Граждане России и Восточной Европы значительно позже познакомились с фондовым рынком и торговлей на бирже, чем жители Запада и США. В странах, где сфера инвестиций только развивается, популярностью пользуются простые и понятные финансовые бизнес-модели.
С проп-трейдингом на сегодняшний день знакомы немногие россияне. Но нужно отметить, что деятельность, построенная по данной схеме, имеет множество преимуществ. О том, что представляет собой проп-трейдинг и как он работает рассказал в своем блоге «Финансовый журнал» руководитель направления очного обучения УЦ ФИНАМ, Сергей Погудин.
Проп-трейдинг: что это
Proprietary trading (проприетарная торговля) ‒ это метод организации инвестиционной деятельности, при использовании которого компания для управления вложениями и ведения торгов на бирже привлекает сторонних трейдеров.
Данная бизнес-модель требует от организатора наличия капитала и специального программного обеспечения. Важно иметь договоренность с брокером об обслуживании счета со сниженными комиссиями. Скидка должна быть предоставлена на постоянной основе. Но наличие всего перечисленного еще не является залогом успеха.
Многие владельцы капитала не обладают знаниями и навыками для торговли на бирже. При этом многочисленные трейдеры, которые могут заключать выгодные спекулятивные сделки, не имеют средств для вложений и необходимого оборудования. Когда инвестор и трейдеры объединяются для взаимовыгодного сотрудничества, появляется проп-компания.
Принцип проп-трейдинга
Модель проп-трейдинга отличается простотой организации рабочего процесса. Инвестор предоставляет программное обеспечение и свободный капитал в распоряжение трейдеров. Последние применяют эти ресурсы для заработка на бирже, заключая выгодные сделки по покупке и продаже активов и пользуясь льготными комиссиями. Полученные доходы выводятся с брокерского счета и делятся между обеими сторонами договора. Как правило, трейдер получает большую долю, а инвестор ‒ меньшую.
Внимание! Инвестора и трейдера объединяет общая цель. Пока второй зарабатывает, первый получает прибыль от оборота своего капитала. Доход брокера состоит из процентов за хранение остатков средств и комиссий за проведение операций. Для него не важен результат, который получает трейдер. Брокер удерживает комиссию и при прибыльных, и при убыточных сделках.
Инвестор (проп), по сути, представляет собой полноценную коммерческую компанию.
Риски
Пропы, как правило, предпочитают работать с активами, риски которых просты в управлении. При этом могут использоваться любые стратегии, виды трейдинга и финансовые инструменты без ограничений выбора.
Внимание! Отсутствие контроля рисков в процессе работы трейдеров может привести к утрате стабильности финансового потока. В целях безопасности регулярно проводятся анализ и расчет максимального убытка, при котором бизнес способен функционировать в нормальном режиме.
Нужно обеспечить такие условия, при которых, даже в случае финансовых потерь по результатам торговой сессии, компания сможет в следующий период приступить к обычной работе.
Проще всего управлять рисками внутри дня. Поэтому большинство пропов относятся к категории скальперов или интрадейщиков.
Трейдинг внутри дня обеспечивает большой доход без наличия крупного капитала. Сумма вложений определяется дневной ликвидностью. Высокий уровень дохода обеспечивается активностью заключения сделок.
Крупные инвесторы, компании и фонды считают пропов незначительными участниками рынка. Но последние способны зарабатывать на бирже огромные проценты с использованием минимального капитала.
Самое важное в проп-трейдинге
Самым важным элементом данного механизма являются трейдеры. Именно от них на 90% зависит успех всего бизнеса.
Несколько самых опытных трейдеров образуют ядро коллектива. Они приносят компании основную прибыль. Остальные трейдеры тоже работают во благо общего дела. Некоторые из них обладают необходимыми знаниями и имеют большой потенциал для профессионального роста. Они совершенствуют свои навыки, обучаясь на примере более опытных коллег. Но в команде могут быть и новички, которые только планируют стать трейдерами. Оценить их перспективность на первых этапах работы сложно. Самое важное в проп-трейдинге — сформировать команду профессионалов.
Внимание! В проп-трейдинге применяется правило, согласно которому основная доля дохода выделяется лидерам
В интересы каждого пропа входит привлечение трейдеров-новичков. Существует вероятность, что в дальнейшем они смогут стать лидерами. Для подбора кандидатов на обучение трейдингу пропами используются уникальные системы оценки потенциала соискателей.
Трейдеры редко переходят из одного пропа в другой. Как правило, они строят карьеру на одном месте, одновременно формируя собственный капитал. Если они покидают компанию, то только для того, чтобы заняться независимой деятельностью.
Подготовка и обучение новых трейдеров
По мере формирования профессиональных навыков многие трейдеры задумываются о самостоятельной работе. Поэтому данный бизнес отличается большой текучкой. Принимая новичков в коллектив, проп заинтересован в их обучении.
Повышение квалификации трейдеров является залогом увеличения прибыли компании в скором будущем. Для удержания лидеров пропы прилагают большие усилия. Для формирования команды профессионалов принимаются меры по установлению доброжелательной дружеской атмосферы в коллективе. Важное значение имеют взаимоподдержка и взаимовыручка. В таких условиях новичку проще освоиться в незнакомой среде.
Режим удаленной работы
Деятельность всех современных фондовых бирж ведется в режиме онлайн. Присутствие инвесторов на площадках обеспечивается посредством интернет-соединения. Если ранее возможность участия в торгах была только у жителей крупных городов, то сегодня стать трейдером может каждый желающий, независимо от места нахождения. Для этого работа в пропе организуется в дистанционном режиме. Единственное ограничение заключается в том, что часовые пояса всех участников команды не должны сильно различаться. Это условие нужно соблюдать, чтобы обеспечить возможности всем трейдерам вести совместную деятельность.
Обучение новичков может проводиться с помощью вебинаров и голосовых чатов. Дистанционный формат широко используется в проп-трейдинге, поэтому члены команд многих компаний могут никогда не встречаться. Но при налаженном рабочем процессе этот факт не отражается на результатах торгов.
Преимущества проп-трейдинга
Ведение инвестиционной деятельности с использованием механизма проп-трейдинга имеет несколько плюсов для компании:
- возможность получения максимального дохода при контролируемых рисках и небольших вложениях;
- наличие запаса ценных бумаг, что может оказаться полезным в процессе торгов на фондовом рынке;
- возможность создания собственной ликвидности и получения статуса маркет-мейкера по отдельным активам.
Плюсы для трейдеров:
- доступ к максимальному кредитному плечу;
- стажировка под руководством лидеров;
- неограниченные возможности для заработка;
- возможность использования полученного опыта в дальнейшем для ведения независимой инвестиционной деятельности.
Примеры проп-трейдинговых компаний
Самая знаменитая американская проп-трейдинговая компания ‒ SMB Capital. Ее основал Майк Беллафиоре, автор широко известной книги «Один хороший трейд». В России проп-компании впервые появились в начале XXI века. Одна из самых известных ‒ LMI Liberty Market Investment.
Читайте больше на нашем Telegram-канале!
