Редакция Forex Magnates Russia продолжает публиковать материалы и заметки, предоставленные профессионалами торговой индустрии, в рамках своего проекта «Открытый микрофон». Наш постоянный участник рубрики, Сергей Ширко из FXOpen, продолжает рассказывать о техниках трейдинга и о том, как создать торговую систему.
Сергей занимается рынком Форекс уже около десяти лет и работает в индустрии с 2009 года. За это время ему удалось поработать в нескольких компаниях, которые занимают разные ниши внебиржевого рынка, среди них TeleTrade, Soft-FX, FXOpen. С декабря 2012 года Сергей занимает позицию Chief Dealer в компании FXOpen.
Что делать, когда опускаются руки?
Вдохновленный вашими комментариями, я решил не снижать темп и продолжить серию статей на тему трейдинга. В этот раз я хочу поделиться с Вами текущими наблюдениями через призму своих методов анализа, о которых я уже говорил. Сегодня я хочу показать Вам какие противоречивые сигналы может подавать рынок и как важно в этой ситуации использовать инструменты, которые Вы хорошо понимаете, поскольку очень часто Вам придется действовать против мнения большинства.
В последнее время больше других мое внимание привлекают два инструмента: золото и британский фунт. Прежде всего потому, что по этим двум инструментам были выполнены условия согласно отчета COT, о которых я уже упоминал в предыдущей публикации. Но кроме этого операторы здесь занимают противоположную сторону рынка от общепринятого мнения, что фунт будет дешеветь на фоне выхода Великобритании из Евро зоны, а золото дорожать по тем же причинам ввиду неопределенности.
На скриншоте представлен дневной график фьючерса на британский фунт вверху и чистая позиция операторов внизу. Здесь отмечены максимальные значения чистой позиции операторов, которые сопровождались разворотом рынка.
Мы видим, что в настоящий момент операторы имеют максимальную длинную позицию и начиная с 27 июня она непрерывно растет. Это значит, что после объявления результатов референдума, который состоялся 23 июня, все это время пока мы слышим из средств массовой информации о том, какое негативное влияние окажет выход Великобритании из Евро зоны на экономику и национальную валюту соответственно. Все это время самая осведомленная и влиятельная группа участников рынка совершала покупки и наращивала длинную позицию. Не кажется ли это странным?
На этом скриншоте представлен дневной график золота и чистая позиция операторов, где я также отметил максимальные значения, которые сопровождались разворотом рынка. Здесь в общем та же картина, что и с британским фунтом, только на этот раз операторы имеют максимальный чистый шорт.
Что все это значит?
Сразу оговорюсь, что все, что Вы прочтете ниже, это не общепринятое мнение, а моя личная интерпретация, и я как любой человек, могу ошибаться. Итак, чтобы разгадать этот ребус важно понимать какие цели может преследовать оператор, открывая позицию в ту или иную сторону, но прежде хотелось бы обратить внимание вот на что: как уже говорилось, в отчете СОТ представлены три группы трейдеров: операторы (Commercial), крупные спекулянты (Non-Commercial) и мелкие спекулянты (Nonreportable Position), и среди этих трех групп распределен весь открытый на рынке объем (Open Interest).
В данном примере открытый объем равен 231,644 контрактам. Это значит, что, если сложить все длинные позиции из наших трех групп мы получим 231,644 контракта и наоборот, если сложить все короткие получится такой же результат. Поскольку, как мы знаем, в каждой сделке есть две стороны — продавец и покупатель. Следовательно, как только один из участников, не важно к какой группе он относится, решил купить — ему тут же кто-то продает.
Всегда ли тот, кто удовлетворяет желание одной стороны открыть сделку, действует по собственному желанию?
Мой ответ — Нет. Это значит, что если я (мелкий спекулянт) воодушевленный желанием заработать на падении британского фунта совершил сделку на продажу, то тот, кто у меня купил возможно действовал не по собственному желанию, а по необходимости. И если это так, то в данном случае покупатель преследовал не спекулятивную цель, а скорее коммерческую, поскольку был вынужден занять противоположную сторону рынка т.е. действовал как маркет-мейкер.
К какой группе из трех будет относиться такой участник?
Конечно к операторам. Таким образом, когда на рынке преобладают какие-то определенные настроения и большинство совершает однонаправленные сделки т.е., становятся на одну сторону рынка, меньшинство в лице операторов вынуждены принять на себя этот риск и занять противоположную сторону рынка. Именно поэтому в средствах массовой информации мы слышим одно, а в отчетах СОТ видим другое. Пример ниже с фьючерсом на иену хорошо это иллюстрирует.
Когда на рынке присутствует ярко выраженный тренд операторам ничего не остается как занимать противоположную сторону рынка и держать позицию против тренда. Они располагают практически неограниченными ресурсами, поэтому способны держать такую позицию очень долго, если этого требуют обстоятельства.
Разумеется, что это не единственная функция операторов и возможно не самая главная. Среди других я бы выделил ещё хеджирование, но об этом как-нибудь в следующий раз.
Здесь я бы хотел обратить внимание насколько важно хорошее понимание инструментов, которые Вы используете, умение интерпретировать сигналы, которые они Вам дают и на каком рынке это лучше всего будет работать, чтобы в один прекрасный день у Вас не опустились руки и Вы не сказали самому себе, что здесь ничего не работает и рынки не возможно прогнозировать.
Вывод
Вывод, который я для себя сделал заключается в том, что для определения условий на рынке нам не следует руководствоваться только одним инструментом. Их должно быть минимум два, а лучше три и более. Если взять наш пример и добавить к нему инструмент, который определяет тренд, — это помогло бы нам избежать большинство ложных сигналов.
«Открытый микрофон»
Дорогие друзья, читатели, подписчики и гости информационного ресурса Forex Magnates Russia, приглашаем вас принять участие в проекте «Открытый микрофон» — публикации блогов на странице нашего русскоязычного вебсайта ru.financemagnates.com. Присылайте ваши идеи и материалы для публикации и высказывайте свое мнение с нашей трибуны. Если вы хорошо знакомы с текущей ситуацией на торговых рынках, опытный участник индустрии, специалист в своем деле, поделитесь своими знаниями с другими! Мы предлагаем широкий спектр вопросов для обсуждения: макроэкономика, форекс, торговые тенденции, управление рисками, психология трейдинга, технический и фундаментальный анализ, геополитика финансового мира, финансовые организации, регуляция и многое другое.
Желающих просим обращаться по электронному адресу: russia@forexmagnates.com или vadims@financemagnates.com.
