Объемы розничной торговли за последний год резко выросли, потому что многие люди во время пандемии работают из дома и совмещают основную занятость с трейдингом. Ларри Табб из Bloomberg research подсчитал, что на розничный сегмент в 2020 году приходилось 23% торговли акциями в США по сравнению с 20% в 2020, году и 10% в 2010 году.
В этих условиях брокерам приходится расширять линейки продуктов и улучшать инфраструктуру, чтобы сохранить конкурентоспособность. Рынок контрактов на разницу (CFD) продолжает быстро расти, поскольку интерес со стороны розничных инвесторов за пределами США нагнетает спрос на новые типы инструментов. Клиенты рассчитывают, что форекс и CFD-брокеры будут обучать их работе с инструментами, а также предоставят доступ к данным, облегчающим трейдинг. Брокеры CFD, готовые предлагать доступ к данным, должны взаимодействовать с новыми источниками информации.
Розничные форекс брокеры, как правило, не имеют такого большого опыта в предоставлении данных, как их институциональные партнеры, и могут столкнуться со сложными требованиями к использованию со стороны множества поставщиков. После регистрации для постоянного управления и контроля за соблюдением требований нужен опыт и человеческие ресурсы, выходящие за рамки существующего штата.
Повышенный спрос со стороны CFD-брокеров также стимулирует активность на биржах, которые постоянно пересматривают свои стратегии лицензирования и отходят от доступа с фиксированной оплатой. Они вводят структуру лицензионных сборов, основанную на рабочем процессе брокеров, а не просто на распределении рыночных данных.
Фирмы, которые нарушают правила, даже непреднамеренно, могут столкнуться с крупными крупным штрафам и даже потерять доступ к данным, что нанесет серьезный вред их бизнес-моделям, конкурентным позициям и репутации. Это уже не редкость.
Внебиржевые брокеры могут выбирать среди различных поставщиков информации, но в этом сегменте рынка не обойтись без мониторинга новостных потоков. Брокерам, которые хотят предложить своим клиентам лицензированную информацию и обеспечивать хорошее управление, нужно привлекать опытных дата-специалистов, которые могут предоставить доступ к нескольким источникам данных через единую платформу с современной облачной архитектурой.
Специализированные фирмы могут проверять текущие лицензионные соглашения брокерских компаний и оптимизировать их с точки зрения затрат и рисков, в конечном итоге играя роль надежного советника для фирм, стремящихся ориентироваться в сегменте рыночных данных.
CFD — сложные инструменты, но распространенных ошибок лицензирования можно избежать. Сочетание технологических знаний в области поставки данных и глубокого опыта в структурах лицензирования данных будет мощным инструментом, помогающим отрасли идти в ногу с растущим спросом на розничную торговлю.
Автор статьи — Рафах Ханна, директор RHL.
