Проптрейдинг считается спорной бизнес-моделью, однако у трейдеров он пользуется популярностью. Многие специализированные компании уже работают в этом сегменте, а теперь и крупные брокеры вступают в игру. OANDA, Axi и Hantec Markets — вот некоторые из тех, кто запустил свое проп-трейдинговое подразделение лишь в последнее время.
Брокеры, осуществляющие операции по торговле проп-трейдингом в офшорах
OANDA — это регулируемый форекс-брокер, предлагающий услуги проптрейдинга под своей структурой, зарегистрированной на Британских Виргинских островах. Axi создал юридическое лицо на Сент-Винсенте и Гренадинах, а Hantech Markets предлагает услуги проптрейдинга через юрлицо, регулируемое на Маврикии.
Таким образом онлайн-брокеры хотят получить часть быстрорастущего рынка проптрейдинга, но готовы предлагать эти услуги только через оффшорные организации.
Проптрейдинг позволяет трейдерам торговать инструментами с кредитным плечом, такими как контракты на разницу (CFD), не рискуя капиталом. Однако, чтобы получить такую возможность, трейдеры должны пройти испытание. По словам генерального директора фирмы FTMO, лишь 10% претендентов справляются с заданием.
Торговые платформы взимают с трейдеров плату за прохождение испытания, и от этого зависит размер финансирования: чем выше плата, тем выше финансирование.
Поскольку фирмы, занимающиеся проптрейдингом, не используют деньги клиентов в торговле, они не подпадают под действие существующих правил для розничных брокеров.
Как отметила Анна Аратовская, вице-президент по институциональным продажам и маркетингу FX в Advanced Markets: «С точки зрения регулирования, эти компании, по сути, являются обычными ООО с интегрированными компонентами электронного обучения. Если компания не начнет раздавать инвестиционные советы, делать спорные заявления или действовать как розничный брокер без соответствующих лицензий (как это сделала My Forex Funds), она вряд ли привлечет внимание регулятора».
Хотя ни один из основных регулирующих органов не вводит никаких правил в отношении таких проптрейдинговых компаний, в конечном итоге они окажутся в поле зрения властей.
Меры против My Forex Funds — предостережение для отрасли
Регуляторы США и Канады уже приняли меры против гиганта проптрейдинга My Forex Funds, который с ноября 2021 года получил не менее 310 млн долларов в виде комиссионных от клиентской базы из более чем 135 000 человек. Компания была вынуждена прекратить свою деятельность и теперь ведет судебную тяжбу с регуляторами двух стран.
Однако действия против My Forex Funds могут ударить по всей индустрии проптрейдинга.
Раскрытие информации
На своем сайте, посвященном услугам проптрейдинга, OANDA указала, что ни одна из предоставляемых услуг не может считаться инвестиционной или финансовой в соответствии с действующим законодательством.
Axi также предлагает проптрейдинг только офшорным клиентам, то есть услуги недоступны для клиентов в Австралии, Новой Зеландии и Великобритании. Компания Hantec Markets уточнила, что ее подразделение, занимающееся проптрейдингом, не осуществляет никакой регулируемой деятельности. Hantec Trader не является брокером и не принимает депозиты.
OANDA подробно описала свою модель проптрейдинга. Она сообщила, что квалифицированные трейдеры на платформе проптрейдинга будут технически рассматриваться как поставщики сигналов. Собственные торговые модели OANDA будут использовать сигналы, подаваемые трейдерами, в сочетании с другими входными данными для принятия решений об открытии позиций OANDA на рынке.
