Популярный разработчик торгового софта, компания Devexperts, представила новую технологическую систему, позволяющую форекс и CFD-брокерам и биржам запускать собственные платформы для торговли на событиях — класса контрактов, который стремительно набирает популярность после смягчения регуляторных ограничений на рынке предсказаний (прогнозов) в США.
До недавнего времени event-контракты оставались нишевым продуктом в криптосекторе, но в прошлом году их подхватил Robinhood, что резко расширило охват аудитории. Появление готового технологического решения от Devexperts может подтолкнуть к экспериментам и проп-фирмы, и брокеров CFD. Однако неизбежно встает вопрос: не станет ли это фактическим возвращением бинарных опционов, запрещенных в ЕС с 2018 года?
Рынок прогнозов выходит в мейнстрим
«Трейдеры любят prediction markets», — говорится на странице с новым продуктом Devexperts. И хотя ставки на дату релиза GTA или вероятность прилёта инопланетян выглядят скорее как гейминг, чем как инвестиции, розничная аудитория активно погружается в этот сегмент.
Сейчас доступ к event-контрактам уже предлагают Robinhood, Coinbase, Polymarket и CME Group, которая изучает гибридную модель «прогнозы плюс деривативы» для розницы.
Devexperts намерена войти в этот сегмент, но с другим фокусом — предоставить prediction-инфраструктуру брокерам и проп-фирмам. Компания предлагает как модульную интеграцию в существующие платформы, так и полностью готовую систему, включая интерфейс, управление контрактами и собственный matching engine.
«Мы можем предоставить платформу для event-торговли быстро и экономично — как отдельный продукт или как компонент существующей инфраструктуры», — отметил Джон Лайт, главный директор по продукту в Devexperts.
Что под капотом новой системы
Технология основана на DXtrade и DXmatch — продуктах Devexperts, которые компания развивает более 20 лет для рынков капитала. Новая система адаптирована под специфику event-рынков:
- круглосуточная работа без простоев;
- автоматическое создание и расчёт контрактов;
- API для ускорения админ-операций;
- модульность — обновления без остановки всей системы;
- защита от front-running на событиях в реальном времени (например, спортивных).
Devexperts не раскрыла цены на продукт и пока не назвала первых клиентов, но запуск совпадает с резким ростом интереса к prediction markets в США после регуляторных послаблений.
Где грань между event-контрактами и бинарными опционами
По структуре payout-моделей многие event-контракты работают аналогично бинарным опционам: фиксированная выплата в зависимости от наступления события. Это делает продукт крайне спекулятивным — а в ЕС бинарные опционы были запрещены именно из-за сходства с азартными играми.
Редакция Finance Magnates ранее задавалась вопросом: рынок предсказаний/прогнозов — это новая инвестиционная вертикаль или «gambling в новом оформлении»?
Kalshi, один из ключевых игроков рынка, прямо признала, что часть ее контрактов «структурированы как бинарные опционы». Компания уже второй год ведет спор с CFTC по поводу легальности политических контрактов, хотя окружной суд в 2023 году встал на сторону Kalshi.
Если prediction markets станут массовым продуктом у форекс и CFD-брокеров, индустрия получит мощный новый источник дохода. Но регуляторные риски и вопросы защиты розничных инвесторов сразу выйдут на первый план.
Читайте больше на нашем Telegram-канале!
