Сложившаяся беспрецедентно сложная геополитическая обстановка в регионе стран СНГ бросила вызов не только экономике и финансовому рынку Республики Беларусь в целом, но и внебиржевой торговой индустрии в частности. Тем не менее, недавно опубликованные Нацбанком данные, а также текущие процессы указывают на продолжающееся развитие белорусского рынка Форекс.
О том, как трансформировалась и как развивается форекс-индустрия в Беларуси, а также о дальнейших амбициозных планах на гармонизацию и возможную интеграцию с российским рынком, редакция Finance Magnates RU эксклюзивно поговорила с Алексеем Сидоровым, председателем Правления белорусской Ассоциации развития финансового рынка, более известной в профильных кругах как АРФИН (аналог российской СРО АФД).
Алексей, как изменилось отношение участников индустрии Форекс и самих трейдеров/розничных инвесторов к белорусскому рынку после начала военных действий на территории Украины и связанной с этим эскалацией в регионе?
«Первая реакция на начало военных действий в феврале 2022 года и последовавший жесткий санкционный ответ со стороны стран ЕС, США, Великобритании и других развитых стран конечно была шоковой. Было не понятно насколько сильно санкции, вводимые против РФ и Республики Беларусь, глубоко затронут финансовый сектор страны. В первую очередь опасения касались сохранения инвестиций со стороны инвесторов как институциональных, так и розничных. Как следствие первой реакцией части розничных клиентов стал вывод денежных средств с аккаунтов компаний. Негативные тенденции с клиентской базой особенно ярко наблюдались в феврале и марте текущего года, однако уже к маю ситуация по клиентской базе стабилизировалась и в целом вернулась к довоенному уровню.
Учитывая, что с февраля месяца Национальный банк Республики Беларусь не вводил каких-либо валютных ограничений, в том числе касающихся переводов денежных средств в иностранной валюте, снятию наличной иностранной валюты и т.д., то трейдеры имели полную свободу в распоряжении своими средствами, что в свою очередь, убедило розничных инвесторов в возможности белорусских форекс-компаний исполнять свои обязательства в полном объеме даже в шоковые периоды».
Повлияли ли санкции и уход платежных гигантов на работу сектора? Как лицензированные компании решают проблему обработки платежей?
«Как известно, еще 14 февраля 2019 года Mastercard ввели дополнительные требования к Эквайерам в отношении порядка регистрации в платежной системе Компаний (Mastercard), относимых к высокорискованным видам деятельности, в частности форекс-компаний. Аналогично свои подходы к эквайрингу таких компаний изменила и Visa.
Уже тогда для всех участников форекс индустрии РБ стало очевидно, что риски, связанные с обеспечением платежей клиентов будут только возрастать. В данной связи, начиная с 2019 Ассоциацией совместно с субъектами рынка была поведена достаточно большая работа по расширению способов осуществления расчетов с клиентами и внешними контрагентами.
Последним этапом работы по нивелированию платежных рисков стал этап, позволяющий использовать белорусским форекс-компаниям цифровые активы, как инструмент обеспечивающий ввод и вывод маржинального обеспечения клиентами. Поэтому отвечая непосредственно на вопрос о влиянии ухода платежных гигантов могу с уверенностью ответить – никак не повлиял».
По данным Нацбанка, число клиентов форекс-компаний составило почти 185 тыс. человек, из них 92% — иностранцы. Чем обусловлен такой прирост и какие перспективы этих цифр в ближайшем будущем (2022 год)?
«Большой прирост клиентов-нерезидентов, полагаю, связан в первую очередь с тем, что «продавать» белорусскую юрисдикцию клиентам удается достаточно успешно и вот по каким причинам.
Во-первых, есть явные преимущества относительно нерегулируемых юрисдикций: пруденциальный контроль и надзор со стороны Нацбанка; многоуровневая система защиты средств клиентов (гарантийный фонд, обеспечительный капитал, финансовые нормативы и т.д.); контроль поставляемых цен по торгуемым инструментам и прочее.
Во-вторых, есть ряд явных преимуществ относительно ряда регулируемых юрисдикций, в том числе европейских стран: удаленная идентификация клиентов; кредитное плечо до 200; широкий спектр предлагаемых базовых активов – более 2,500, в том числе любая криптовалюта; возможность пополнения счета различными способами удобными для клиента.
В-третьих, это возможность использования дополнительных сервисов, предлагаемых белорусскими форекс-компаниями, например, таких как копитрейдинг».
Запланированы ли какие-то надзорные мероприятия, направление на актуализацию реестра форекс-компаний (другими словами, обращает ли регулятор внимание на то, что в реестре много «недействующих» компаний)?
«По истечении 5 лет с начала регулирования Нацбанк действительно стал уделять больше внимания к компаниям, включенным в Реестр и которые на протяжении длительного периода времени так и не начали свою деятельность. С целью исключения случаев номинального использования лицензий в проекте изменений в законодательство регулирующее деятельность на рынке Форекс уже предусмотрено внесение изменений, предполагающих исключение неработающих компании по истечении 6 месяцев их нахождения в Реестре, также рассматривается возможность изменения процедуры включения в Реестр и повышения стоимости белорусской лицензии».
Что касается самой АРФИН, в последнее время в члены Ассоциации приняты сразу 17 из 22 компаний (более того, упрощен статус «кандидат в члены») – более 75% рынка – с чем связаны такие резкие изменения?
«На самом деле количество участников АРФИН росло постепенно, соразмерно росту самого сектора. Одновременного принятия 17 участников конечно же не было, а процедура получения кандидатского статуса практически не менялась с 2016 года. Например, в 2021 году в АРФИН было принято 4 компании и 1 банк. Соответственно до 2021 года в АРФИН было 12 участников».
Будет ли в будущем изменен статус АРФИН, например, в подведомственную организацию? Будет ли участие в АРФИН обязательным?
«Данный вопрос действительно активно обсуждается в настоящее время в том числе в рамках разработанного проекта изменений и дополнений в Указ, регулирующий деятельность рынка Форекс. В проекте данные положения уже предусмотрены и в целом согласованы большинством заинтересованных. В планах действительно есть создание саморегулируемой организации с обязательным членством, что нас как раз отправляет к вопросу об изменении процедуры включения в Реестр НБРБ. Полагаем, что до прохождения административной процедуры включения в Реестр Национального банка соискатель лицензии должен сначала стать членом СРО, что уже на этапе до включения компании в реестр позволит исключить возможность получения лицензии номинально».
Алексей, что вам известно о планах регулятора относительно гармонизации юрисдикции Союзного государства, озвученные недавно самим Нацбанком РБ?
«Относительно гармонизации юрисдикций Союзного государства должен отметить, что НБРБ в рамках выработанной совместной дорожной карты предпринял все необходимые шаги продвижения данного вопроса. Однако в силу начала Россией военных действий и введенных в отношении РФ санкций, похоже Центральному банку РФ не до проведения работы в рамках согласованных дорожных карт – совместные мероприятия отменяются, на письма, направляемы Национальным банком по данному вопросу реакция отсутствует. В данной связи сложно прогнозировать дальнейшее развитие событий по гармонизации финансовых рынков Союзного государства в целом и форекс-индустрии в частности».
Какой ожидается следующий шаг в развитии белорусского рынка Форекс в целом и АРФИН в частности?
«Основной этап – это, конечно создание СРО, разработка соответствующих внутренних стандартов, правил и регламентов. Переход на саморегуляцию будет, естественно, основным этапом дальнейшего развития нашего рынка Форекс», подытожил беседу Председатель АРФИН, г-н Сидоров.
