Последнее приобретение E*TRADE Financial Corporation наделало много шума: компания заключила соглашение о поглощении Aperture New Holdings, Inc., материнской компании брокера OptionsHouse, ориентированного на торговлю акциями и опционами. Сумма сделки — 725 млн долларов.
OptionsHouse с клиентской базой в 154 тыс. счетов и общими клиентскими активами на сумму 3,6 млрд долларов, включая 1.4 млрд наличными — лакомый кусок для E*TRADE. Компания осуществила слияние с tradeMONSTER в 2014 году и за минувший год среднесуточное число доходных для брокера сделок (DARTs) достигло 27 тыс., при этом большинство из них связано с опционами. Более того, выручка преодолела отметку в 100 млн долларов и составила 104 млн за предыдущие 12 месяцев.
Эта покупка, безусловно, достойна внимания, поскольку она расширяет возможности E*TRADE в сегменте производных инструментов. Кроме того, клиенты E*TRADE получат в свое распоряжение дополнительные инструменты и функционал из линейки продуктов OptionsHouse. В свою очередь клиенты OptionsHouse смогут пользоваться всем набором услуг E*TRADE.
Подробности приобретения
E*TRADE будет оплачивать часть суммы наличными деньгами. Планируется провести эмиссию некумулятивных бессрочных привилегированных акций на сумму до 400 млн долларов, остальная сумма будет выплачена наличными. Ожидается, что сделка будет закрыта к концу года, сейчас стороны ждут необходимых разрешений от регулирующих органов.
По словам Пола Идзика, исполнительного директора E*TRADE Financial, «это первое приобретение компании за долгое время, которое доказывает нашу дисциплинированность и стремление достичь своих плановых показателей роста».
«Мы уверены, что опционы — это важный инструмент в арсенале инвесторов, а эта сделка позволит усилить наше предложение в сфере производных инструментов. Более того, мы счастливы, что у нас есть возможность предложить клиентам OptionsHouse все свои продукты, включая качественную аналитику и образовательные материалы, инструменты долгосрочного инвестирования и лучшие в своем роде мобильные приложения».
«С точки зрения использования капитала, эта сделка также крайне привлекательна. Она позволяет сформировать новй источник долгосрочной прибыли через экспансию и синергию, а выпуск привилегированных акций оптимизирует нашу структуру капитала и добавляет ей гибкости. Кроме того, это поможет нам поддерживать консолидированный коэффициент кредитного плеча первого уровня (Tier 1) выше целевых значений, обеспечит возможность осуществлять другие действия с капиталом, например, выкуп акций и расширение баланса», — пояснил Майк Пиззи, финансовый директор E*TRADE.
