Уже по сложившейся традиции, Департамент финансовой стабильности Банка России опубликовал накануне свой ежемесячный «Обзор рисков финансовых рынков» за июнь 2024 года. Как и ожидалось, в основном обзор посвящен санкциям, которые были наложены Минфином США на Московскую биржу, и их последствиям. Среди прочего, Центробанк РФ констатировал, что российский биржевой валютный рынок стал «китайским».
Напомним, что 12 июня 2024 года США существенно расширили санкционный список в отношении России. Наиболее чувствительные санкции были направлены против Московской Биржи, Национального Клирингового Центра и Национального расчетного депозитария. В связи с ограничениями 13 июня были приостановлены биржевые торги долларом США, евро и гонконгским долларом, при этом сделки с указанными валютами продолжают осуществляться на внебиржевом рынке.
После введения санкций среднедневной объем биржевых торгов валютного рынка сократился на 32,7%, с 418 млрд руб. в первой половине июня до 282 млрд руб. во второй половине месяца. При этом часть ликвидности биржевого рынка из «токсичных» (примечание: доллар США и евро) валют перетекла в юани, что в отдельные дни увеличило объемы торгов юанем на Московской Бирже до рекордных показателей (19 июня – 509 млрд руб., максимальный показатель до введения санкций – 446 млрд руб.). Совокупный месячный объем биржевых торгов валютой в июне сократился на 33,3% относительно мая, до 6,3 трлн рублей.
Таким образом, по данным авторов Обзора, после введения ограничений практически весь объем биржевых валютных торгов стал приходиться на юани – 99,6% всех операций.
Тем не менее, объем торгов внебиржевого валютного рынка изменился незначительно, сократившись с 13,1 трлн руб. в мае до 13,0 трлн руб. в июне, и то за счет календарного фактора. Объем торгов «токсичными» валютами также остался на прежнем уровне: в июне – 7,00 трлн руб., среднемесячный показатель с начала года – 6,97 трлн рублей. На фоне снижения объема биржевых валютных торгов увеличилась доля внебиржевого валютного рынка в общем объеме торгов с 58,1% в мае до 67,3% в июне. В июне доля юаня в структуре внебиржевого валютного рынка выросла всего на 0,8 п.п. по сравнению с предыдущим месяцем, до 40,0%.
Кроме того, до введения санкций, в первой половине июня, физические лица осуществили нетто-покупки иностранной валюты на сумму 71,8 млрд руб., при этом во второй половине месяца, несмотря на укрепление рубля, покупки валюты составили всего 28,5 млрд руб., из которых 14,7 млрд руб. пришлось на «токсичную» валюту (покупки осуществлялись через банки), а 13,7 млрд руб. – на валюты дружественных стран (покупки проводились преимущественно через биржевой рынок).
Снижение нетто-покупок иностранной валюты во второй половине месяца происходило на фоне кратковременного роста спредов на покупку-продажу иностранной валюты через банки. Совокупный объем их нетто-покупок в июне составил 100,2 млрд руб., сократившись относительно мая в 1,8 раза (в мае купили на сумму 178,9 млрд руб.). Также не наблюдалось роста спроса на наличную иностранную валюту, в июне физические лица приобрели наличной валюты на сумму 15,7 млрд руб., в январе – мае 2024 года в среднем – на 21,9 млрд рублей.
«Данные ограничения [санкции] были ожидаемы, и Банк России заблаговременно разработал необходимые процедуры в случае реализации этого сценария», — подчеркнули представители ЦБ РФ.
Читайте больше на нашем Telegram-канале!
