На прошедшей неделе, в СМИ была опубликована история одного российского трейдера, который потерял внушительную сумму денег, торгуя на валютном рынке Московской биржи, пользуясь услугами Альфа-Банка. В социальных сетях история вызвала жаркие дебаты о сущности маржинальной торговли на рынке Форекс. Интересной оказалась и позиция внебиржевых форекс-брокеров. Илья Волков Управляющий директор ООО «Форекс Клуб» (Forex Club, Россия) подчеркнул важность обдуманного выбора продукта во избежание существенных потерь, и на примере рассказал почему именно внебиржевой форекс зачастую является более подходящим для валютной торговли.
Итак, частный трейдер из Казани, Денис Громов, разместил блог о том, как потерял 15 млн рублей в течение каких-то тридцати минут. «Я работал через брокера «Альфа Директ» с сентября 2015 года. На утро 30 декабря 2015 года у меня на счету было 5,5 млн рублей. В 10:30, когда я в терминале увидел, что разница в цене между TOD и TOM (примечание редакции: рублевые инструменты, торгующиеся на Московской бирже; USD/RUB-TOD — валютный контракт на покупку долларов США за рубли с расчетами сегодня (TODAY), USD/RUB-TOM — с расчетами завтра (TOMORROW)) на пару RUB/USD составляла 20 копеек, при комиссии брокера в 7 копеек. «Круто,» — подумал я и начал покупать в TOD и продавать в TOM, используя максимальное плечо 1:10. В итоге, через 30 минут мой баланс в терминале составлял 28,5млн рублей. «Я богат,» — ликовал я», пишет г-н Громов в блоге Smart-lab.
Далее, «Но тут звонят из Москвы и говорят, что я использовал заемных средств и в TOD, и в TOM грубо по 160 млн долл. и 23.6 млрд рублей (да-да, 23миллиарда!), и что после расчета всех комиссий за использование заемных средств после праздника (через 12 дней) я буду должен банку порядка 150 млн рублей! «Что мне делать?» — спросил я. «Продавайте в обратку» — посоветовали мне. И я начал покупать дороже TOM, продавать дешевле TOD. В итоге, мне удалось уменьшить сумму заемных средств, но ровно в 15:00 мой баланс стал минус 9,5 млн рублей (свои 5,5 млн ушли в счет оплаты комиссий и сборов). Как такое могло вообще произойти и что делать дальше?», спрашивает трейдер.
По словам информационного агентства РБК, основная причина произошедшего — в том, как именно Альфа-банк устанавливал лимиты на операции по этим двум инструментам. Альфа-банк ставил лимиты операций не по инструментам, а по активу — валюте. Альфа-Банк заявил редакции РБК, что правила риск-менеджмента в данном случае нарушены не были: «Брокер действует в соответствии с нормами законов, правилами биржи и общепринятыми рыночными практиками в области риск-менеджмента».
Илья Волков из Forex Club также считает, что потери являются результатом ошибок самого трейдера. «Время от времени нас спрашивают об отличиях в биржевом и внебиржевом Форексе. На примере этого кейса мы увидели яркую иллюстрацию того, что речь идет о разных продуктах. Если тебе нужна валюта с поставкой — решение однозначно: банк/брокер/биржа. Если твой основной мотив — извлечение прибыли из разницы курсов — внебиржевой форекс понятнее, безопаснее и эффективней. Понятней: у нас нет разного типа цен (сегодня/завтра/через год) — есть единый ценовой поток, запутаться в нем нельзя; Безопасней: клиент не может потерять больше величины своего депозита (к слову, сейчас это еще и в российском законе зафиксировано); Эффективней: скорость сделок на порядок выше. В целом, у каждого продукта свои плюсы и минусы».
«К сожалению, приведенный пример с трейдером из Казани показал, что некорректный и поспешный выбор продукта под вполне конкретные спекулятивные мотивы может обернуться большими потерями. Искренне желаю этому трейдеру скорейшего восполнения понесенных убытков», прокомментировал г-н Волков.
