Может ли форекс-СРО защитить инвестора?

Редакция Forex Magnates Russia продолжает публиковать материалы и заметки, предоставленные профессионалами торговой индустрии, в рамках своего проекта «Открытый микрофон». К команде наших блогеров сегодня присоединился консультант по защите прав инвесторов Илья Бутурлин, который поделится своим взглядом на текущий регуляторный механизм внебиржевого рынка форекс в России и затронет аспекты целесообразности создания профильных саморегулируемых организаций.

Илья Бутурлин, Биография

Илья Бутурлин получил образование юриста в сфере финансового права (окончил МГЮА им. Кутафина), второе высшее по специальности «финансовые рынки и финансовый инжиниринг» (Финансовый университет при Правительстве РФ). Работал в отделе надзора ФСФР за участниками рынка. Затем организовал компанию «Финскрин», специализирующуюся на консультировании участников рынка ценных бумаг. Преподает, ведет исследовательскую работу в Финансовой Академии и параллельно работает над диссертацией по экономике. В настоящее время занимается консультированием в области защиты прав инвесторов и ведет проекты по хеджированию рисков, финансовой грамотности и консультированию клиентов по правовым вопросам.

Эффективных механизмов защиты прав клиентов на сегодняшний день не существует

Тема защиты прав клиентов форекс-компаний из года в год не становится менее актуальной. Несмотря на то что руководители Центрального банка России не считают важным развитие рынка форекс, статистика подтверждает – с каждым годом клиентов у форекс компании все больше, а эффективных механизмов защиты прав на сегодняшний день не существует. Давайте разберемся почему?

В большинстве случаев деньги клиентам не вернутся

Во-первых, на российском форекс рынке огромное количество оффшорных компаний, которые предлагают услуги клиентам. По сути битва рекламных бюджетов идет за новичков, которые, не зная «подводных камней» этой индустрии сначала открывают демо счета и потом уже перечисляют свои деньги на счета форекс компаний в оффшорных юрисдикциях. Причем как правило все начинается с момента открытия брокерского счета на российским рынке, тут же персональные данные передаются форекс компаниям, и они начинают «холодный обзвон». Так как в большинстве случаев такие компании деньги клиентам не вернут, затраты на агрессивную рекламу окупаются, что же касается сотрудников, которые занимаются «холодными звонками», то они получают проценты только от привлеченных средств.

Никто не запрещает сотрудникам компаний предлагать риски в 50%

Во-вторых, несмотря на ограничения рекламы финансовых услуг, многие компании, не имея лицензий, все равно размещают свои рекламные материалы в интернете. Даже если они соблюдают требования законодательства об информировании клиента о рисках, связанных с операциями на финансовом рынке, это является лишь формальностью. Никто не запрещает сотрудникам компаний каждый день обзванивать клиентов и предлагать им инвестиционные идеи, стратегии и иные услуги, риски по которым, как правило, превышают 50%.

То как хранятся деньги в оффшорных брокерах никто не знает

В-третьих, если в рамках российского законодательства предусмотрен механизм сегрегации счетов, то есть деньги клиентов и собственные средства компании находятся на разных счетах и обязательства компании не распространяются на клиентские средства. То как хранятся деньги в оффшорных брокерах никто не знает. Справедливости ради нужно сказать, что и в российской практике было несколько случаев, когда, не смотря на механизмы сегрегации счетов, клиентам не получилось вернуть свои деньги у обанкротившихся брокеров, так как в заключенных договорах был пункт о возможности использования брокером клиентскими активами.

Вывод: Существующие и предлагаемые механизмы не позволят создать цивилизованный рынок

Поэтому не смотря не то что изменения в законодательство о форекс-дилерах подразумевают создание компенсационного фонда для клиентов обанкротившихся брокеров, по сути это не обеспечит индустрию надежными механизмами защиты прав. Необходимы в первую очередь превентивные механизмы, которые не позволят низкоквалифицированным клиентам потерять более 20% от счета. В практике такие решения у брокеров уже появились, и они пользуются высоким спросом у клиентов. Регулятор так и не придумал механизмы ограничения доступа на российский рынок оффшорных форекс-компаний, получать же лицензии в России им не выгодно не только из-за неблагоприятного налогового режима, но и из-за ограничения по уровню маржинального кредитования, это делает бизнес низко рентабельным для компаний. Таким образом, я считаю, что СРО должно включать реальные механизмы по защите прав потребителей торговых услуг на внебиржевом рынке. Более того, существующие и предлагаемые механизмы не позволят создать цивилизованный рынок, защитить и привлечь инвесторов.

«Открытый микрофон»

форекс магнатесДорогие друзья, читатели, подписчики и гости информационного ресурса Forex Magnates Russia, приглашаем вас принять участие в проекте «Открытый микрофон» — публикации блогов на странице нашего русскоязычного вебсайта ru.financemagnates.com. Присылайте ваши идеи и материалы для публикации и высказывайте свое мнение с нашей трибуны. Если вы хорошо знакомы с текущей ситуацией на торговых рынках, опытный участник индустрии, специалист в своем деле, поделитесь своими знаниями с другими! Мы предлагаем широкий спектр вопросов для обсуждения: макроэкономика, форекс, торговые тенденции, управление рисками, психология трейдинга, технический и фундаментальный анализ, геополитика финансового мира, финансовые организации, регуляция и многое другое.