Стагфляция – довольно редкое явление, которое подвергает мировые рынки огромным рискам. Оно было впервые зафиксировано в 1970-х годах, в период нефтяного шока. Сложная ситуация на сырьевых биржах стала предпосылкой для длительного роста котировок. Одновременно с этим наблюдалось резкое замедление роста ВВП, экономическая стабильность оказалась под угрозой.
На сегодняшний день аналитики наблюдают подобную картину. Стоимость энергоресурсов повысилась, а ценность национальных валют все чаще подвергается сомнению. Специалисты считают, что «шок предложения» окажет существенное влияние на глобальные процессы. Нестабильность экономической ситуации всерьез волнует инвесторов, считает финансовый аналитик LBLV, Ирина Журавлева.
Стагфляция – что это? Чем она характеризуется?
Порой на мировом рынке фиксируются процессы, которые ставят под сомнение стабильность глобальной экономики. Стагфляция – это ускорение инфляции при стагнации экономической активности. Кроме падения ВВП, данное явление характеризуется растущей безработицей. Люди все чаще попадают под сокращение и вынуждены жить на пособия. Неблагоприятное сочетание быстрых инфляционных процессов и падение глобальной экономики вызывает опасения. Правительство предпринимает попытки снизить уровень безработицы и улучшить жизнь граждан, но вливание новых денег повышает инфляцию.
Обесценивание национальной валюты непосредственно связано с затянувшимся повышением цен, сообщает LBLV. Покупательная способность падает, а низкий уровень предложения сдерживает восстановление мировой экономики. Пандемия коронавируса способствовала возникновению стагфляции 2021 года. Экономическая активность в крупнейших странах замедлилась по причине увеличения сроков поставки и накопления заказов. В Китае также отмечается резкое замедление роста ВВП, ведь повышение цен на энергетические ресурсы привело к остановке крупных предприятий.
Основные риски стагфляции. Как защититься от потерь?
Поскольку стагфляция характеризуется вялым ростом экономики, высокой инфляцией и безработицей, она существенно ограничивает действия центробанка. Регулятор не может поднять ключевую ставку так, чтобы не навредить собственной финансовой системе. Пытаясь поднять экономику, центробанк ускоряет инфляционные процессы. В связи с этим рынки более уязвимы к коррекции.
Риски стагфляции затрагивают большинство предприятий. Корпорации вынуждены увеличить производственные затраты, снижая уровень рентабельности, отмечают аналитики ЛБЛВ. Если центробанк повышает ключевую ставку, то рефинансирование долговых обязательств обходится гораздо дороже. Предпринимателю все труднее выплачивать кредит, поддерживая свой бизнес «на плаву» в период стагфляции. В мире наблюдается банкротство компаний с регулируемыми тарифами, которые не могут перекладывать текущие траты на отпускные цены. Самыми уязвимыми становятся стартапы, переоцененные по основным рыночным мультипликаторам.
В LBLV выделяют несколько финансовых активов, которые помогут защититься от рисков стагфляции:
- Сырьевые товары повышенного спроса. К ним относится нефть, уголь, газ.
- Объекты недвижимости, обладающие высокой ликвидностью. Оптимальным вариантом станет жилье в крупных городах, развитых странах.
- Облигации, которые предусматривают защиту от инфляции.
- Акции крупных инверсионных ETF.
- Ценные бумаги предприятий финансового сектора.
Понимая, что такое стагфляция и как с ней бороться, инвестор может зарабатывать даже в самые трудные периоды. Падение экономики отражается на многих сферах, однако правильный выбор инвестиционных активов защитит от глобальных потерь. Эксперты советуют диверсифицировать риски посредством вложения капитала в разные сферы. Инвестор может добавить в свой портфель несколько надежных ценных бумаг, обеспечивая стабильность даже в самые сложные времена.
Топ-3 стратегии стагфляции: что покупать инвестору?
В условиях экономического спада биржевой игрок должен принимать меры по сокращению потенциальных убытков. Стагфляция – это, простыми словами, замедление экономики при быстром росте цен. Пока правительство пытается стабилизировать ситуацию, инвестор может выбрать одну из трех стратегий:
- Покупка циклических и стоимостных бумаг. Если рост ВВП продолжит замедляться, то данная тактика поможет увеличить прибыль.
- Штанга. Эта стратегия сочетает в себе две крайности. Задачей инвестора становится поиск баланса между высокорисковыми и безопасными активами. Участник мирового рынка может приобрести акции с дешевой оценкой и крупными дивидендными отчислениями.
- Инвестиции в ценообразующие корпорации при отказе от покупки акций роста во время стагфляции. Биржа позволяет инвестировать в эмитентов, которые занимаются добычей энергоресурсов.
Вышеописанные стратегии не могут приниматься в качестве «Грааля», однако они помогают сохранить капитал в период стагфляции. Последствия ускоренной инфляции и замедления глобальной экономики будут отражаться на многих отраслях. Несмотря на сложную экономическую ситуацию, инвестор может получить прибыль от перепродажи ценных бумаг. Размеренная деятельность и четкое следование торговой стратегии помогут добиться высоких результатов, уверены аналитики LBLV.
