Какой терминал выбрать для торговли на финансовых рынкаx

Одним из важных критериев выбора брокера опытные инвесторы считают предлагаемую для работы торговую платформу. От ее функциональности и удобства использования во многом зависит эффективность работы трейдера и инвестора, доходность торговли. Как правило, брокерские компании предоставляют своим клиентам необходимое для биржевых торгов программное обеспечение в нескольких вариантах. Какой же терминал для торговли выбрать, рассказал в своем блоге «Финансовая азбука» Николай Солабуто, управляющий директор УК «Финам Менеджмент».

Основные характеристики программных платформ для торговли на бирже

Впервые торги в электронном виде с использованием компьютеров и скоростных линий связи полностью заменили голосовой режим в 1986 году на LSE (Лондонской фондовой бирже). Здесь использовалась торговая система с сервером на биржевой площадке и клиентскими программами у каждого участника. Такой программный комплекс получил название торговой платформы.

С развитием технологий общая архитектура системы практически не изменилась, но отпала необходимость создавать серверное и клиентское программное обеспечение как единую платформу. Сегодня к биржевым серверам может подключаться множество различных программ, поддерживающих определенные протоколы и соответствующих требованиям безопасности. Эти программы получили название торговых терминалов, которое в лексиконе участников торгов стало синонимом традиционного термина «торговая платформа».

Требования к торговым платформам сейчас достаточно жесткие. Они должны обеспечивать:

Прием торговой информации от биржевых серверов в реальном времени, ее обработку и предоставление участникам торгов без искажений и в удобном виде.
Формирование торговых заявок клиента и трансляцию на биржевые сервера без искажений и с минимальными задержками.

Это определяет основные характеристики терминалов:

Производительность. Объемы трафика от биржевых серверов возрастают с каждым днем. Этому способствуют увеличение числа инвесторов, широкое использование автоматических торговых систем, распространение высокочастотной торговли (HFT). В моменты важных для рынка событий объемы могут расти до критических уровней. Для своевременной доставки такого потока данных к рабочим местам клиента важна производительность каналов связи. Но еще важнее способность терминального софта обрабатывать этот поток без задержек. В противном случае возникает опасность принятия трейдером решения и отправки заявок на биржу с запаздыванием. А это равносильно либо прямым убыткам, либо недополученной прибыли.
Наглядность предоставления данных. Обработанные данные должны быть предоставлены участнику торгов удобном для быстрого восприятия и принятия решений виде. Поэтому в терминалах должны быть предусмотрены различные варианты отображения ценовых графиков, ценового стакана, ленты сделок. Дополнительно желательны новостные ленты, окна с аналитической информацией и так далее.
Возможность дополнительной обработки данных. Прежде всего речь идет об анализе ценовых графиков с использованием технических индикаторов и графических объектов. Чем разнообразнее их набор, тем точнее трейдер анализирует текущую ситуацию и прогнозирует движение цены. Дополнительные важные критерии — возможность создавать и подключать собственные инструменты теханализа и торговых роботов. Для вторых обязательно наличие модулей, позволяющее провести тестирование на исторических данных.
Удобство интерфейса. Трейдер должен иметь возможность быстрого поиска нужных активов для анализа и отдачи брокеру торговых приказов. При формировании заявок количество действий желательно свести к минимуму (в идеале — в 2-3 клика). Кроме того, обязательны режим работы с несколькими ценовыми графиками, быстрая их настройка и переключение таймфреймов, сохранение шаблонов.
Широкие торговые возможности. Подразумевается достаточный для торговых алгоритмов любой сложности набор ордеров — от обычных рыночных и лимитных до комбинированных, в идеале даже реализующих риск-менеджмент на уровне заявок и ограничений для их подачи. При этом задание параметров должно быть интуитивно понятным даже новичку.

Какими бывают торговые терминалы

В целом торговый терминал, соответствующий всем перечисленным требованиям, — достаточно сложная программа, требующая профессионального подхода при разработке. Есть два варианта решения задачи по их созданию:

Коллективами профессиональных программистов при непосредственном участии и консультациях участников рынка.
Брокерскими компаниями с привлечением специалистов по разработке ПО.

Результатом первого являются универсальные терминалы, которые могут использоваться практически на любых биржевых площадках и рынках, у любого брокера. Второй вариант — локальные терминалы брокеров, ориентированные на перечень оказываемых услуг и предоставляемых клиенту торговых инструментов.

Торговый софт также принято классифицировать по используемым аппаратно-программным платформам:

Десктоп. Устанавливается на стационарные компьютеры и ноутбуки, работает под управлением операционных систем для ПК. Отличается максимальной функциональностью и удобством. Как правило, профессиональные инвесторы и трейдеры используют именно десктопный вариант.
Мобильные терминалы. Удобны для доступа к биржевой торговле без привязки к рабочему месту и каналам связи. Разработаны для обеих наиболее популярных операционных систем (iOS и Android). По функциональности и удобству существенно уступают десктопным, например, в возможности создавать собственные программные модули (индикаторы и торговые роботы) и использование сторонних нестандартных разработок. Чаще всего применяются розничными инвесторами для периодического контроля рыночной ситуации и состояния портфеля.
Веб-терминал. По удобству интерфейса приближается к десктопным платформам, но имеет некоторые функциональные ограничения. Основное достоинство — возможность работы без установки софта на любых устройствах — как стационарных, так и мобильных.

Для справки! Некоторые веб-терминалы имеют расширенный набор функций и не уступают в этом отношении десктопным платформам. Примером может служить хорошо известный TradingView, в котором есть даже возможность подключения собственных программных модулей (скриптов).

Для брокера предпочтительнее использование клиентами локального софта:

Он обходится брокерской компании бесплатно, в то время как за эксплуатацию универсальных платформ приходится платить разработчику.
Собственные программы учитывают специфику инфраструктуры конкретного брокера, перечень его услуг.
Вопросы пользователя быстро решаются службой поддержки, а коррекции по замечаниям пользователей оперативно вносятся собственными специалистами.
Привыкший к работе с локальным софтом пользователь очень неохотно меняет его на другую платформу, что может стать дополнительным препятствием для перехода на обслуживание в другую компанию.

Универсальные терминалы больше подходят инвесторам, которые владеют несколькими счетами у разных брокеров и ведут активную торговлю. Именно им необходим весь функционал таких платформ для постоянного улучшения результатов.

Терминалы для российских участников рынка

Терминалы собственной разработки есть практически у каждого крупного российского брокера. Как правило, они предлагают мобильные приложения для торговли на всех доступных компании площадках и рынках.

Но значительная часть российских инвесторов предпочитает работу в универсальных терминалах Quik и MetaTrader. Обе программы позволяют подключаться к серверной части любого брокера и располагают всеми необходимыми функциями для биржевой торговли.

Большинство участников фондового рынка считают Quik более профессиональным софтом и используют его для торговли акциями, облигациями, паями и срочными контрактами в секциях Московской биржи и СПБ Биржи. Заключать сделки можно как в ручном, так и в автоматическом режиме — встроенный язык программирования позволяет подключать собственные модули технических индикаторов и торговых роботов.

На заметку! Оценить преимущества и недостатки каждой платформы пользователь сможет, открыв демосчет у брокера. В этом режиме функциональность терминала сохраняется полностью, что поможет взвешенно выбрать софт для реальной торговли.

Терминал MetaTrader 5 (именно эту версию предлагают использовать форекс брокеры) выигрывает за счет более дружественного интерфейса, простой работы с несколькими графиками, возможности совершать сделки в один клик и выставлять заявки непосредственно в области ценовых чартов. По набору функций он если и уступает Quik, то ненамного.

Читайте больше на нашем Telegram-канале!