Микрофинансовые организации – все-таки финансовая пирамида или альтернативный инструмент обеспечения ликвидности для малого бизнеса и малоимущих слоев населения? Этот вопрос вновь становится актуальным после того как за последние дни, Центробанк исключил из государственного реестра немалое количество компаний МФО.
Наиболее интересным примером послужило исключение компании «Каронд-Казань», входившую в группу «Кредиторъ». По информации пресс-службы Банка России, данная организация «не представила документы, содержащие отчет о микрофинансовой деятельности и о персональном составе своих руководящих органов и осуществляла деятельность с нарушением требований законодательства о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма».
180% годовых
Каронд-Казань, входящая ранее в реестр МФО, занималась выдачей микрозаймов населению в то время как компания-сестра из группы «Кредитор» привлекала инвестиции для обеспечения займов. Тем самым, бизнес-модель Кредитора была построена на процентной разнице между ставкой за выдаваемый кредит и обещанным доходом инвесторов. Весной текущего года, МФО Кредиторъ объединилась с МФО «РуссИнвест» в одну сеть насчитывающую более 30 офисов на территории России.
Вопрос о финансовой пирамиде возникает на фоне рекламной компании РуссИнвеста, предлагающей потенциальным инвесторам 15% ежемесячного дохода или 180% годовых при вкладе сроком на один год, причем выплата процентов производится каждый месяц. Как говорится в сообщении компаний: «Микрофинансовый рынок в России демонстрирует уверенные темпы роста и является одним из самых перспективных для бизнеса. Объединение позволит существенно усилить позиции совместной компании и гораздо легче будет решать вопросы оптимизации процессов, работать с крупными партнёрами и реализовывать масштабные проекты».
Кредитно-финансовый ресурс
В Федеральная службе по труду и занятости считают, что термин «микрофинансирование» понимается более широко и означает предоставление микрофинансовых услуг субъектам малого предпринимательства и малообеспеченным слоям населения. Он включает услуги по предоставлению займов, приёму вкладов, страхование и денежные переводы, а также другие финансовые услуги. Таким образом, с января 2011г. вступил в силу закон о микрофинансовой деятельности и МФО. «Создание благоприятных условий для доступа начинающих предпринимателей и представителей малого предпринимательства к кредитно-финансовым ресурсам, включая дальнейшее развитие механизмов микрофинансирования, упрощение процедуры получения микрозаймов — важнейшие направление повышения уровня благосостояния и качества жизни людей», считают в Роструде.
Осторожно, пирамида!
Между тем, Служба Банка Росси по финансовым рынкам опубликовала перечень основных признаков финансовых пирамид. Среди них, отсутствие лицензии ФКЦБ/ФСФР России или ЦБ России на осуществление деятельности по привлечению денежных средств, обещание высокой доходности, в несколько раз превышающей рыночный уровень или гарантирование доходности, отсутствие какой-либо информации о финансовом положении организации и массированная реклама в средствах массовой информации, сети Интернет с обещанием высокой доходности.
В Центробанке отметили что в последнее время на рынке частных инвестиций активизировалась деятельность финансовых пирамид, организаций, привлекающих денежные средства под различного рода обещания и даже гарантирования высокой доходности, превышающей рыночный уровень. Кроме того, свою деятельность финансовые пирамиды осуществляют обычно за счет привлечения новых вкладчиков, средства которых идут на выплату обещанных высоких доходов инвесторам. Только на прошлой неделе, ЦБ исключил из государственного реестра более десятка компаний МФО, аргументируя в основном непредставлением фирмами соответствующих документов.
Неправдоподобная или гарантированная доходность
Стоит заметить, что аналогичные случаи происходят и в других сегментах российского финансового рынка. Так к примеру, недавно, Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий (ЦРФИН), пополнил свой черный список, включив в него интернет-проект Oldex Itd который «обещает клиентам неправдоподобную или гарантированную доходность, не обладают достаточной прозрачностью и демонстрируют признаки ложного позиционирования».
Таким образом может показаться что регулятор вплотную принялся за различные финансовые организации обещающие неправдоподобные доходы пользуясь финансовой неграмотностью основных масс населения. С другой стороны, похоже, что темпы развития «серой индустрии» пока превышают растущие усилия регулятора контролировать финансовые рынки.
