Одним из ключевых событий в отрасли онлайн торговли валютами и контрактами на разницу (CFD) за последние несколько лет стало введение мер по вмешательству в продукт Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA).
В результате регуляторных изменений в Европе розничные клиенты начали искать новые возможности и места с более высоким кредитным плечом. Массовая миграция трейдеров сыграла на руку не только офшорным юрисдикциям, но и брокерам под крылом авторитетного австралийского регулятора.
В этом году повторился тренд 2018: доля австралийских брокеров на рынке FX/CFD значительно выросла. И все же этот праздник жизни подходит к концу. В прошлом году ASIC предложила ряд ограничений, включая ограничение на кредитное плечо, повышение прозрачности ценообразования, исполнения, затрат и рисков, связанных с CFD, внедрение защиты от отрицательного баланса и многое другое.
Ужесточение условий естественным образом приведет к усилению конкуренции между ключевыми игроками. Розничные трейдеры будут чувствовать себя ущемленными, особенно из-за низкого кредитного плеча, поэтому брокеры, могут попытаться привлечь их снижением торговых расходов. Давайте посмотрим, кто сейчас предлагает низкие затраты по сделке.
Игра на понижение
Аналитический отдел Finance Magnates Intelligence изучил ценообразование среди ключевых австралийских брокеров на рынке валют и CFD. Оценка формировалась по таким критериям как спред на четыре основные валютные пары, а также на XAU/USD (золото). Мы также учитывали предлагаемые свопы.
Исследование проводилось 3 марта 2020 года. Общие затраты были измерены путем добавления предложенного спреда и комиссии, где это применимо. Самые низкие спреды оказались у Pepperstone и IC Markets, однако, прибавив торговые комиссии, мы получили иную картину.
Самую низкую стоимость сделки предлагает Rakuten Securities Australia (RSA). В среднем она составила 6 долларов по четырем основным валютным парам. На последнем месте оказался брокер, где сделка обойдется трейдеру в 11 долларов. У Rakuten самые низкие цены по всем валютным парам, рассматриваемым в исследовании.
Также мы оценили стоимость сделки с золотом. Это особенно важно, учитывая то, что золото достигло новых максимумов. На фоне вспышки коронавируса (COVID-19) этот актив снова считается самым безопасным, поэтому, скорее всего, он продолжит дорожать и, вероятно, приблизится к историческому максимуму на уровне 1800 долларов. В этой категории наиболее выгодная стоимость сделки оказалась у Pepperstone.
У австралийской дочки Rakuten Securities также оказались очень привлекательные свопы. В шести случаях их предложение было более выгодным для розничных трейдеров, чем у конкурентов. Низкая стоимость сделки на форексе у RSA может быть связана с политикой материнской компании. В целом, японская форекс-индустрия остается крупнейшей в мире, составляя 1/3 от общего объема розничной торговли иностранной валютой в мире.
Поможет ли это Rakuten Securities Australia в борьбе за долю рынка с Pepperstone, IC Markets и другими, пока неизвестно. Австралийские брокеры активно конкурируют за своих клиентов, и Finance Magnates Intelligence будет внимательно следить за ситуацией в Австралии и за тем, как на нее повлияют новые правила ASIC.
