Паника, спровоцированная пандемией коронавируса, привела к неожиданному росту волатильности и расширению спреда даже по наиболее активно торгуемым валютам. В последний раз аналогичная ситуация наблюдалась во время финансового кризиса 2008 года.
В этих условиях клиенты JPMorgan обратились к алгоритмам, чтобы получить преимущество. В результате, на долю алготрейдинга приходится значительная часть валютного бизнеса банка, об этом сегодня рассказало информационное агентство Reuters.
Исследование показало, что с начала марта инвестиционные банки отмечают рост интереса к алготрейдингу на фоне общего роста объема торговли на форексе.
JP Morgan является крупнейшим дилером на рынке электронной торговли на рынке Форекс. Таким образом, статистику банка можно рассматривать как один из показателей растущей популярности алготрейдинга на рынке с суточным объемом торговли в 6,6 трлн долларов.
В марте более 60% сделок совершалось при помощи адаптивных алгоритмов по сравнению с 50% годом ранее.
«Необходимость ловить нужную цену и учитывать рыночный риск, стремление клиентов к удобству — это лишь несколько факторов, обусловивших популярность адаптивного алготрейдинга, который вытесняет лимитные ордера», говорится в исследовании.
Пулы ликвидности
Использование алгоритмов является относительно новым явлением на валютных рынках, где компьютерная торговля распространяется гораздо медленнее, чем на фондовых рынках. Лишь незначительная часть валютных сделок осуществляется при помощи алгоритмов.
На рынке все еще доминируют стратегии первого поколения, взвешенные с учетом объема и времени торговли. Однако в последнее время набирают популярность адаптивные алгоритмы — это новые усовершенствованные программы, способные самостоятельно менять торговую стратегию в зависимости от рыночных условий.
«У некоторых крупных банков есть преимущество в области электронных торгов, поскольку они сосредоточены на технологиях и имеют доступ к более широким пулам ликвидности», отметил Сатнам Сохал, директор Greenwich Associates.
Однако подобные алгоритмы пока применяются в основном на самых ликвидных валютах, таких как евро, иена и американский доллар. Некоторые крупные банки, такие как Goldman Sachs, планируют расширить их использование на рынках валютных свопов.
