Качество исполнения сделок — как определить надeжного брокера

С одной стороны, децентрализация рынка Форекс — это преимущество, гарантирующее бесперебойность его работы. С другой стороны, отсутствие формально единой торговой площадки приводит к возникновению проблем. Как же в таких условиях определить надeжного брокера?

В частности, рыночные контрагенты, например, брокер или дилинговый центр, иногда могут недобросовестно исполнять взятые на себя обязательства. Поэтому при взаимодействии с ними у трейдеров часто возникают вопросы к качеству предоставляемых котировок. Это влияет не только на условия заключения сделки, но и на ее последующие результаты. Представители брокерского внебиржевого бренда Olymp Trade расскажут, с чем может столкнуться клиент недобросовестного брокера и какие есть способы проверки поставляемых котировок.

Исполнение котировок по «плохой» цене

На Форексе стоимость актива может оцениваться по-разному. Это происходит из-за большого количества площадок для совершения операций. Некоторые срочные инструменты также могут оказывать влияние на цену реальных денег.

Однако в ситуациях, когда ценой исполнения ордера становится явно завышенная или заниженная котировка, речь может идти именно о злом умысле

Предположим, вы скальпируете в границах диапазона 1,15000-1,15200. Выставленный лимитный ордер на продажу актива от верхней границы (то есть 1,15200) неожиданно активируется по 1,15170. Казалось бы, 3 пункта — мелочь. Но не для скальпера, чья стратегия в итоге может оказаться полностью разрушенной.

Такое проскальзывание может появиться и в случае всплеска активности. Однако при регулярном возникновении подобных ситуаций следует насторожиться. И если у вас появились сомнения по поводу цены исполнения рыночного или лимитного ордера, будет правильным проверить свои предположения.

Во-первых, вы можете сопоставить котировку исполнения, зафиксированную в отчете по сделке, с той, которая будет значиться в истории котировок. Любой добропорядочный брокер должен хранить и предоставлять трейдеру такую выгрузку. Проверка с помощью графика не всегда может дать нужную информацию.

Во-вторых, вы можете сравнить цену исполнения ордера с котировками других брокеров. Если вы сталкиваетесь с явно необоснованной разницей, следует предъявить претензии вашей брокерской компании.

Как спред лишает вас прибыли

Настроение инвесторов предугадать легче, чем динамику изменения спреда. Этот рыночный параметр оказывает влияние на размер комиссионных, а также на исполнение лимитных и стоп-ордеров. Пожалуй, самое неприятное свойство спреда — возможность его неограниченного расширения брокером. В такой ситуации разница между ценой покупки и ценой предложения может составить десятки пунктов.

Расширение спреда чаще всего происходит либо перед публикацией важного отчета, либо в часы слабой рыночной активности. Даже секундное увеличение разницы между ценами bid и ask может привести к активации лимитного или стоп-ордера. И соответственно, сократить размер потенциальной прибыли, которую может зафиксировать трейдер.

Например, у вас есть открытая длинная позиция (лонг) по EUR/USD. Цена открытия 1,15000, стоп-лосс ордер размещен на отметке 1,14970. График актива находится на отметке 1,15050. Внезапно ваша сделка закрывается по условиям стоп-лосс, и вы видите, что котировка действительно на долю секунды снизилась до 1,14970.

Неприятная ситуация. И хотя некоторые скажут, что она типична, именно в вашем случае могли включиться «особые» механизмы

Недобросовестные брокеры знают, где установлены отложенные ордера их клиентов. Порой они искусственно расширяют спред, чтобы включить в торговлю как можно больше средств. Чтобы не попасть в неприятную ситуацию, когда ваш стоп-лосс сработал слишком рано (или случайно), рекомендуем пользоваться услугами компании, где спред заменен на комиссионный платеж.

Такие брокеры используют большое количество надежных поставщиков ликвидности. Трастовые провайдеры способны не только предоставить конкурентные цены исполнения сделок, но и избавить позицию от риска расширения спреда и преждевременного закрытия.

Экстремальные условия рынка — лучшая проверка

Брокерская деятельность включает не только посредничество между клиентом и рынком, но и умение отладить механизмы сокращения рисков. Любые аномалии, угрожающие работе трейдеров, должны быть максимально сглажены. Публикация любого важного макроэкономического отчета обычно вызывает всплеск волатильности, создающий финансовые риски для всех участников торгов. Пользуясь своим положением, недобросовестные брокеры могут предпочесть ликвидировать убытки за счет трейдера.

В таких ситуациях прибыль по успешным сделкам урезается, а отрицательный результат открытых сделок достигает маржин-колла. После чего позиция принудительно закрывается, несмотря на стоп-ордера, призванные ограничить просадку.

Расчет делается на то, что в суматохе торгов трейдер не начнет считать пункты и сравнивать котировки с другими поставщиками финансовых услуг

Как бы стабильна работа брокера ни была, реально безопасной компанией может считаться лишь та, которая гарантирует трейдеру сохранность средств и неинвестированных в покупку активов.

Надзор за качеством сделок

Рынку требуется прозрачность. Именно поэтому в последнее время появились независимые сервисы, которые следят за качеством цен, предоставляемых брокерскими фирмами. Один из таких сервисов — Verify My Trade (VMT). Он получает данные по тысячам реальных сделок различных брокеров и анализирует их. Затем VMT составляет итоговый отчет, который, по сути, является независимой оценкой качества.

Предположим, 10 трейдеров различных брокерских компаний одновременно совершили 10 сделок в лонг пары EUR/USD. 8 провайдеров исполнили поручения по 1,17100, 1 по 1,17090 и 1 по 1,17120. Сделка по 1.17090 получит наивысший балл оценки качества.

Система оценки качества Verify My Trade объективна и беспристрастна. Ей доверяют не только трейдеры, но и брокеры, стремящихся повысить качество предоставляемых услуг

Отметим, что клиентом VMT может стать даже частный трейдер. В таком случае будет проведен анализ качества котировок, по которым совершаются сделки.

Отчет Olymp Trade

27 сентября 2018 года стало известно, что брокер Olymp Trade успешно прошел сертификацию Verify My Trade. Это означает, что высокое качество исполнения сделок на торговой платформе теперь подтверждено независимым аудитом.

Для анализа сервису Verify My Trade было передано 5,000 сделок, совершенных клиентами Olymp Trade. Отчет, полученный по результатам проверки, показал, что 23,3% сделок на платформе Olymp Trade имели оценку котировки «выше среднего», 12,7% исполнены по «справедливой» цене и 64% позиций клиентов было проведено по «наилучшей» цене.

Наличие отлаженных механизмов аудита его деятельности — безусловное преимущество любого брокера. Оценки независимых специалистов делают работу компании прозрачной и помогают трейдеру принять обоснованное решение о сотрудничестве. Добросовестные участники рынка предлагают трейдеру лучшую цену исполнения заявки и минимизируют риск открытия позиции по сверхцене.

Одни компании действительно стараются достичь таких результатов, другие лишь прикрываются маркетинговыми заявлениями. Анализ данных Verify My Trade показывает, как далеко компания продвинулась на пути к идеальному брокериджу.

С заявлением Финансовой комиссии об успешной сертификации брокера Olymp Trade можно ознакомиться по ссылке здесь.