Россияне впервые столкнулись с ограничениями в торговле иностранными ценными бумагами в 2022 году по причине вступления в действие санкций. Вкладывать капитал в акции США могут только квалифицированные инвесторы, которые сотрудничают с брокерами, сохранившими доступ к зарубежным рынкам.
В феврале 2025 года ЦБ РФ принял базовый стандарт для форекс-дилеров. Вслед за этим было опубликовано сообщение о запуске производных инструментов, предназначенных для инвестиций в иностранные активы — CFD. Это расчетные контракты для заработка на разнице цен. Они предлагаются тремя лицензированными отечественными брокерами из четырех существующих. Появление на рынке таких инструментов практически сводит на нет эффект санкций. О том, как можно заработать на американских акциях с российскими форекс-дилерами, рассказал в своем блоге «Финансовый журнал», Сергей Погудин, руководитель направления очного обучения УЦ ФИНАМ.
Что такое CFD и для чего они нужны
CFD (contract for difference) — это контракт на изменение стоимости базового актива. С помощью этого инструмента можно зарабатывать на росте котировок иностранных ценных бумаг. Аналогичные контракты используются для инвестиций в драгметаллы и прочие финансовые инструменты. Если после покупки CFD котировки базового актива вырастут, инвестор получит прибыль. Снижение стоимости принесет убытки.
Внимание! Для работы с CFD наличие базового актива не является обязательным условием. В таком случае применяется тот же алгоритм, который используется при торговле другими производными инструментами, такими как фьючерсы
CFD торгуются на внебиржевом рынке. Их стоимость определяется форекс-дилером, гарантирующим исполнение сделок. Работа с CFD предусматривает возможность торговли с большим кредитным плечом, максимальный размер которого составляет 1:40. Благодаря наличию такой функции заключать сделки с контрактами можно даже при отсутствии крупного капитала. Но нужно учитывать, что торговля с кредитным плечом связана с повышенными рисками. Доступ к контрактам открыт для всех инвесторов начиная с 10 марта 2025 года.
Форекс как альтернатива бирже
До 2022 года иностранные активы предлагались российским инвесторам в неограниченном доступе. Акции крупных американских компаний можно было приобрести на Санкт-Петербургской бирже и Московской бирже. Сделки обслуживались большинством брокеров. Затем в отношении Национального расчетного депозитария и обеих российских бирж были применены санкции. С этого момента россиянам был закрыт доступ к работе с иностранными ценными бумагами. Американские акции на счетах инвесторов подверглись блокировкам.
Внимание! Некоторые брокеры на сегодняшний день не утратили возможности предлагать клиентам иностранные активы. Но они вынуждены работать в более жестких условиях. Центральный банк запретил предоставлять доступ к торговле активами зарубежных эмитентов неквалифицированным инвесторам
Происходящие события до недавнего времени не влияли на работу форекс-дилеров. Это связано с тем, что в данном сегменте законодательством была предусмотрена возможность торговли исключительно контрактами на валютные пары. Но позднее Банк России внес изменения в нормы законодательства и разработал базовый стандарт для форекс-дилеров, который был принят 20 февраля 2025 года.
Основным изменением, имеющим важное значение для рынка, стало расширение списка базовых активов. В условиях отсутствия доступа к работе с иностранными акциями ожидается, что новые контракты будут пользоваться большим спросом у российских инвесторов.
Внимание! CFD не имеют срока экспирации. Инвесторы могут удерживать позиции открытыми в течение любого времени.
Риски
Рынок Форекс является внебиржевым. Он работает по собственным правилам. Контрагентом по сделкам выступает дилер. Это повышает риски возникновения конфликта интересов сторон и является главным недостатком рынка. Но при отсутствии доступа к иностранным активам новые контракты открывают возможности для спекуляции ценными бумагами без необходимости их приобретения. Это обстоятельство можно рассматривать в качестве большого преимущества.
Внимание! По мнению экспертов, предложенные форекс-дилерами CFD представляют собой инструмент с относительно высокой степенью безопасности. Отсутствие необходимости в поставке товара снижает инфраструктурные риски. Существуют гарантии предотвращения убытков. Порог входа установлен на низком уровне
Убытки по CFD не могут по своей величине превысить сумму средств, внесенных на счет. При этом Центральный банк предупреждает, что вложения в такие контракты связаны с повышенными рисками. Если котировки базового актива изменятся в противовес ожиданиям трейдера, инвестиции принесут убытки. Финансовые потери увеличатся в несколько раз в соответствии с размером кредитного плеча.
Способы снижения рисков
Прежде чем приступать к торговле CFD, рекомендуется выделить сумму, утрата которой не будет иметь для инвестора критических последствий. Таким образом можно избежать стрессовой ситуации и исключить вероятность совершения сделок под влиянием эмоций, если ситуация на рынке сложится неблагоприятным образом.
Для ограничения убытков рекомендуется использовать стоп-лоссы. Это отложенные заявки. При их наличии сделка будет закрыта в автоматическом порядке, когда котировки достигнут определенного уровня. Cтоп-лоссы помогут ограничить убытки, если прогнозы инвестора не оправдаются.
Рекомендуется начинать вложения с небольших сумм. Постепенно можно увеличивать размер инвестиций. Данный подход помогает инвестору чувствовать себя более уверенно.
Внимание! Сильные эмоции могут спровоцировать принятие необдуманных решений. Чтобы исключить риски совершения действий под воздействием импульса, рекомендуется строго придерживаться заранее разработанной стратегии
Не следует использовать весь капитал для работы с одним инструментом. Рекомендуется разделить средства на части и распределить их между активами нескольких видов.
Даже опытные трейдеры могут допускать ошибки. Важно проводить анализ сделок. Это поможет выявить допущенные ошибки и принять меры по их предотвращению в дальнейшем.
Не рекомендуется использовать все средства для заключения одной сделки. Часть капитала лучше оставить в своем распоряжении на случай возникновения непредвиденных ситуаций.
Читайте больше на нашем Telegram-канале!
