Поставщики готовых решений активно подчеркивают сложности создания собственной платформы для проптрейдинга. Однако ведущие фирмы рассказали редакции Finance Magnates, что даже «коробочные» продукты ограничивают гибкость, увеличивают расходы и мешают эффективно управлять рисками.
Как мы недавно писали, рост проптрейдинга позволяет небанковским поставщикам ликвидности успешно конкурировать с банками, несмотря на господство последних в маркет-мейкинге.
Почему компании выбирают сторонние технологии
По словам вендоров брокерских решений, готовые системы помогают проп-фирмам быстрее выйти на прибыльный рынок и избежать проблем с поиском и удержанием разработчиков.
«Большинство предпринимателей, желающих управлять проптрейдинговым бизнесом, имеют опыт в брокерском деле, продажах, маркетинге или социальных сетях, а не в технологиях», — объясняет Джастин Херцберг, CEO FPFX Tech. «Большинство брокеров лицензируют базовые технологии и концентрируются на привлечении клиентов, маркетинговой дифференциации и ценности бренда. Они не тратят время и деньги на разработку собственных торговых платформ, мостов ликвидности или CRM».
Маркус Фезерстон, управляющий директор Blueberry Funded, имеющий опыт в технологиях и консалтинге, видел, как многие фирмы бросались создавать собственные технологии ради экономии, но быстро понимали, что это совсем не просто.
«Проп-CRM, в отличие от брокерских, требуют автоматизации и сложной обработки данных почти в реальном времени. Любые ошибки при разработке могут серьезно ударить по бизнесу», — отмечает он. «Большинство фирм по-прежнему сильно зависят от готовых решений для CRM, торговых платформ и мостов. Хотя более опытные компании часто частично владеют или серьезно настраивают свои технологические стеки, чтобы сохранить гибкость, маржу и контроль над брендом».
E8 Markets считает, что собственные технологии позволяют предлагать индивидуальный, стабильный и масштабируемый опыт, который развивается вместе с потребностями трейдеров без ограничений сторонних вендоров, говорит Явуз Караденис, директор по росту.
«Тем не менее, мы признаем ценность сторонних решений там, где важны предпочтения трейдеров, например, популярные торговые платформы», — добавляет он. «Хотя наша основная инфраструктура создана внутри компании, мы избирательно интегрируем внешние инструменты, улучшающие общий опыт без потери контроля».
Экономия или компромисс?
Upside Funding также сочетает готовые решения и собственные разработки, рассказывает CEO и основатель Чарльз Финкельштейн.
«Лицензия на платформу исполнения сделок вроде MetaTrader 5 обычно стоит около 10 000 долларов в месяц, и прошлогодние события научили отрасль, что лучше диверсифицироваться», — говорит он. «Затем вам нужен мост — лучший поставщик на рынке берет 20 000 долл. в месяц, или вы можете использовать готовое решение, пожертвовать частью контроля, но платить около 3 500 долл. в месяц».
Что касается CRM и панели трейдера, Финкельштейн подсчитал, что создание платформы обойдется в 350 000-2 000 000 долларов без учета затрат на персонал, тогда как готовое решение стоит 5 000-10 000 долл. в месяц.
«Платежные решения — еще одна головная боль для владельцев проп-фирм», — добавляет он. «У нас более десятка различных решений, а у некоторых фирм еще больше. Мы решили отдать это на аутсорс, вместо того чтобы управлять каждым поставщиком самостоятельно, найдя платежного оркестратора, который упаковывает все для нас».
Симоне Натери, COO City Traders Imperium, признает, что по мере развития отрасли появились компании, предлагающие надежные готовые решения.
«Однако важно понимать, что существует значительный компромисс», — предупреждает он. «Полагаясь на внешних поставщиков, проптрейдинговые фирмы с готовыми решениями меньше контролируют свою технологическую инфраструктуру. Это создает проблемы, особенно в управлении рисками, где контроль часто принадлежит поставщику технологий, а не самой торговой фирме. Для трейдеров это может означать изменения в условиях, которые не всегда соответствуют их ожиданиям».
Непомерные аппетиты поставщиков
Дэвид Домбровски, CEO и основатель FX2 Funding, еще более критичен. По его словам, поставщики готовых технологий требуют «непомерные» доли прибыли, что делает успех проптрейдинговой компании в такой структуре все более сложным.
Он также сомневается, что профиль типичного проптрейдера значительно изменился после запуска новых платформ.
«Я вижу растущую часть рынка, которая пытается хеджировать, обманывать или играть с системой», — говорит Домбровски. «Если фирма не уделяет должного внимания управлению рисками, эти группы будут ее эксплуатировать и могут быстро разрушить плохо защищенную модель».
Как меняется ландшафт проп-трейдинга
Херцберг отмечает значительный рост осведомленности о проп-трейдинге и привлечения клиентов, а также растущее напряжение между проп-фирмами и брокерами, которые конкурируют за одних и тех же клиентов и ограниченное количество денег, которые эти клиенты могут потратить на торговлю.
«Но профиль проптрейдеров не сильно изменился за последние пять лет», — говорит он. «Демография схожа с брокерской, хотя средний возраст немного смещен в сторону молодежи, поскольку новое поколение трейдеров привлекают более низкие барьеры входа в проптрейдинг и больший потенциал по сравнению с самофинансируемыми счетами».
Караденис считает, что трейдеры становятся более дисциплинированными и осознающими риски. Они адаптируют стратегии к структурированным правилам и долгосрочной устойчивости вместо погони за агрессивной прибылью. Фезерстон отмечает приток трейдеров из недостаточно обслуживаемых регионов — Азии, Африки и Южной Америки — благодаря платформам, ценам и платежным опциям, учитывающим региональную специфику.
«Мы также наблюдаем рост средней прибыльности трейдеров в отрасли», — говорит он. «Проптрейдинг часто помогает трейдерам улучшить навыки, поскольку риск убытков ограничен по сравнению с торговлей собственными средствами, плюс есть параметры риска, в рамках которых нужно торговать. Это соответствует образовательному фокусу, который мы активно продвигаем, и означает, что бизнес-модель проп-индустрии должна продолжать развиваться».
