Преимущества и недостатки проп-трейдинга в России

Цель каждого трейдера ‒ последовательное накопление капитала в крупном объеме и эффективное управление им. Но старт у каждого новичка может быть разным. Некоторые начинают работу с большим депозитом, другие пускают в оборот минимальную сумму, а есть и те, кто ищет инвесторов, готовых предложить собственный капитал в управление. В последнем случае полезным может оказаться проп-трейдинг. В России он имеет свои плюсы и минусы, о которых рассказывает Сергей Погудин, руководитель направления очного обучения УЦ «ФИНАМ».

Условия работы в проп-компании

Суть проп-трейдинга заключается в предоставлении собственного капитала в управление другим лицам на определенных условиях, к которым могут относиться:

Внесение залога. В процессе работы вложенная трейдером сумма многократно возрастает.
Установление лимита на убытки. Финансовые потери, понесенные в течение операционного дня, не должны превышать сумму залога.
Применение программ риск-менеджмента. Если убытки достигают уровня установленного лимита, активируется функция автоматической блокировки сделок до наступления следующей сессии.

Чтобы стать участником проп-трейдинга, кандидату нужно пройти отбор в компанию, продемонстрировав собственные навыки ведения торгов. В случае положительного результата новичок проходит курс обучения, вносит депозит и получает определенную сумму в свое распоряжение, которая со временем может быть увеличена.

Внимание! Проп-трейдинг особенно актуален для начинающих инвесторов. Это возможность обучиться тонкостям работы на фондовом рынке и закрепить полученные знания на практике

Как правило, в течение двух месяцев новички приобретают необходимые навыки и достигают стабильного результата. В противном случае договор может быть расторгнут по инициативе компании.

Схема работы проп-компаний

Пропы обычно создаются на основе совокупного капитала двух-трех инвесторов. Компания заключает договор с брокером на выгодных условиях и выходит на фондовый рынок. Инвесторы не участвуют в торгах. Для этого они находят трейдеров, которым передают свой капитал. Полученная прибыль по результатам торгов распределяется между всеми участниками. Инвесторы получают оговоренный процент. Остальной доход ‒ это заработок трейдеров.

Управление рисками и счетами сотрудников осуществляется с помощью программного обеспечения. В целях диверсификации компании заключают договоры с трейдерами с разными уровнями подготовки.

Структура проп-компании

Пропы, как и любые другие компании, имеют собственную структуру. Возглавляют организацию инвесторы, обычно это два-три человека. В их непосредственном подчинении находится около 10 старших трейдеров. Каждый из них имеет собственную специализацию, например, скальпинг, дейтрейдинг, торговля валютными парами, акциями или другими активами.

Старший трейдер координирует работу рядовых сотрудников. Последние могут быть специально приглашенными квалифицированными профессионалами или специалистами начального уровня. Начинающие трейдеры проходят обучение под руководством наставника.

Особые функции в компании выполняют риск-менеджеры. Их задача заключается в предотвращении критических ошибок, которые могут быть допущены в процессе работы, а также в исключении вероятности банкротства. Созданием торговой платформы и программного обеспечения занимается служба технической поддержки.

Принципы работы

Стратегия торгов определяется трейдером самостоятельно. Сотрудник сам принимает решение и несет за него полную ответственность. На определенном уровне убытков доступ к сделкам автоматически закрывается. Сумма финансовых потерь не может превысить размер депозита.

Внимание! Особенность проп-компании заключается в полной защите капитала инвестора. Убытки в размере 100% покрываются взносами трейдеров

При положительном результате компания получает 50% дохода. Начинающим трейдерам предлагается около 10% прибыли. Опытные специалисты с высокими показателями эффективности работы пользуются привилегиями и получают повышенный процент от суммы дохода. Условия зависят от политики каждой конкретной проп-компании.

В ходе торгов могут использоваться разные стратегии, например, скальпинг, парный трейдинг, арбитраж, заработок на волатильности активов. Часто применяется инвестиционный подход. Он заключается в том, что аналитик разрабатывает торговую идею, а трейдеры открывают позиции по сделкам с базовыми или производными активами на разные сроки ‒ от двух месяцев до года.

Преимущества для трейдеров:

доступ к крупному капиталу с низким депозитом;
бесплатное обучение тонкостям трейдинга;
эффективное программное обеспечение;
прямой выход на биржу;
помощь опытного наставника, способствующая стабилизации прибыли;
в процессе обучения с перспективами роста уровня доходов;
быстрое освоение профессии и приобретение навыков работы;
отсутствие конфликта интересов с работодателем, ведущим легальный бизнес;
рабочая дисциплина, организация трудового процесса и обеспечение безопасности с помощью системы риск-менеджмента;
использование алгоритмов быстрого получения прибыли (является преимуществом для трейдеров соответствующей специализации).

Недостатки для трейдеров:

требования к внесению страховочного взноса;
потребность в затратах времени и усилий для освоения программного обеспечения;
автоматическая блокировка счета в случае заключения ряда убыточных сделок;
низкие шансы на сотрудничество для трейдеров, предпочитающих долгосрочные позиции.

Преимущества для проп-компаний:

отсутствие рисков утраты капитала;
высокий размер пассивной прибыли в долгосрочной перспективе, значительно превышающий стартовые вложения;
эффективная диверсификация за счет привлечения трейдеров, применяющих разные стратегии;
широкий набор инструментов для работы, благодаря сотрудничеству с инвесторами разной специализации;
применение программного обеспечения собственной разработки, адаптированного под требования и нужды компании;
возможность выбирать перспективных трейдеров для сотрудничества и повышать их квалификации путем обучения;
отсутствие конфликта интересов со специалистами благодаря легальности ведения бизнеса.

Недостатки для проп-компаний:

риск утраты прибыли из-за ошибок трейдеров;
затраты морального и материального характера, направленные на обучение новых специалистов, которые могут не окупить себя, если сотрудники окажутся лишенными способностей для освоения нюансов торговли на бирже;
высокая стоимость услуг команды разработчиков.

Проп-компании в России: за и против

В России на сегодняшний день работает около 12 проп-компаний. Каждая из них устанавливает собственные условия сотрудничества. Например, Live Investing предлагает только плечо к собственному депозиту, а TeamTraders предоставляет счет с реальными деньгами. Рынки, с которыми работают российские проп-компании, также могут различаться. Например, Aurora и Dolphin Traders инвестируют исключительно в фьючерсы на американские индексы и акции.

Аргументом в пользу проп-компаний в России служит возможность зарабатывать без риска для собственных средств. Традиционный трейдинг всегда связан с вероятностью потери капитала. Кроме того, компания заинтересована в том, чтобы ее сотрудники получали прибыль. В противном случае она сама лишится дохода.

Аргументы против связаны с высокими рисками. Только 10% проп-компаний, работающие в России и странах постсоветского пространства, осуществляют свою деятельность легально. Остальные, по сути, являются мошенниками. Обман может скрываться в требовании по внесению депозита, платном обучении и ПО, необходимости участия в конкурсах, проведении операций по сделкам без выхода на фондовый рынок.

При выборе проп-компании рекомендуется обращать внимание на такие факторы:

Размер страхового взноса и условия его внесения. Увеличение депозита за счет средств компании должно способствовать расширению объема сделок, не повышая риски просадок и не вынуждая трейдера ограничивать себя в проведении операций.

Условия, установленные для участников конкурсов. Рекомендуется избегать компании, которые проводят мероприятия с использованием реальных счетов трейдеров. В таких случаях проигравшие участники рискуют утратить свой капитал, а у победителей нет гарантии получения денег в управление. Легальные проп-компании проводят конкурсы с использованием демосчетов или оценивают квалификацию соискателя по статистическим показателям.
Качество торговой платформы. Если программа работает со сбоями, не рекомендуется доверять компании.
Платное обучение. Ознакомление нового сотрудника с нюансами работы входит в обязанности проп-компании. Взимание платы за обучение не является гарантией приема на работу.

При отборе кандидатов на сотрудничество руководитель проп-компании оценивает не только профессиональные, но и личные качества соискателя. В приоритете ‒ лица моложе 35 лет, не имеющие семьи, готовые уделять максимум времени обучению и работе.

Читайте больше на нашем Telegram-канале!