Выбор форекс брокера — это первое важное решение, которое вы принимаете в качестве трейдера. Несмотря на то, что большинство брокеров похожи друг на друга, существуют разные типы форекс-брокеров. О них рассказывают эксперты брокерской компании AximTrade.
Когда вы решаете открыть форекс-счет, основное внимание уделяется выбору среди различных типов форекс брокеров для обработки ваших форекс-транзакций. Выбор, который вы сделаете, повлияет на качество получаемых вами услуг, комиссию за транзакции и спреды.
Практически все брокеры предоставляют одни и те же основные торговые услуги. В чем же их отличие? В методах работы и проведения транзакций. Форекс-брокеры работают тремя основными способами.
Если вы начали проводить собственное исследование по выбору лучшего форекс-брокера, вы, вероятно, сталкивались с множеством терминов и сокращений, таких как DD, STP, NDD, ECN, MM, DMA, OTC и другими. Многие трейдеры скажут вам, что брокеры ECN, NDD и STP являются лучшими. Но что на самом деле означают эти аббревиатуры?
Но сначала давайте поговорим о том, кто такой форекс-брокер
Форекс брокер — это организация, которая действует как посредник между розничными трейдерами и рынком форекс или межбанковской системой, в которой крупные банки торгуют друг с другом. Это поставщик финансовых услуг, который служит связующим звеном для выполнения торговых операций покупателей и продавцов на рынке Форекс. Форекс брокер предоставляет трейдерам торговую платформу, инструменты и другие финансовые услуги.
Брокер предоставляет финансовые услуги для облегчения процесса покупки и продажи иностранной валюты для розничных трейдеров, также известный как розничный брокер или брокер по торговле валютой. Клиентами форекс брокера могут быть розничные трейдеры, а также крупные финансовые учреждения, которые торгуют от имени розничных клиентов и инвестиционных банков.
Форекс брокер предлагает своим клиентам цены на валюту от поставщиков ликвидности, таких как крупные банки. Через форекс-брокера трейдеры могут открывать торговые позиции по валютным парам, покупая или продавая их. Брокеры получают компенсацию либо за счет спреда, либо взимая торговые сборы — комиссии.
Существует несколько видов форекс брокеров, и, хотя большинство из них обычно предлагают одинаковый доступ к рынку иностранной валюты, процедуры и политика, применяемые каждым из этих видов, существенно различаются.
Маркет-мейкеры (ММ)
Маркет-мейкеры, также известные как брокеры дилингового центра, предлагают цены покупки и продажи или котировки валют, добавляя спред в виде дополнительных пунктов к межбанковским котировкам. Брокеры дилинговых центров получают прибыль от спреда и обычно предлагают своим трейдерам фиксированные спреды. Их котировки практически идентичны межбанковским котировкам, с небольшой разницей.
Как следует из названия, маркет-мейкеры буквально создают рынок для своих трейдеров, что означает, что сделки проводятся внутри собственного рынка брокера. Брокер маркет-мейкер является контрагентом в каждой сделке. Он выполняет торговые заказы, либо выполняя заказы из имеющихся запасов, либо находя контрагента для каждой сделки.
Структура брокера маркет-мейкера понятна и проста: каждый раз, когда трейдер открывает ордер на ПОКУПКУ, брокер взамен открывает ордер на ПРОДАЖУ. Если сделка прибыльна, маркет-мейкер проигрывает. Если сделка убыточна, брокер выигрывает.
Маркет-мейкер предоставляет своим клиентам двусторонний рынок.
С маркет-мейкерами сделки никогда не заключаются на реальном межбанковском рынке. Некоторые маркет-мейкеры могут хеджировать ваши ордера на настоящем межбанковском рынке, но, очевидно, это не всегда так.
Плюсы:
- мгновенное исполнение сделки;
- фиксированный спред;
- гибкое высокое кредитное плечо;
- никаких свопов.
Минусы:
- относительно низкая ликвидность;
- незначительные различия в цене;
- риски банкротства в случае неправильного управления дилинговым центром.
No Dealing Desk (NDD)
No Dealing Desk (NDD) — форекс-брокер, не имеющий собственного дилингового центра. Он предлагает лучшие котировки, полученные от нескольких поставщиков ликвидности на рынке Форекс. Этот тип форекс брокеров обеспечивает прямой доступ к межбанковскому рынку. Уважаемый брокер NDD не реквотирует цены. Торговля с брокером NDD предполагает использование низких нефиксированных спредов. Спреды уязвимы к волатильности рынка. Брокеры NDD могут увеличивать спред или взимать комиссию за каждую сделку. Брокер NDD не выступает в качестве контрагента ни в одной сделке, вместо этого он напрямую связывает трейдеров с рынком или поставщиками ликвидности. Брокеры без дилинговых центров включают брокеров сети электронной связи (ECN) и брокеров прямой обработки (STP) через прямой доступ к рынку (DMA).
Сеть электронных коммуникаций (ECN)
Форекс брокер Electronic Communications Network (ECN) не имеет дилингового центра. Вместо этого ECN-брокер предоставляет электронную торговую платформу, через которую трейдеры могут совершать свои сделки и взаимодействовать с другими трейдерами на рынке для получения лучших торговых котировок.
Брокер ECN связывает трейдеров напрямую с контрагентами на межбанковском рынке. Его основная роль заключается в создании связи между покупателями и продавцами. Они сопоставляют сделки своих трейдеров с другими рыночными трейдерами или поставщиками ликвидности и взимают комиссию за каждую транзакцию. Счета ECN известны более низким спредом.
В основном получая прибыль от комиссий, некоторые ECN-брокеры также получают прибыль от спредов покупки и продажи, предлагая немного более высокие котировки, чем те, которые получены от поставщиков ликвидности.
Многие трейдеры считают, что ECN-брокеры являются лучшими среди всех типов форекс брокеров, поскольку ордера постоянно совпадают с противоположными сделками. Но это не совсем так. Рынок Форекс работает по-другому, здесь нет центральной биржи, что делает невозможным согласование всех сделок на покупку и сделок на продажу.
Плюсы:
- курсы в режиме реального времени с межбанковского рынка;
- низкие спреды;
- прямой доступ к рынку;
- никаких свопов.
Минусы:
- комиссии
- повторное цитирование
- ограниченное кредитное плечо
- плата за пролонгацию.
Прямая обработка (STP)
Брокер с прямой обработкой направляет торговые ордера напрямую нескольким поставщикам ликвидности на межбанковском рынке, которые имеют разные котировки для торговой транзакции.
Как и брокеры ECN, брокеры STP не имеют дилингового центра и обрабатывают сделки непосредственно на межбанковском рынке. Однако, когда контрагента по ордеру невозможно найти на межбанковском рынке, STP-брокер может действовать как маркет-мейкер и сопоставлять ордер в рамках своей собственной клиентской базы, а иногда и сам выступать контрагентом.
Брокеры STP предоставляют клиентам более гибкие торговые условия и обходят некоторые ограничения торговли на межбанковском рынке.
В большинстве случаев брокеры STP предлагают такие же ценовые ставки, как и на межбанковском рынке. Платформа брокера обычно подбирает лучшие доступные ставки для совершения торговой сделки. Брокер получает прибыль за счет более широких спредов.
Многие считают, что STP-брокеры сочетают в себе лучшее из обоих миров: они не манипулируют ставками и в то же время могут совершать более мелкие сделки без повторных котировок или отклонений. Обязательно ознакомьтесь с политикой управления рисками брокера, чтобы узнать об их условиях.
Плюсы:
- ставки идентичны межбанковскому рынку
- гибкое кредитное плечо.
Минусы:
- плата за пролонгацию
- динамические спреды.
Как выбрать подходящего форекс брокера?
Основные характеристики надежного брокера включают в себя рыночное исполнение в режиме реального времени, подходящие торговые условия, широкий выбор типов счетов, которые подходят разным трейдерам в зависимости от их финансовых возможностей, предоставление передового торгового программного обеспечения, безопасный и быстрый ввод и вывод денег, эффективную поддержку клиентов и наконец, что не менее важно, несколько вариантов торговли с различными торговыми инструментами.
Также очень важно проверить соответствие брокера нормативным требованиям, чтобы обезопасить себя от торговых махинаций и мошенничества. Редакция Finance Magnates RU предлагает свой список потенциальных торговых платформ, информация о которых появляется переодически в профильных источниках.
