Брокерская деятельность на внебиржевом валютном рынке Форекс считается прибыльным бизнесом, однако тем, кто решил закрепиться в ключевых торговых юрисдикциях, нужно решить вопрос, получить доступ через поглощение лицензированной компании, или подать заявку на лицензию самостоятельно.
Как получить лицензию форекс и CFD-брокера
Получать лицензию с нуля довольно трудозатратно, комментирует Амирани Азаладзе, генеральный директор компании Forex Brokers License. Однако покупка существующей лицензии без активных валютных операций тоже сопряжена с рисками.
«Процесс передачи лицензии и согласования с регулирующими органами занимает столько же времени, сколько и получение новой лицензии, а стоимость существующей лицензии зачастую значительно выше — иногда в три раза — чем получение новой», — добавил Азаладзе.
Во многих юрисдикциях открыть нового FX/CFD-брокера весьма проблематично, поскольку регулирующие органы накладывают жесткие ограничения на эту отрасль. По мнению Криса Роу, директора компании Financial Technology Consultancy Services, решение «покупать или получать» должно определяться требованиями на получение новой лицензии, а также бизнес-моделью заявителя.
«Если у вас уже есть лицензия и вы уже работаете, можно и подождать, ведь вы уже зарабатываете деньги в другом месте», — сказал он. «Если же вы работаете в брокерской компании и хотите перевести имеющуюся клиентскую базу в свою собственную компанию, то ждать девять месяцев, пока будет рассмотрено заявление FCA не всегда целесообразно».
По словам Роу, в основных юрисдикциях растет спрос со стороны клиентов на приобретение существующих брокерских компаний, а не на получение новой лицензии.
Эмили Фэй Хелмер, руководитель отдела по работе с партнерами компании Clearsky Network, отметила, что сроки получения лицензии значительно увеличились за последние 2-3 года в связи с ужесточением политики борьбы с отмыванием денег.
Денежные вопросы
Требования к капиталу зависят от типа лицензии и юрисдикции. Регуляторы с высоким уровнем прозрачности, такие как CySEC, FCA и ASIC, предъявляют самые высокие требования, которые зависят от типа лицензии и того, какие услуги оказывает компания, отметил Азаладзе.
«На основании стандартов MIFID минимальный капитал для брокеров, не являющихся маркет-мейкерами, начинается от 135 тыс. евро», — отметил он. «На Маврикии требование к капиталу для брокеров-маркет-мейкеров составляет примерно 21 800 долл. В Вануату оно составляет около 42 000 долл. США, а для международного дилера по ценным бумагам FSA Сейшельских островов минимальный уровень ликвидного капитала составляет около 37 000 долл.».
Трейдеры выбирают кредитное плечо, а не защиту. Однако в основных юрисдикциях кредитное плечо значительно ниже, чем в оффшорных аналогах, поэтому оффшорная лицензия может показаться более привлекательной. Тем не менее, наличие лицензии ASIC, CySEC или FCA дает значительный престиж.
Оншор и оффшор
Основное отличие офшорных юрисдикций, таких как Маврикий, Сейшельские острова, Вануату и Лабуан, от таких юрисдикций, как страны ЕС, Великобритания, Австралия и Канада, заключается в том, что развитых юрисдикциях система требований к AML и KYC конечного бенефициарного гораздо более совершенна.
«Например, FCA требует от конечного бенефициарного владельца раскрытия большего объема информации и гораздо более полного объема подтверждающей документации об источнике его средств, финансовой стабильности и опыте работы в валютной отрасли, чем FSA, регулирующий орган на Маврикии», — поясняет Эмили Фэй Хелмер.
Стоимость лицензирования сильно варьируется в зависимости от юрисдикции. Например, FCA требует, чтобы форекс брокеры, подающие заявки на получение лицензии, имели офис в Великобритании.
Для тех, кто хочет купить существующую лицензию в Великобритании, стоимость лицензии 150K (только STP) может достигать 1 млн фунтов стерлингов, а лицензии 750K (маркет-мейкинг) — превышать семизначную сумму.
«Лицензии ASIC, как правило, дороже, и потенциальным покупателям следует заложить в бюджет не менее 2 млн евро», — заявил Роу.
«CySEC дешевле, чем аналогичные лицензии ASIC или FCA, на 400 000-600 000 евро, а в офшоре стоимость еще ниже: лицензии Маврикия обычно продаются за 250 000-350 000 евро. ЮАР еще дешевле — примерно 120 000-200 000 долларов».
В недавнем интервью Finance Magnates д-р Джордж Теохаридес, председатель CySEC, пояснил, что существует множество причин продать свою лицензию.
