Глобальная пандемия коронавируса COVID-19 стала катастрофой гигантского масштаба. Помимо социальных последствий распространения вирусной инфекции, налицо также и финансовые последствия пандемии. Эксперты платформы для социального трейдинга, eToro, опубликовали недавно некоторые данные о поведении трейдеров и инвесторов в период пандемии.
В финансовой сфере эпидемия вызвала множество эффектов, являющихся беспрецедентными или не наблюдавшихся десятками лет. Внутренняя информация соцброкера eToro (собранная на его платформе) продемонстрировала существенные изменения в поведении игроков.
Повышение активности в онлайн-пространстве
В связи с тем, что многие правительства установили в своих странах различные формы карантина и самоизоляции, затронувшие миллиарды людей по всему миру, многие люди оказались вынуждены оставаться по домам. Кроме того, нарастающие финансовые последствия распространения вируса вызвали повышенный интерес к финансовым рынкам у многих людей по всему миру. Это весьма наглядно проявилось на торговой платформе eToro, где наблюдается наибольший всплеск активности со времен криптовалютного бума 2017-18 годов.
Как можно видеть на представленном выше графике, количество новых позиций, открытых на платформе eToro, возросло в 5 раз с момента появления первых новостей о вирусе.
Чем торгуют пользователи социальной платформы
Сейчас глобальная пандемия сместила фокус в сторону активов, которые при обычных условиях являлись менее популярными. В результате смещения трендов, никогда ранее не наблюдавшегося на платформе eToro, наиболее популярной категорией активов стали индексы, на которые приходится более трети всех открытых позиций. Вплотную за ними следуют акции, составляющие более 30%, и биржевые товары, сохранившие свою пропорциональную долю на уровне 16%. Другое значительное изменение произошло в категории криптоактивов, которая уступила ведущее место и теперь составляет всего лишь 7% от общего числа позиций.
Несмотря на то что по итогам марта список категорий все еще возглавляют биржевые товары, на приведенном выше графике отчетливо видно, что новым пристанищем для трейдеров и инвесторов стали индексы, а криптоактивы свалились в конец списка.
Верят ли трейдеры в восстановление рынка?
Одним из возможных индикаторов всеобщего доверия к рынкам является относительный показатель использования коротких (шорт) позиций, которые повышаются в стоимости при снижении цены какого-либо конкретного актива. На момент подготовки данного материала большинство открытых на eToro позиций, по всей видимости, остаются длинными (лонг).
Однако имеющиеся данные дают основания предполагать, что короткие позиции стали фиксироваться значительно чаще, а их число по отношению к длинным почти удвоилось за период с января до середины марта. Более того, поскольку многие инвесторы даже не рассматривают возможности использования коротких позиций из-за их более высокого рискового потенциала или применения стратегии, основанной только на длинных позициях, этот рост показывает, что на сегодняшний день все большее число людей теряет свое доверие к рынкам.
Однако лучом надежды можно считать снижение процентной доли коротких позиций за последние две недели марта, что совпадает по времени с объявлением в США пакета беспрецедентных стимулирующих мер, которое придало импульс американским рынкам и вернуло доверие некоторым инвесторам.
Фактор волатильности
За последние несколько месяцев некоторые активы приобрели чрезвычайно высокую волатильность. Золото, нефть и индексы, которым ранее были свойственны суточные изменения, выражавшиеся лишь десятичными значениями, теперь демонстрируют двузначные колебания цен.
Пожалуй, самое основательное изменение демонстрируют индексы. Эта категория активов, ранее считавшаяся объектом долгосрочного инвестирования, теперь стала наиболее популярной у продавцов, играющих на понижение. Короткие позиции по американским и европейским индексам стали составлять подавляющее большинство. Однако позднее этот перекос был уравновешен блокированием всех коротких позиций некоторыми биржами и восстановлением некоторых индексов благодаря стимулированию со стороны правительств.
В какую сторону движется рынок?
Короткий ответ: никто не знает.
