падение уровня жизни населения.
Инвестору стоит помнить о том, что между макроэкономическими факторами и финансовыми активами существуют не только прямые, но и обратные зависимости. Перед вложением собственных средств, в том числе на платформе LBLV.com (на текущий момент числится в списке брокеров Forex Magnates Russia), рекомендуется внимательно продумать стратегию поведения и выбрать самые понятные инструменты.
