Этот материал подготовлен Ниром Поратом и Дэвидом Уолинером. Нир Порат является со-управляющим партнером в юридической компании Ben Basat, Porat & Co и возглавляет отдел корпоративного и международного права. Дэвид Уолинер также работает в Ben Basat, Porat & Co. и возглавляет отдел по финансовому регулированию.
Итак, во вступительной части цикла наших материалов мы вели речь об оффшорном регулировании, предлагающем относительно мягкий режим лицензирования, и общем регулировании, предусматривающем гораздо более строгий режим получения лицензии.
Затем мы более подробно остановились на оффшорном регулировании. Напомним, что в число основных оффшорных территорий входят Белиз и Сейшельские острова, а с недавних пор и Вануату.
В статье об общем регулировании мы ознакомили вас с особенностями регулирования в ЕС, на Кипре и Мальте. Сегодня в заключительной главе наших материалов мы продолжим говорить об общем регулировании, где речь пойдет об Австралии, Гонконге, Южной Африке, России и Израиле.
Австралия
Деятельность брокеров в Австралии регулируется Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям (ASIC). Лицензия именуется как поставщик финансовых услуг (FSP). Держатель этой лицензии имеет право торговать на своем собственном счете. Капитальные требования составляют 1,1 млн австралийских долларов, а размер ежегодной пошлины устанавливается в зависимости от торговых объемов и варьируется в диапазоне от 3 500 до 50 000 австралийских долларов.
Требуется физическое присутствие офиса. Инвестиционные услуги предоставляются Австралией и только австралийским клиентам.
Каждый держатель лицензии должен являться членом Службы финансового омбудсмена (FOS).
Ключевые регулирующие требования. Требуемый капитал должен быть вовремя предоставлен и выплачен сразу же после получения лицензии. 50% от суммы требуемого капитала должно состоять из ликвидных активов. Сегрегация счета клиента обязательна. Компании обязаны периодически информировать регулятора о достаточности основного капитала и крупных экспозициях, а также представлять отчеты о внутреннем аудите, соблюдении требований, управлении рисками, борьбе с отмыванием денег, о финансовых результатах, отзывах о продукте. Каждый держатель лицензии должен пройти процедуру страхования профессиональной ответственности.
Также в Австралии предусмотрены ежемесячные выверки, ежеквартальная налоговая отчетность, а также ежемесячные ведомости выплаченной заработной платы в случае наличия штата сотрудников.
Гонконг
Деятельность брокеров в Гонконге регулируется Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам (SFC). Здесь доступно три вида лицензии: первая – для торговли ценными бумагами, вторая – для торговли фьючерсными контрактами, третья – для торговли валютами. Третий тип лицензии является наиболее популярным среди брокеров, поскольку он нацелен на поставщиков услуг на рынке форекс. Заявка на получение лицензии, как правило, рассматривается в течение 4-6 месяцев с момента ее подачи. Размер капитальных требований варьируется в зависимости от типа лицензии и может составлять от 700 000 до 1 300 000 гонконгских долларов. Аналогичным образом обстоит дело и с ежегодной пошлиной, где в зависимости от выбранного типа лицензии размер выплат составляет от 6 000 до 19 000 гонконгских долларов.
Требуется физическое присутствие офиса, а сотрудники обязательно должны быть резидентами. Подавать заявку на получение лицензии имеет право гонконгская или зарегистрированная в Гонконге компания.
SFC оценивает платежеспособность и статус компании, ее образовательную и другие квалификации, способность компетентно осуществлять свою деятельность, репутацию компании, ее надежность и финансовую целостность.
Размер оплаченного акционерного капитала и ликвидного капитала должен быть не меньше размера капитальных требований. Если компания является держателем средств клиента, обязательно открытие банковского счета в местном банке. Сегрегированные счета клиентов обязательны. Каждый держатель лицензии должен вести документацию о платежеспособности, статусе, внутренних реестрах соответствия нормам регулирования, а также внутреннем контроле.
Южная Африка
Регулирование в Южной Африке привлекает все большее внимание. Лицензия здесь именуется как поставщик финансовых услуг (FSP) и выдается местным регулятором, Управлением финансовых услуг (FSB). Размер ежегодной пошлины не превышает 90 777 долларов. Также предусмотрен ежегодный сбор на финансирование Управления омбудсмена для поставщиков финансовых услуг.
Фиксированного размера минимальных капитальных требований не устанавливается. Что касается лицензии, каждый подающий заявку должен заполнить соответствующую форму, отражающую информацию о финансовом состоянии компании, а также содержать данные о финансовых результатах. В требования к компетенции входят опыт и квалификация.
Россия
В роли регулятора выступает Центральный Банк России. ЦБ РФ выдал свою первую лицензию совсем недавно (брокеру Finam Forex), и сейчас находится в процессе рассмотрения заявок от пяти других компаний. Цель регулятора – рассмотреть заявку и вынести свое решение в течение 60 дней с момента ее подачи. Лицензия «форекс дилера» позволяет ее держателю осуществлять деятельность только в качестве форекс дилера, который не имеет права совмещать этот вид деятельности с деятельностью на рынке ценных бумаг. Держатель лицензии должен внести оплату в размере 255 000 долларов (2 млн рублей), чтобы перевестись в компенсационный фонд инвесторов.
В России не требуется физического присутствия директоров или акционеров.
Минимальный размер капитальных требований составляет 1,2 млн долларов (100 млн рублей). В рамках оценки соответствия и пригодности директора и акционеры должны предоставить документацию, подтверждающую их образование и профессиональную квалификацию, соответствующий опыт деятельности в данной сфере, а также документы, подтверждающие отсутствие судимостей. Также компания обязательно должна представить бизнес-план.
Израиль
В Израиле деятельность брокерских компаний регулируется Управлением по ценным бумагам (ISA). Компании, предоставляющие услуги торговли валютами и бинарными опционами, могут подать заявку на получение лицензии в качестве торговой платформы. Минимальный размер капитальных требований составляет от 200 000 до 1 000 000 долларов, в зависимости от вида деятельности. Ежегодная пошлина, размер которой устанавливается в зависимости от прибыли, варьируется от 13 000 до 90 000 долларов. Стоит отметить, что на сегодняшний день ISA не выдало ни одной лицензии. В настоящий момент регулятор рассматривает 21 заявку.
Торговые платформы обязаны соблюдать жесткие требования лицензирования, установленные ISA, включая предоставление нескольких отчетов компании. Также важной частью процесса лицензирования является тщательная оценка соответствия и пригодности компании, ее директоров и акционеров.
Заключение
Итак, если вы являетесь нерегулируемый брендом и хотите сделать первый шаг в мир регулирования и подать заявку на получение лицензии, то должны помнить, что оффшорное регулирование располагает целым рядом преимуществ.
Если же вы уже находитесь под регулированием оффшорных юрисдикций и хотите получить доступ к новым финансовым рынкам, вы можете подать заявку на получение лицензии в зонах общего регулирующего режима. В этом случае у вас появится доступ к ключевым игрокам финансового мира, не говоря об ощутимом улучшении репутации в глазах трейдеров и регуляторов.
«Держатель лицензии должен внести оплату в размере 255 000 долларов (2 млн рублей)» — случайный набор цифр?)))