Ключевой новостью этой недели стало заседание ФРС США, где регулятор принял решение о снижении ставки на 0,25%, до уровня 2-2,25%. Фактически, это первое послабление монетарной политики в Америке за последние 10 лет. Данное событие ожидалось многими трейдерами и аналитиками, однако риторика американского регулятора стала еще более консервативной, чем предполагали специалисты. Финансовый аналитик LBLV.com Артем Прилучный предлагает проанализировать решение ФРС, а также его влияние на рынки.
Решения Федеральной системы и ее прогнозы
Во время общения с прессой глава Федеральной резервной системы рассказал о том, что официальный экономический прогноз остается положительным. Снижение ключевой ставки описывалось им как необходимая корректировка монетарной политики. Руководство ФРС предполагает, что принятое решение поможет вернуть инфляцию на уровень 2%.
В будущем регулятор собирается обратить внимание на несколько важных факторов, среди которых: положение рынка труда, инфляция, ситуация на финансовом и зарубежном рынках. Также будет учитываться мировая экономика, развитие конфликта между Америкой и КНР. На данный момент никаких прорывов в переговорах Вашингтона и Пекина не появилось. Следующая беседа между лидерами двух стран перенесена на сентябрь. Аналитики LBLV.com указывают на высокую вероятность продолжения торгового спора.
На данный момент никто не знает, какие действия предпримет регулятор на следующем заседании. Принятое недавно решение оказалось превентивной мерой, определившей дальнейшие действия Федерального резерва. По сути, американская система старается избавиться от рисков стремительного ухудшения рыночной конъюнктуры.
Ввиду отсутствия взаимопонимания между американскими инвесторами и регулятором, уровень важности макроэкономической статистики существенно возрастает. Если показатели окажутся слабыми, то это станет очередным сигналом для смягчения монетарной политики. На данный момент аналитики пристально наблюдают за американским рынком труда и ожидают июльские отчеты.
Как отреагировали мировые рынки?
Решение Федеральной системы оказало негативное влияние на многие торговые площадки. Американский индексный показатель S&P 500 упал почти на 1% и оказался на отметке ниже 3,000 пунктов. Несколькими днями ранее рыночные котировки доходили до важного ценового уровня в 3,030-3,050 пунктов. Специалисты на LBLV.com утверждают, что у этого индекса еще остается пространство для снижения. Во время коррекционных движений значение может сократиться вплоть до 2,870 п.
Дональд Трамп уже прокомментировал решение ФРС. Он высказал свое недовольство насчет послабления монетарной политики. Президент США может оказывать вербальное давление на регулятор, отчитывая его за слишком жесткую позицию.
Долларовый индекс получил поддержку рынка и повысил свои котировки. Уровень цен обновил максимум, полученный в мае 2017-го. Восходящее движение американской валюты объясняется тем, что участники площадки закладывали в свои решения более мягкую позицию Федерального резерва. Учитывая, что многие национальные банки активно проводят политику смягчения, доллар США выглядит довольно привлекательно на фоне остальных валют.
Курсовая стоимость пары EUR/USD опустилась до 1,105, а в роли среднесрочной зоны торможения выделяют область 1,085-1,090. Ввиду укрепления долларовых котировок на товарных рынках наблюдается явная негативная динамика. Стоимость нефти спустилась до 64 долларов за баррель, и это является отрицательным фактором для рубля РФ. В паре с «американцем» российская валюта может достичь уровня 64 руб. за долл.
Меняющийся рыночный сегмент еще не в полной мере отразился на оценке золота. Аналитики говорят о высокой вероятности снижения цен вплоть до 1,400 долларов за унцию. Покупка драгоценного металла теперь сопряжена с достаточно большими рисками.
Российский фондовый рынок уже пятую сессию подряд игнорирует спад индексного показателя MSCI и тенденцию большинства развивающихся площадок. На данный момент ситуация начинает меняться, и акции предприятий РФ с высокой вероятностью войдут в нисходящий тренд. В то же время, падение цен не обязательно будет устойчивым. Индекс Московской биржи может удержаться на уровне выше 2,700 пунктов.
На торговых площадках отмечается негативный внешний фон. Американские индексы снижаются, а азиатские показатели двигаются в разных направлениях, не демонстрируя определенной динамики.
