Кажется, что совсем недавно мы составляли обзор 2012 года и прогноз на 2013 год. Каждый из одиннадцати прошедших месяцев уходящего года нельзя было назвать скучным. Мы наблюдали массу слияний и поглощений, а также рекордов и антирекордов торговых объемов. Завершившийся ноябрь во многом стал уменьшенной моделью года. В течение октября ряд брокеров и торговых площадок продемонстрировали слабые объемы, однако по слухам обороты самого ноября будут выше. Источники среди маркет мейкеров сообщили Forex Magnates, что высокая волатильность в начале месяца подстегнула активность на торговых счетах.
Ключевые темы ноября.
Новые продукты.
Если бы нам необходимо было выбрать одну главную тему, ей бы стали новые продукты. Как стартапы, так и существующие компании выводили на рынок новинки. Часть из них была представлена на Лондонском саммите, некоторые компании стремились запустить продукты до конца года. Среди новинок были новые проекты TradeCrowd и TradeSlide, социальная трейдинговая сеть и среда для риск-менеджмента. Их презентация прошла на секции Elevator Pitch Лондонского саммита. Поставщик бинарных опционов TradeSmarter продемонстрировал продукт, носящий название Strategix, для торговли экзотическими опционами.
Три стартапа вывели на рынок торговые инструменты, основанные на анализе контента социальных медиа. Новые продукты запустили FSwire, Scutify, and Infront. Также о грядущем запуске заявил Magick, автоматизированная торговая платформа, основанная на визуализации. TickCOM, следуя за тенденцией автоматического трейдинга, запустил iSTRAT, а Inovance продемонстрировал общественности платформу-черный ящик TRAID. Не отставали и существующие компании: Tradition создал графический интерфейс для платформы ParFX, использующей технологию TradAir. ADS Securities запустил OREX Optim, платформу собственной разработки.
Разнонаправленные тенденции оборотов.
На фоне рекордных показателей брокеров и торговых площадок в течение первой половины года, август и сентябрь были просто ужасными. Что насчет октября? Однозначного ответа нет. Волатильность стала главным фактором, определяющим обороты в течение этого месяца. Торговые площадки, преуспевающие в периоды рыночной паники и высокой активности, такие как EBS и Thomson Reuters, продемонстрировали многолетние минимумы. Являясь своеобразным последнем рубежом благодаря глубокой ликвидности, эти ECN спасают трейдеров в период роста волатильности. В течение тихого октября, участники рынка, наоборот, обращались к другим провайдерам в поисках более узких спредов. Снизились обороты и на CME и ICE. С падением объемов торгов по иене на CME и по индексу доллара на ICE, обе площадки испытали снижение активности по продуктам с фиксированной доходностью, повлиявшей и на валютные контракты. Ситуация с розничными брокерами была лучше: торговые объемы Saxo Bank увеличились. Данные по брокерам Японии были смешанными.
Внимание к CFD.
К слову о FXCM и Saxo Bank. Среди интересной информации, которой они поделились, был рост объемов контрактов, не связанных с валютой. В интервью Forex Magnates со-CEO Saxo Bank Ким Фурне отметил, что в первый раз объемы торгов фондовыми инструментами и CFD превысили аналогичный показатель FOREX контрактов. В FXCM объемы торгов CFD контрактами выросли, достигнув доли 37% от общих оборотов компании в третьем квартале 2013 года, тогда как в 2012 году эта цифра составляла лишь 28%. Эти данные показывают важность широкой ассортиментной линейки для удовлетворения меняющихся нужд потребителей. Генеральный директор GAIN Capital, Гленн Стивенс, также отметил важность широкого ассортимента. По его словам, после приобретения GFT продуктовая линейка компании выросла до 15 000 торговых инструментов.
Месяц Bitcoin.
В течение ноября курс bitcoin вырос до тысячи долларов. Причиной стал спрос на электронную валюту со стороны Китая. Несмотря на то, что этот инструмент не является CFD, спекуляции bitcoin и другими электронными валютами представляет еще один пример смещения интереса трейдеров в сторону новых продуктов.
Слияния и поглощения, биржевые торги.
Публичное раскрытие информации позволило нам выяснить массу деталей произошедших сделок. Вследствие недавнего поглощения GFT GAIN Capital опубликовал финансовые данные за три года. Swissquote обнародовал детали покупки MIG Bank. Обе приобретенные компании демонстрировали снижение показателей и убытки в течение 2012 года, которые негативно повлияли на их финансовое благополучие. Оба брокера были проданы за суммы, незначительно превышающие остаток на текущих счетах. FXCM также отметила, что заплатила 5 млн долларов в качестве аванса за Faros Trading, в будущем обязуясь заплатить более 10 млн долларов в случае достижения финансовых целей. Приобретенные таким образом 50,1% акций означают оценку стоимости компании в размере более 30 млн долларов.
Также в течение месяца Plus500 and KVB Kunlun, недавно осуществившие IPO, опубликовали свои финансовые отчеты. Plus500 продемонстрировал великолепные показатели. Его акции достигли абсолютных максимумов. В результате, рыночная капитализация Plus500 превысила GAIN Capital несмотря на значительно меньшие выручку и обороты.
Также в течение ноября:
- Alpari RU отказалась от ZuluTrade в пользу торговых сигналов MetaTrader 4.
- К расследованию манипулирования котировками валютного рынка присоединились несколько банков и регуляторов.
- FXCM и GAIN Capital привлекли средства путем продажи долговых бумаг. Возможно, мы увидим новые слияния и поглощения.
- CFTC получает судебный запрет в отношении Alphametrix.
