«Ликвидность криптовалют и ликвидность на валютном рынке во многом похожи. Допустим, у вас есть традиционный розничный форекс-брокер, и он хочет получить доступ к ликвидности криптовалют. Как это сделать? Это другие поставщики ликвидности; это другие способы доступа к ней. Технология похожа, но нужны разные подходы к ней», — пояснил Том Хиггинс, основатель и генеральный директор Gold-i в беседе с Finance Magnates на iFX EXPO International 2024.
Напомним, что британская компания Gold-i предлагает брокерам технологии для доступа к ликвидности. Она соединяет торговые платформы с несколькими поставщиками ликвидности.
«ETF изменили все»
«Биткоин и эфир — это монеты, в которых сосредоточена огромная часть ликвидности. А у альткоинов ее очень мало. Поэтому, чтобы торговать ими, нужно уметь находить правильные источники ликвидности. Они как «грошовые акции», на некоторых из них можно неплохо заработать или все потерять, очевидно, что они гораздо, гораздо более волатильны».
В последние годы спрос на криптовалютную ликвидность резко вырос. Такие события, как запуск спотовых биржевых фондов (ETF) на биткоин в США и политическая поддержка криптовалют, увеличили спрос на цифровые активы.
«ETF изменили все, потому что они впустили институциональный бизнес в эту индустрию», — сказал Хиггинс. «Это позволило традиционным игрокам, у которых нет лицензий или регулирования, инвестировать в биткоин, фактически не приобретая этот актив. Когда они покупают фонд, оцененный в биткоинах, они не покупают криптовалюту; им не нужно регулирование, и они покупают стандартный традиционный финансовый фонд».
«На рынке у всего есть свое место»
Спрос на криптовалюты растет, и рынок выходят новые игроки, включая криптовалютные электронные коммуникационные сети (ECN). ECN очень популярны на рынке Форекс, но для криптоиндустрии они в новинку.
«Есть много разных способов доступа к этой ликвидности», — добавил Хиггинс. «ECN предлагают хороший способ анонимной агрегации, никто не знает, кто находится на другой стороне сделки. Однако тут есть не только плюсы. Минус в том, что поставщик не знает, кто вы, поэтому вынужден выставлять более широкий спред. У него есть риск, и он хочет себя обезопасить».
«На рынке у всего есть место: недискретные ECN, дискретные ECN, агрегированные фиды, прямые фиды и так далее».
«ИИ соврет и глазом не моргнет»
На iFX EXPO Хиггинс участвовал в панельной дискуссии, посвященной использованию искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения в сфере финансовых услуг, особенно в торговле.
«Этот термин часто используется неправильно», — сказал Хиггинс на вопрос о ChatGPT. «Речь идет больше об использовании новостей и способности понимать настроения, чтобы направлять, где вы будете торговать, а не о генерации прямых сигналов на покупку и продажу, что слишком сложно для ИИ. Вы получите слишком много неверной информации, потому что одна из проблем генеративных моделей ИИ заключается в том, что они уверенно дадут вам неправильный ответ».
Между тем эксперт уверен, что брокерам нужны инструменты на базе ИИ, чтобы анализировать торговые паттерны трейдеров, видеть, когда могут появиться какие-то новости, и быть способным реагировать и, возможно, расширять спреды, отклонять ордера или проскальзывать цены.
Розничному трейдеру ликвидность на …рен не нужна ему нужна волатильность. Что на форексе творится все пары сдохли и не шевелятся брокерам и поставщикам ликвидности кайф а трейдеру кранты. И вооще поменяй сюртучек несет от тебя голубизной за версту.
Согласен с Valery. Розничному трейдеру нужна волатильность.