За последние 10 лет, с января 2015 по март 2025, инвестиционный ландшафт претерпел значительные изменения. Рост цифровых активов, кризисы, геополитика и монетарные развороты центральных банков – все это сформировало сложную, а потому богатую на возможности среду. Эксперты международной брокерской компании XFINE сравнили, как бы повели себя 100 000 рублей, вложенные 1 января 2015 года в четыре популярных инструмента: биткойн, золото, доллар США и рубль. При этом в расчетах подразумевалось, что все 100% полученных средств ежегодно реинвестировались в тот же самый актив.
Доллар США: глобальная стабильность
Инвестиции в долларовый фиат, с учетом средней процентной ставки по депозитам, продемонстрировали за 41 расчетный квартал прирост в 82%. Если на 01 января 2015 года курс рубля к доллару составлял 56,2, то на конец 1 квартала 2025 он поднялся до 83,68. Таким образом, с учетом полного ежегодного реинвестирования капитала, средней процентной ставки по вкладам в долларах в ТОП-10 банков РФ и роста курса, на 31 марта 2025 года стартовые 100 000 превратились в 181 837 рублей.
Несмотря на относительную скромность этого показателя, доллар сохраняет роль главного резервного инструмента. Устойчивость этой валюты делает ее привлекательной при диверсификации глобальных портфелей. Как некогда заявил CEO MicroStrategy Майкл Сэйлор, «Доллар – это актив, который защищает, когда остальное рушится».
Рубль: доходность за счет ставок
По подсчетам специалистов XFINE, с 2015 по 2025 вложения в рублевые депозиты увеличились более чем вдвое – до 228 959 рублей. Доходность составила 129%, чему способствовали высокие процентные ставки внутри России. Тем не менее, инвестиции в рубль по-прежнему несут значительные валютные, инфляционные и политические риски.
Золото: старый друг не подводит
«Золото – это деньги. Все остальное – кредит», – это слова основателя банка J.P. Morgan Джона Пирпонта Моргана. Многие столетия золото воспринимается как средство сохранения капитала. Однако, если посмотреть на графики, становится понятно, что благодаря этому драгоценному металлу можно не только сберечь свои средства, но и неплохо заработать. За прошедшие 10 лет металл прибавил почти 293%, подтвердив статус надежного защитного актива в условиях инфляционного давления и геополитических рисков. Стартовав 01 января 2015 с отметки 1185 долл. за унцию, к концу 1 квартала 2025 золото подорожало до 3128 долл. Да и потом продолжило расти дальше, достигнув на момент написания статьи, 11 апреля, исторического максимума в 3245 долл. за унцию.
Биткойн: король доходности, но не для слабонервных
Цифровое золото оказалось не просто модной новинкой, а настоящим катализатором богатства. Если 10 лет назад один биткойн котировался на уровне 290 долл., то к окончанию исследуемого периода его цена поднялась до 82424 долл. То есть, тот, кто в начале 2015-го вложил 100 000 рублей в эту «диковинку», сегодня стал бы обладателем более 42 миллионов. Доходность – фантастические 42 221%. Но за этой умопомрачительной цифрой стоит волатильность, которая могла бы выбить почву из-под ног даже у самых стойких.
Напомним, что еще 20 января этого года эта криптовалюта штурмовала отметку в 110 000 долл., после чего резко полетела вниз. Это в очередной раз напомнило о том, что для таких волатильных активов очень важен момент входа в позицию. Купившие биткойн на минимуме довольно потирали руки и подсчитывали прибыль. Тот же, кто погнался за богатством в момент всеобщего ажиотажа и совершил покупку на пике, наоборот, испытал горечь серьезных потерь.
Уже упомянутый Майкл Сейлор, отвергший главную криптовалюту, когда та стоила всего 892 долл., затем радикально пересмотрел свою позицию, сосредоточившись на инвестициях именно в биткойн. При этом он разработал 21 (!) правило инвестирования в BTC, заявив, что если доллар – это мировая валюта, то биткоин – глобальный резервный актив. В итоге, компания MicroStrategy, основателем которой является Сэйлор, стала одним из крупнейших в мире держателей биткоинов, накопив к осени прошлого года более 250 тысяч монет. Схожее с Сейлором мнение высказал и другой миллиардер, венчурный инвестор и ранний акционер Facebook Чамат Палихапитья. Подтвердив, что биткойн стал лучшим вложением минувшего десятилетия, он не исключил, что и в следующие десять лет флагманская криптовалюта сохранит пальму первенства.
Бенефис Трампа, или напоминание о рисках
Апрель 2025 начался с мощной рыночной коррекции. Шоковые заявления президента США Дональда Трампа о его новой экономической политике вызвали одновременное резкое падение доллара, золота, нефти и биткойна. Такой синхронный откат подчеркнул уязвимость традиционных стратегий в условиях политической волатильности. Оказалось, что, если даже разложить яйца по разным корзинам, они все могут оказаться разбитыми.
Затем котировки частично вернулись на исходные позиции, а золото, будучи самой тихой из гаваней, даже обновило свой максимум. Однако, кратковременный обвал начала апреля заставил изрядно понервничать многих инвесторов. А ведь были и куда более глобальные падения. Достаточно вспомнить провалы Индекса доллара DXY в 2017 и 2020г.г., крипто-зиму биткойна 2021-2022, снижение цены нефти до отрицательных значений в начале пандемии COVID-19… В такие моменты особенно важен доступ к инструментам хеджирования, включая CFD-трейдинг. Контракты на разницу цен позволяют открывать короткие позиции практически по любому активу, зарабатывая на его падении и защищая инвестиции от просадок.
Более того, напоминают эксперты брокерской компании XFINE (на текущий момент числится в списке брокеров Finance Magnates RU), благодаря маржинальной торговле и кредитному плечу, такое CFD-страхование в разы дешевле стоимости реальных активов. Кроме того, во время спада на рынках пассивные долгосрочные инвесторы могут переквалифицироваться в трейдеров, зарабатывая на краткосрочных и среднесрочных колебаниях котировок.
Заключение: гибкость, диверсификация и технологичность
Прошедшие 10 лет доказали, что активов, устойчивых ко всем рискам, не существует. Причем возможны ситуации, когда все активы начинают падать одновременно. Таким образом, самой успешной стратегией для сохранения и приумножения капитала является диверсификация, хеджирование и адаптация к текущим условиям. Сочетание традиционных инструментов, рискованных активов и деривативов, включая CFD-инструменты, может дать ту самую комбинацию гибкости и устойчивости, которая необходима в текущих максимально нестабильных условиях. В ситуации неопределенности побеждает не тот, кто угадывает дальнейшие шаги Трампа, а тот, кто управляет рисками.
