Совсем недавно мы представили нашим читателям молодую брокерскую компанию ICE FX, с которой в группу компаний входит и ICE AM – швейцарский Asset Manager с идентичным набором инвестиционных портфельных услуг. Теперь представители ICE FX расскажут, почему они не играют против своих же клиентов, и напомнят, в очередной раз, что такое «кухни» B-book и, кто такие брокеры A-book.
Основным отличием между компаниями фондового рынка и компаниями рынка Форекс является возможность форекс-брокерам не выводить сделки клиентов на вышестоящих контрагентов, а «закрывать» их внутри себя. Таким образом, потери клиента становятся прибылью для компании, а прибыль клиента – это потери для компании. Компания, по сути, сама выступает контрагентом, тем самым делая ставку «против клиента». Например, клиент купил 1 лот GBP/USD на 1.42000 – брокер будет продавать GBP/USD на 1.42000. Если цена инструмента на рынке понизится, то клиент потерпит убыток, что для брокера является прибылью. А если цена инструмента повысится, то клиент будет в прибыли, а брокер – в убытке.
Описанная выше схема работы получила название «B-book», или, в народе, «кухня» (сделки не выводятся за пределы компании). Безусловно, такая модель работы более прибыльна для брокерских компаний, так как большинство клиентов, особенно новички, теряют свои средства, которые в итоге становятся доходом для компании. Клиенты, которые зарабатывают, рискуют столкнуться с различными «помехами» со стороны компании: ухудшением исполнения, отменой прибыльных для клиента сделок и даже отказом вывода объема средств, превышающих объем вводимых средств.
Существует и полная противоположность «кухонной» схеме – A-book. Данная модель подразумевает вывод абсолютно всех сделок клиентов на внешних поставщиков ликвидности (ПЛ). В этом случае прибыль компании состоит из комиссий, взимаемых с объема заключенных сделок.
Кроме того, возможно и комбинирование двух предыдущих моделей – так называемая гибридная схема функционирования. Однако абсолютно невозможно угадать, какие сделки будут транслироваться на внешних ПЛ, а какие останутся внутри «кухни».
Помимо наличия конфликта интересов работа компании по модели B-book несет в себе дополнительный риск банкротства. Как говорилось выше, заработки клиентов становятся убытками компании. В определенный момент времени объемы заработков клиентов могут превысить объемы потерь и компании придется платить клиентам из «своего кармана». Запасы средств любой компании не безграничны, и в какой-то момент времени денег может не хватить. Компания будет вынуждена объявить банкротство, причем оставшихся в компании денег не хватит на возврат клиентам их депозитов.
Как возможно определить, по какой модели работает брокер?
К сожалению, практически никак, за исключением случая, когда компания сама готова продемонстрировать клиенту транслирование любой совершенной им сделки на вышестоящего торгового посредника. Многие компании декларируют вывод всех сделок на межбанк, но никак это не подтверждают.
ICE FX – компания, предоставляющая возможность демонстрации вывода сделок на внешних ПЛ. Для этого необходимо подать запрос в Компанию, и в запланированное время специалист брокера проведет сеанс демонстрации хеджирования (с более подробной инструкцией о подаче заявки на демонстрацию и ее проведении можно ознакомиться на сайте компании ICE FX).
В ICE FX для подтверждения прозрачности взаимоотношений с клиентами и прозрачной работы своих инвестиционных продуктов предусмотрена возможность абсолютно каждому клиенту убедиться в выводе сделок Управляемых счетов на внешних ПЛ. История сделок, включая их номера в платформе МТ 4, открыта и доступна на странице счета. Процесс подачи заявки на демонстрацию и проверки трансляции сделок управляющих полностью аналогичен процессу для проверки собственных сделок клиента.
По мнению СЕО ICE FX Владимира Кондрашова, причина потерь большинства инвесторов на рынке Форекс заключается не в самом механизме функционирования рынка, а в его участниках, в данном случае брокерских компаниях, которые выбрали «кухонную» модель работы. Результатом такой деятельности является в первую очередь конфликт интересов между компанией и клиентами, так как компания совсем не заинтересована в прибыльности своих клиентов и, само собой, в появлении в ее инвестиционной платформе прибыльных управляющих. Поэтому факт отсутствия конфликта интересов одинаково важен как для трейдеров, так и для инвесторов. Как ни странно, но в ICE FX на протяжении почти двух лет все 3 портфельных продукта являются прибыльными.
Материал предоставлен компанией «ICE FX», и опубликован редакцией Forex Magnates Russia на правах рекламы.
Торговля в «кухне» всегда опасна. Были случаи и у меня в таких компаниях. Ну здесь вижу, что можно подать заявку на демонстрации сделок. Радует. Не видела такого у других. Надо просто попробовать и сравнить на деле.
Может хоть теперь появился брокер в котором можно будет спокойно торговать и не воевать не только с рынком, но еще и самим брокером. Хорошо если так.
Даже не знал что есть определения для кухни и нормального брокера и тот факт что ice А-book и для подтверждения могут клиентам дать возможность увидеть что они выводят сделки на рынок конечно неплохо. Неужели каждому дают возможность проверить как ice выводят сделки на рынок?
Демонстрацией вывода сделки из одной кухни в другую, уже давно ни кого не удивишь…
Это такая же кухня без лицензий ФСФР и ЦБ РФ.
Митрич, Вы сначала закон почитайте в котором четко написано, что форекс-дилеры с лицензией ЦБ — чистые кухни. Там ПРЯМОЙ ЗАПРЕТ ВЫВОДИТЬ СДЕЛКИ ВНЕ КОМПАНИИ. Поэтому форекс-дилеры с лицензией ЦБ легально присваивают себе убытки клиентов и это не в коем случае не брокеры, это просто КАЗИНО, которому нужно больше убытков клиентов.
Алексей, а кто еще демонстрирует не тупыми отписками, а в онлайн режиме на сайте ПЛ?
«Неужели каждому дают возможность проверить как ice выводят сделки на рынок?»
Чтобы в этом убедиться, наверное, нужно не здесь спрашивать, а на практике проверять, как вы считаете?)
Не думаю, что они стали бы так нагло врать. Это же можно проверить.
«Это такая же кухня без лицензий ФСФР и ЦБ РФ.»
Лицензия ЦБ РФ, вы серьезно считаете это авторитетной лицензией, ту которую выдали одному из первых Телетрейду? Да я рекомендую бежать из компаний, которые ее получили. А тут, простите меня, регистрация в Швейцарии, вы меня будете убеждать, что коррумпированная Россия выдает более надежные лицензии чем Швейцария? А в скором времени обещают открыть отделение с лицензией FCA, по сравнению с этими лицензиями, лицензия ЦБ РФ даже как туалетная бумага, блекло выглядит. И да, я слежу за новостями этой компании, мне понравилось то, как они пытаются стать максимально открытыми для клиента, на форекс этого явно не хватает.