Безусловно, большинство из тех, кто читает эту статью, хоть раз слышали про проп-трейдинг, а кто-то даже сделал это занятие своей профессией. И, тем не менее, мы уверены, что приведенные в ней факты будут интересны и полезны как новичкам, так и трейдерам с многолетним стажем. Но начнем, конечно, с азов.
Итак, что же такое проп-трейдинг? Представьте, что некая брокерская компания доверила вам крупную сумму денег и разрешила делать с ней все, что угодно… Нет, это, конечно же, шутка. Разрешила, используя эти средства, совершать сделки с валютами, криптовалютами, акциями, индексами, драгоценными металлами, энергоносителями и другими активами. В общем, со всем тем, что имеется в активе у форекс и CFD-брокера. Если заработаете – делите прибыль с ним, а если проиграете – убыток ляжет исключительно на компанию. То есть, фактически, проп-трейдеры – это наемные игроки, которые получили шанс оперировать большими суммами без собственных капиталовложений. Ошибка может стоить карьеры, а успех сулит щедрые бонусы.
Истоки: банковские трейдеры и «черепахи»
В современном виде проп-трейдинг оформился во второй половине XX века. В 1980-е крупные инвестиционные банки начали формировать команды трейдеров, которым выделяли капитал для агрессивной торговли. Цель была проста: использовать навыки и талант сотрудников для того, чтобы получать дополнительную прибыль помимо основной банковской деятельности. Так появились первые проп-дески (отделы проп-трейдинга) внутри банков Уолл-стрит.
Среди банкиров бытовала шутка: «Хочешь быстро удвоить деньги? Сложи банкноты пополам и убери в карман». Но оказалось, что быстро увеличить капитал все-таки возможно. Легендарный трейдер Ричард Деннис провел эксперимент, получивший название «Черепахи». Он обучил группу случайных новичков биржевой торговле. Результаты ошеломили: за пять лет эти «черепашки» принесли ему около 100 млн долларов прибыли, доказав, что успешному трейдингу можно научиться, главное – это правильная торговая система и дисциплина.
Начало 2000-х: время перемен
В 1990-е годы проп-трейдинг начал выходить за стены банков. В США бурный рост фондового рынка и электронных биржевых площадок открыл дорогу независимым проп-компаниям. Конец 90-х – начало 2000-х стали золотым временем проп-трейдинга. Рынки росли, объемы торговли увеличивались, и умелые трейдеры порой делали целые состояния на капитале компании. Однако, как гласит старая пословица, «было гладко на бумаге, да забыли про овраги». В роли одного такого «оврага» выступил молодой трейдер Ник Лисон из банка Barings, накопивший скрытый убыток, который обрушил весь банк. Этот случай наглядно показал, что эйфория больших ставок чревата катастрофой.
Важную роль сыграли и рыночные потрясения. Крах пузыря доткомов в 2000-м, а затем мировой финансовый кризис 2008 года больно ударили по проп-дивизионам. В ответ регуляторы взялись за дело: в США ввели правило Волкера, фактически запретившее банкам проп-трейдинг на деньги вкладчиков. Крупнейшие банки свернули свои рисковые отделы. Многие звездные трейдеры ушли в самостоятельное плавание – кто-то основал хедж-фонд, а кто-то присоединился к независимым проп-фирмам. Ирония в том, что запрет для банков подстегнул рост вне-банковского проп-трейдинга: начиная с 2010-х автономные фирмы по всему миру начали активно нанимать талантливых трейдеров. Эти перемены изменили облик индустрии – классические биржевые «волки» столкнулись с новыми соперниками. Рабочее место проп-трейдера преобразилось: вместо шумного зала с десятками телефонов – тихий офис или даже домашний экран, где рядом с графиками рынка неспешно дымится чашка кофе, а миллионами управляет человек в спортивном костюме и тапочках.
Золотая жила крипто-хаоса
Новым полем битвы для проп-трейдеров стал рынок криптовалют. В 2010-х появление биткоина и других цифровых активов создало практически идеальные условия: огромная волатильность, разница цен между биржами и минимум регулирования. То, что для одних хаос, для других – золотая жила.
Например, Сэм Бэнкман-Фрид (будущий основатель крипто-биржи FTX) наладил арбитраж: покупал биткоин в США примерно по 10 тыс. долл., а продавал в Японии по 12 тыс. долл., ежедневно перегоняя до 25 млн долл. через океан. Этот пример показал, какие возможности таит в себе «дикий запад» крипто-рынков. По мере взросления индустрии криптовалюты прочно вошли в арсенал проп-трейдинга, привлекая новую волну молодых игроков. Правда, для самого Бэнкмана-Фрида все закончилось печально. В ноябре 2022 года FTX и тесно связанная с ней Alameda Research обанкротились. Бизнесмен был арестован, и 28 марта 2024 года Федеральный суд Манхэттена приговорил его к 25 годам тюрьмы.
Новые форматы и горизонты
Сегодня проп-трейдинг становится более доступным. В качестве примера возьмем брокерскую компанию XFINE. Принять участие в ее программе PropMaster может любой желающий, открыв счет из любой точки мира через интернет. Кандидату не потребуются ни объемное резюме, ни пачка рекомендаций от банкиров с Уолл-стрит. Для того, чтобы получить в управление до 200 000 долларов США, ему нужно только пройти двухэтапный челлендж, доказав на демо-счете свои торговые навыки.
На первом этапе испытания, Trader’s Trial, действуют сбалансированные правила, где цель по прибыли гармонично сочетается с допустимым уровнем просадки. Важно отметить, что у вас нет ограничений по времени для достижения целевой прибыли – торговый период не ограничен. Минимальный срок выполнения первого этапа составляет 4 торговых дня.
Как только все цели Trader’s Trial будут успешно достигнуты, а ваши результаты проверены специалистами XFINE, вы перейдете ко второму и последнему этапу процесса оценки – Master Challenge. Его цель – подтвердить стабильность и последовательность вашей торговли. Прежде, чем доверить в управление крупные средства, брокеру необходимо убедиться, что успех на первом этапе не был случайным, и что вы способны прибыльно и стабильно торговать в долгосрочной перспективе. На втором этапе условия более мягкие по сравнению с первым: цель по прибыли снижена вдвое, а временные рамки, как и ранее, остаются неограниченными.
После успешного прохождения обоих этапов вы сможете подписать контракт на управление реальным счетом XFINE PropMaster. Помимо капитала до 200 000 долл., в вашем распоряжении будут более 1400 торговых инструментов, а 80% полученной прибыли вы сможете оставлять себе. Вам остается только ее заработать.
