Падение нефтяных котировок: что нужно знать трейдеру?

Стоимость нефтяных фьючерсов ушла в отрицательные значения впервые за всю историю. Как правило, продавцы не платят покупателям за хранение продукции, но в сложившихся обстоятельствах нефтедобытчики вынуждены идти на такие меры, сообщает финансовый аналитик LBLV Иван Зенин.

На фоне пандемии и массового введения карантинных мер рынок нефти столкнулся с беспрецедентными негативными колебаниями. На днях котировка техасского «черного золота» ушла в отрицательные значения, а продавец вынужден был доплачивать покупателю по 37 американских долларов за баррель.

Изоляция людей на фоне эпидемии коронавируса, ценовая война между ведущими производителями и наводнение нефтяного рынка – именно эти события привели к отрицательной стоимости «черного золота». Сейчас аналитики пытаются спрогнозировать, как долго продлится кризис, и что будет с ценой энергоресурса.

Что происходит? Разбираемся в текущей ситуации

Замечая отрицательные котировки некогда дорогостоящего товара, многие люди задаются вопросом о причине таких цен. По сути, продавец не должен платить покупателю, однако в текущей ситуации нефтедобытчикам проще дать своему партнеру деньги, чем останавливать все производство. Закрытие скважин нанесет непоправимый ущерб, ведь уже через несколько месяцев эксплуатация потеряет рентабельность, считают эксперты lblv.ru.

Некоторые рыночные участники покупают фьючерсы в расчете на скорое изменение цен. Они не планируют принимать поставляемое сырье и совершают торговые операции лишь с целью спекулятивного заработка. При этом нефтяные котировки могут продолжить падение, и тогда покупателю придется искать место для хранения или продавать фьючерсные контракты с крупными убытками.

Энергетические рынки сильно пострадали от пандемии коронавируса, а ценовые войны усилили напряженность ситуации, отмечают специалисты LBLV. Все это перевернуло нефтяные котировки с ног на голову. В начале распространения эпидемии спрос на «черное золото» демонстрировал планомерное снижение. Ввиду изоляции населения потребление энергоресурсов существенно сократилось. Крупные авиационные и другие транспортные компании прекратили масштабные закупки топлива, что отразилось на востребованности сырьевого товара.

На фоне сокращения спроса развязался ценовой конфликт между Россией и Саудовской Аравией. Крупнейшие нефтедобытчики не смогли договориться насчет сокращения выработки, в связи с чем на мировом рынке началось противостояние гигантов. Как напоминает ЛБЛВ, соглашение по ограничению добычи было разорвано, и обе страны начали полноценную выкачку энергоресурсов. Все это привело к быстрому заполнению как собственных, так и чужих хранилищ. В реалиях современного рынка нефтедобытчики вынуждены идти на серьезные уступки, сокращая объемы выработки и оплачивая хранение энергоресурсов.

Отрицательная стоимость нефти: кто пострадал больше всего?

Глобальный экономический кризис, связанный с распространением коронарного вируса, ударил по экономикам многих стран. Резкое падение котировок «черного золота» по-разному отразилось на финансовом состоянии нефтедобытчиков. Нефтедобывающие страны переживают сложный период, фиксируя истощение резервов и ослабление госбюджета.

Обращая внимание на возможные последствия эпидемии, крупнейшие поставщики стремились к сокращению нефтедобычи и планировали пересмотр государственных бюджетов. После ценового конфликта ситуация усугубилась, теперь нефть марки Brent и других эталонных сортов демонстрирует самое резкое падение за последние 18 лет.

Ситуация в странах-нефтедобытчиках отличается, однако все они переживают сложный период:

• Ближневосточные производители вели борьбу с вялым ростом цен еще до начала глобального кризиса. Богатейшие страны региона – Саудовская Аравия, Катар и ОАЭ – обладали огромными финансовыми резервами, но теперь им придется сократить привычные расходы и взять кредит. Саудиты снижают траты на 5%, повышают лимиты государственного долга до 50% от ВВП. Эр-Рияд планирует приостановить разработку крупных государственных проектов.
• Россия пересматривает прогнозы относительно существования госбюджета за счет финансовых резервов. Если в марте Москва предрекала, что фонд национального благосостояния компенсирует потери в течение 8-ми лет, то теперь Кремль заявляет насчет обеспечения страны лишь на половину указанного срока.
• Нигерия является крупнейшим нефтедобытчиком своего континента, однако даже она отменила заявленное субсидирование и девальвировала собственную валюту. Другие африканские страны могут оказаться в еще более плачевном состоянии.

Отслеживая ситуацию в нефтедобывающих странах, трейдер может сделать ценные выводы насчет будущего движения котировок.

Обвал фьючерсных контрактов на нефть можно назвать историческим феноменом, отмечают трейдеры LBLV в отзывах. Слишком низкий спрос на энергетические ресурсы создал неблагоприятную ситуацию для нефтедобытчиков. Уже подходит срок исполнения майских фьючерсов, а хранилища для отгрузки до сих пор не подготовлены. Если экономический кризис затянется, то крупнейшие игроки пойдут на радикальные меры. С целью восстановления спроса может развязаться новый военный конфликт в Латинской Америке или на Ближнем Востоке.