Почему Банк России усложняет жизнь брокерам и инвесторам

Сегодня в прямом эфире Первый заместитель председателя Банка России, Сергей Швецов, рассказал о том, какие изменения коснутся розничных инвесторов в ближайшем будущем. Основной темой комментария стал массово обсуждающийся предстоящий закон номер 306 (о категоризации инвестора).

«Мы советуем всем россиянам иметь подушку безопасности, отложить часть средств на черный день и сохранять эти деньги в виде сбережений (прежде всего это банковские вклады и краткосрочные высоконадежные ценные бумаги). Желательно размешать деньги во вклады, которые обгоняют инфляцию. Инвестиции, при всей своей привлекательности, это совсем другая история», начал г-н Швецов.

«Мы приветствуем если граждане на маленьких суммах (в инвестиции) пробуют, приобретают опыт и знания. Но у инвестиции есть и свои особенности. При том, что доходность потенциально выше, это не так ликвидно как вклады. Инвестиции – это бизнес, это риск.

По последним данным, более 13 миллионов счетов открыто только на Московской бирже, но наполнение не такое большое этих счетов. Речь идет о нескольких миллионах активных участников. Многие граждане приходят из естественного любопытства.

Мы видим три риска для граждан, которые пришли на фондовый рынок: недостаток опыта и знаний, не совсем корректное поведение финансовых посредников и неправильное ожидание наших граждан относительно быстрого заработка. Поэтому очень важно, чтобы граждане правильно оценивали возможности рынка капитала и формировали правильные ожидания», сказал зампред.

Какие у Банка России инициативы

«Первое, это этика. Мы разработали уже несколько кодексов этики деятельности финансовых посредников (например, Базовый стандарт защиты прав потребителей). Следующая история – это конечно образование. Есть соответствующие образовательные сайты и обучающие курсы (например, недавно открылась Школа инвесторов Московской биржи). Третья инициатива – это как входить в финансовый рынок.

Что касается ограничения продаж сложных финансовых инструментов. Мы исторически делили инструменты на «для квалифицированных» и для «неквалифицированных», тем не менее, практика показала, что даже для «неквалов» не все инструменты помогают решать вышеупомянутые задачи. И в этом смысле тестирование – это самая мягкая форма. Но более сложные формы ограничения будут связаны с установлением уровня рейтинга (что доступно, а что недоступно)», отметил Швецов.

Тестирование – это не барьер?

«Согласно новому Закону номер 306, если вы совершали операции с ценными бумагами или финансовыми инструментами до 1 января 2020 года, то чтобы продолжать проводить эти операции вам не нужно проходить тестирование. Если же вы пришли после 1 января 2020 года или хотите открыть для себя новый класс инструментов вам нужно будет пройти тестирование. Тестирование начнется раньше, чтобы не создавать ажиотаж – уже с 1 сентября (2021 года). Тестирование – это не барьер, это пища для размышления (при оценке собственных сил)», подчеркнул зампред.

Борьба с нелегалами

«Что касается противодействия деятельности нелегальных участников рынка, то, к сожалению, мы можем защищать инвестора обеспечивая его права только если данный сервис ему предоставляет легальный участник финрынка. Если участник нелегальный, то, к сожалению, здесь мы можем только информировать граждан о рисках, мы также ведем соответствующий список у себя на сайте (Черный список ЦБ) нелегальных участников, которых нам удалось зафиксировать, и мы работаем с правоохранительными органами по пресечению их деятельности, у нас есть возможность закрывать их сайты, но по сравнению с легальными участниками защищать вас на этом рынке возможности Банка России ограничены», добавил он.

Зачем такая опека над инвесторами?

На вопрос о том, что каждый инвестор, совершеннолетний, сам вправе решать как и куда потратить свои деньги и зачем такая опека над инвесторами, г-н Швецов ответил: «Дело в том, что государство должно учитывать уровень подготовки гражданина прежде чем предоставить ему возможности инвестировать в тот или иной инструмент. Когда вы идете в казино, вы знаете правила по которым играет казино, эти правила установлены регулированием. Так вот фондовый рынок он тоже имеет правила, законы. Он устроен таким образом, что непонимание того как он себя ведет, с вероятностью практически 100%, приведет к потере ваших сбережений. Государство заботится о том, чтобы это не происходило потому, что это не только лишает гражданина заработанного, но и создает среду недоверия на финансовом рынке».

Криптовалюты являются финансовой пирамидой

Что касается торговли на криптовалютных биржах, первый зампред подчеркнул, что его ведомство категорически не согласно с тем, что криптовалюты являются инвестицией. Инвестиции – это когда мы вкладываем деньги, которые идут в реальную экономику и доход уже делится между инвесторами. Криптовалюты же никто никуда не передает и ничего не инвестирует. Поэтому вы покупаете нечто, что является финансовой пирамидой, и то что вы заработали означает что кто-то это потерял. Вы должны осознавать, что играете в игру с другими людьми, которые что-то потеряют если вы заработаете. Это не имеет отношения к финансовому рынку, и мы не рекомендуем нашим гражданам рассматривать криптовалты как объект инвестирования», резюмировал Сергей Швецов.