Финтех долгое время был сосредоточен на создании новых приложений. От необанков до DeFi-протоколов стратегия оставалась неизменной: запустить отдельный продукт, а затем убедить пользователей скачать его, создать аккаунт и изучить новый интерфейс. Однако эта модель сталкивается с серьезными вызовами, считает Влад Камышов, предприниматель и генеральный директор EVAA Protocol, первой децентрализованной кредитной платформы на TON.
В условиях растущей усталости от приложений некоторые инновации идут другим путем — они встречают пользователей там, где те уже находятся. Одна из заметных стратегий сегодня — это встроенные финансы. Теперь у нее появилась Web3-версия, которая пытается сочетать массовое распространение с принципами блокчейна.
TON и Telegram: эксперимент со встроенными финансами
The Open Network (TON) реализует эту стратегию через интеграцию с мессенджером Telegram, хотя пока рано говорить о ее долгосрочном успехе. Показательный пример — попытка проекта Ethena внедрить свой стейблкоин USDe и доходные продукты напрямую в Telegram. Это не просто расширение на новый блокчейн — это попытка создать банковский опыт внутри чат-приложения. Впрочем, остаются вопросы о безопасности и регулировании такого подхода.
Tap-to-Yield: упрощение с оговорками
Модель Tap-to-Yield действительно упрощает то, что раньше требовало технических знаний. Ранние DeFi-протоколы предполагали понимание пулов ликвидности и стейкинга — барьер для большинства пользователей. Теперь в Telegram можно найти сервис вроде Ethena и начать получать доход за несколько кликов.
Однако важно отметить: упрощение интерфейса не устраняет базовые риски DeFi — волатильность, технические сбои, проблемы безопасности. Пользователи могут не полностью понимать, во что инвестируют, что создает новые проблемы.
Построение финансового слоя: амбиции и реальность
Ethena — часть более широкой экосистемы, которую пытается построить TON. Tether Gold (XAUt) доступен в сети, предлагая токенизированное золото. Интеграция с RedotPay обещает связать USDT с традиционными продавцами, хотя масштабы реального использования пока неясны.
Планируется запуск tgBTC и платежной сети второго уровня. Но стоит помнить: многие блокчейн-проекты обещали революцию в платежах, и большинство не смогли конкурировать с традиционными системами по удобству и стоимости.
Интерфейс важен, но не решает все
Стратегия TON поднимает важный вопрос о ценности блокчейна. Индустрия традиционно фокусировалась на технических метриках, но удобство использования может оказаться важнее.
Использование Telegram с его миллиардной аудиторией — интересный подход. Однако стоит учитывать:
- Не все пользователи Telegram заинтересованы в криптофинансах;
- Централизованная природа Telegram противоречит принципам децентрализации;
- Регуляторные риски при совмещении мессенджера и финансовых сервисов.
Эволюция, а не революция
Идея о том, что лучший продукт всегда побеждает, действительно наивна. Но и утверждение, что достаточно просто встроиться в популярную платформу, тоже упрощение.
Успех встроенных финансов будет зависеть от множества факторов:
- Регуляторная среда в разных юрисдикциях;
- Реальная потребность пользователей в таких сервисах;
- Способность обеспечить безопасность средств;
- Конкуренция со стороны традиционных финансовых институтов.
Для DeFi и финтеха встроенные решения — это одно из направлений развития, но не единственное. Мини-приложения в мессенджерах могут занять свою нишу наряду с традиционными приложениями, веб-интерфейсами и другими форматами.
Эксперимент TON и Telegram заслуживает внимания как попытка снизить барьеры входа в криптофинансы. Но говорить о том, что «необанк становится мессенджером», пока преждевременно. Скорее, мы наблюдаем еще один эксперимент в поиске оптимального баланса между удобством, безопасностью и функциональностью финансовых сервисов, резюмировал эксперт.
