Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) опубликовало результаты масштабного исследования, посвященного состоянию индустрии трансграничных инвестиционных услуг в ЕС и ЕЭЗ в 2023 году. Редакция Finance Magnates RU ознакомилась с результатами исследования и собрала главные инсайты.
Рост и концентрация рынка
По данным авторов исследования, в прошлом году на европейском рынке трансграничных инвестиционных услуг работало 386 компаний из 30 стран Евросоюза и Еврозоны (ЕС/ЕЭЗ). В совокупности они обслуживали около 8 млн розничных клиентов. По сравнению с 2022 годом, этот рынок вырос на 1,6% по количеству фирм и на 5% по числу клиентов.
Более того, регулятор отметил высокую концентрацию компаний в нескольких странах. В частности, четыре юрисдикции (Кипр, Литва, Германия, Ирландия) обслуживают 76% розничных клиентов ЕС/ЕЭЗ, при этом 192 компании из 386 зарегистрированы в трех странах (Кипр, Люксембург и Германия).
В среднем у каждой европейской компании, около 20 700 клиентов. Однако в четырех юрисдикциях — в Латвии, Литве, Ирландии и Венгрии — на каждую компанию приходится более 60 000 международных клиентов, несмотря на то, что они отвечают лишь за 4% совокупной трансграничной активности.
В исследовании говорится, что на рынке трансграничных инвестиционных услуг преобладают инвестиционные фирмы, на их долю приходится 56% всех участников отрасли. На кредитные организации приходится остальные 44%.
География услуг и клиентов
Исследование также показало интересную картину распределения услуг и клиентов:
- В 21 стране ЕС находятся компании, предоставляющие услуги в 10 или более других странах Союза.
- Компании из Кипра, Германии, Австрии, Нидерландов, Ирландии и Литвы работают со всеми другими странами-членами ЕС.
- Наиболее популярными направлениями для инвестиционных услуг стали: Германия (1,6 млн клиентов); Франция (1 млн клиентов); Испания (827 тыс. клиентов); Италия (728 тыс. клиентов).
Тем не менее, в 2023 году было зарегистрировано около 7500 жалоб от трансграничных розничных клиентов, что на 31% больше, чем в 2022 году. Большинство жалоб пришлось на фирмы из Германии (35%) и Кипра (24%).
Заключение
Исследование ESMA показывает, что европейский рынок трансграничных инвестиционных услуг продолжает расти и развиваться. Однако высокая концентрация фирм в нескольких странах и рост числа жалоб клиентов указывают на необходимость дальнейшего совершенствования регулирования и надзора в этой сфере. Германия и Кипр входят в число самых активных рынков, как по численности компаний и активных клиентов, так и по числу жалоб.
Регулятор призывает инвесторов тщательно выбирать поставщика финансовых услуг и учитывать специфику трансграничных операций. Местным властям же стоит обратить внимание на обеспечение равных условий для всех участников рынка и усиление защиты прав потребителей финансовых услуг.
