Уже по сложившейся традиции, Департамент финансовой стабильности Банка России опубликовал сегодня свой ежемесячный «Обзор рисков финансовых рынков» за апрель 2024 года. По данным мегарегулятора, на российском финансовом рынке в апреле по-прежнему не наблюдалось существенной волатильности. На фондовом рынке сохранилась положительная динамика, а курс рубля по отношению к доллару США ослаб незначительно.
Комментируя вложения граждан в финансовые инструменты и трансграничные переводы, аналитики Центробанка РФ сообщили, что в январе – феврале этого года уязвимость, связанная с наличием сбережений физических лиц в других странах, продолжила уменьшаться: показатель сбережений граждан в иностранных финансовых инструментах с исключением валютной переоценки снизился на 0,1 п.п., до 18,4%.
Более того, объемы валютных и рублевых трансграничных нетто-переводов средств физических лиц в первом квартале 2024 года по сравнению с четвертым кварталом предыдущего года сократились на 388 млн долл. США, до 5,13 млрд долл. США, и на 14,4 млрд руб., до 294,4 млрд руб., соответственно. Сохранение Банком России жесткой денежно-кредитной политики способствовало росту привлекательности рублевых депозитов. Так, на 1 марта этого года, 45% от всех вложений физических лиц приходилось на рублевые депозиты, объем которых за два месяца текущего года увеличился на 911 млрд руб. (68,2% от всех притоков средств граждан в финансовые инструменты), до 44,51 трлн рублей.
«В рамках тенденции роста вложений граждан в иностранные финансовые инструменты ЦБ выделял уязвимости, связанные с увеличением средств на депозитах в банках-нерезидентах, ростом вложений в иностранные ценные бумаги и с переводами средств иностранным брокерам. Введение ограничительных мер в отношении России и российских компаний уже привело к реализации части рисков. В частности, в конце прошлого года Минфин США ввел санкции в отношении ПАО «СПБ Биржа», что в том числе привело к дополнительной блокировке иностранных ценных бумаг граждан», — напоминают в ЦБ РФ.
В ЦБ прокомментировали ситуацию с Санкт-Петербургской биржей: «Для снижения последствий санкций для своих клиентов ПАО «СПБ Биржа» ведет работу с OFAC по обсуждению механизмов разблокировки активов. Дополнительно в начале февраля 2024 года, ПАО «СПБ Банк» договорилось с некоторыми дружественными контрагентами о разблокировке клиентских активов объемом 15,78 млн долл. США. Кроме того, был подписан указ, который предоставил возможность российским частным инвесторам-резидентам продать заблокированные иностранные ценные бумаги нерезидентам в объеме до 100 тыс. рублей. Организатор обмена в течение мая будет формировать лоты исходя из иностранных ценных бумаг, предъявленных к выкупу. Процесс выкупа должен завершиться 29 июля 2024 года».
Граждане продолжают переводить валютные и рублевые средства в другие страны в больших объемах, чем до 2022 года
Как подчеркивает регулятор, граждане по-прежнему сохраняют большой интерес к инструментам российского рынка. Однако граждане продолжают переводить валютные и рублевые средства в другие страны в больших объемах, чем до 2022 года, что усиливает риски в случае введения недружественными странами ограничений на данные активы. При этом, доля валют дружественных стран в переводах практически не изменилась и составила 16%. А доля трансграничных переводов рублей в дружественные страны в первом квартале увеличилась на 8,4 п.п. относительно предыдущего квартала и составила 82,9%.
«Трансграничные переводы средств совершаются не только в целях инвестиций граждан в иностранные финансовые инструменты, но и для репатриации доходов трудовых мигрантов, оплаты импорта, перевода средств на платежные карты. Однако физические лица стали больше накапливать валютных средств на депозитах в банках-нерезидентах: в январе – феврале этого года их пополнили на 264,1 млрд руб., что на 25% больше, чем в ноябре – декабре 2023 года. Накопление средств на депозитах в иностранных банках сопровождалось снижением валютных депозитов в российских банках на 78,3 млрд рублей», — добавили авторы отчета.
«Более того, граждане продолжают переводить средства иностранным брокерам, что несет дополнительные риски для физических лиц в виде отсутствия судебной защиты, рисков в отказе обслуживания действующих клиентов, проблем с пополнением счетов. Инвестиции в российские ценные бумаги лишены указанных рисков», — подчеркнули в ЦБ.
Таким образом, нетто-переводы средств физических лиц иностранным брокерам за январь – февраль составили 32 млрд рублей. В итоге остаток средств на счетах иностранных брокеров увеличился до 413,2 млрд рублей.
«В целом риски перетока инвестиций граждан в зарубежную инфраструктуру остаются ограниченными из-за небольших объемов переводов относительно притоков в другие финансовые инструменты, в том числе в российские ценные бумаги», — резюмировал российский финансовый регулятор.
Читайте больше на нашем Telegram-канале!
