Сегодня белорусское телеграфное агентство БЕЛТА провело онлайн-конференцию на тему «Инвестиции на рынке Форекс: как приумножить капитал». На вопросы широкой аудитории ответил Александр Сабодин, Директор по развитию ООО «ФТМ Брокерс», а в прошлом директор ООО «Альпари Евразия».
Напомним, что Александр совсем недавно перешел в новую компанию, но с белорусским рынком Форекс знаком уже очень давно. Александр эксклюзивно ответил на вопросы редакции Forex Magnates и прокомментировал свое недавнее решение.
Почему вы приняли решение присоединиться к FTM Brokers?
С уважением отношусь к компании где я проработал много лет. Прежде всего я благодарен многим своим коллегам, с которыми обменивался опытом, от которых получал новые знания, на предыдущей работе завел много хороших друзей. Но в определенный момент времени почувствовал, что засиделся на одном месте, и для собственного развития как профессионала нужно было что-то менять. В конечном итоге решил вернуться в компанию, в которой в далеком 2005 году начинал свою карьеру в индустрии Форекс. Напомню, что учредителем FTM Brokers стала консалтинговая компания «Форекслайн», впервые в Беларуси в 2004 году предложившая услугу по приему ставок на курсы иностранных валют и акций. Так что возвращаюсь в родную компанию, которой кстати в этом году исполнилось 14 лет, и которая по сути является старейшей в Беларуси на рынке форекс.
Какие планы у компании и не боитесь ли крупных брендов?
Компания ФТМ-Брокерс ведет конструктивный диалог с Национальным банком Беларуси (НБ РБ) и со всеми заинтересованными органами для развития отрасли в стране. В частности, НБ РБ инициировал обсуждение вопроса о подготовке законодательной базы для работы форекс-компаний с электронными деньгами, нами предложены поправки в Постановление НБ РБ №201 для создания более комфортных условий клиентам-нерезидентам в части ввода-вывода денежных средств при работе с белорусскими форекс-компаниями; также регулярно общаемся с коллегами из НФЦ с целью совершенствования отечности и прозрачности отрасли. В планах компании расширять долю рынка в Беларуси и выходить на новые рынки — России, Казахстана и дальнего зарубежья.
Что касается понятия «бренд» — в современном мире клиент становится более требовательным, и не покупает только лишь «красивую обертку» с названием бренда. Прагматичных клиентов, которые не только обращают внимание на имя, но и начинают выбирать, сравнивать условия у нескольких брокеров, тестировать, таких клиентов все больше. В данном аспекте ФТМ-Бокерс может обставить многие бренды как по торговым условиям, так и по различным бонусам и сервисам. Понимание реальных потребностей клиента и их реализация, другими словами, мобильность брокера — ключ к успеху. Имя делают конкретные люди, специалисты, я уверен в своей новой команде и поэтому уверен в перспективном будущем ФТМ-Брокерс.
Итак, перейдем к вопросам аудитории онлайн-конференции агентства БЕЛТА:
Насколько рискованно торговать на рынке Форекс и как государство защищает инвестиции белорусов на этом рынке?
Благодаря конструктивной позиции Нацбанка в настоящее время создано гармоничное правовое поле для развития индустрии рынка Форекс в Беларуси. При наличии достаточно привлекательных условий белорусских форекс-компаний денежные средства клиентов находятся под многоуровневой защитой. Во-первых, это требования к уставному фонду, минимальный размер которого должен быть не ниже Br200 тыс. Согласно аналитическому обозрению Нацбанка, по состоянию на 1 января 2018 года суммарный объем уставного фонда белорусских форекс-компаний составил Br4 млн. Также предъявляются требования к квалификации и деловой репутации руководителя компании, а само юрлицо должно быть зарегистрировано на территории Беларуси.
Во-вторых, перед началом операционной деятельности компания должна пройти проверку своего ПО в Национальном форекс-центре (НФЦ). В-третьих, каждая форекс-компания должна внести в гарантийный фонд вступительный взнос в размере 55 тыс. долларов США и затем перечислять календарные взносы в размере не менее 5% от общей суммы маржинального обеспечения клиентов. Размер гарантийного фонда уже превысил 1 млн долл., а государство гарантирует выплату каждому клиенту в размере 500 долл. в случае невозможности исполнения форекс-компанией своих обязательств перед клиентом.
Не менее важен тот факт, что дополнительно 50% от суммы депозита каждого клиента в обязательном порядке перечисляется на специальный счет и может использоваться только для возврата маржинального обеспечения клиентам, компания не может использовать эти денежные средства на другие цели. Таким образом, клиентские деньги хранятся отдельно, и, по сути, это не что иное, как сегрегированные счета.
Отдельно нужно остановиться на отчетности. Каждая форекс-компания должна еженедельно, ежемесячно, ежеквартально и ежегодно сдавать отчетность в НФЦ и Нацбанк, в том числе по всем сделкам, совершенным клиентами. В случае возникновения спорных ситуаций НФЦ может выступить в качестве арбитра и предоставить необходимую информацию для правовой оценки спора. Также форекс-компания должна следить за необходимым размером обеспечительного капитала и в случае необходимости его пополнять. Все эти меры направлены на то, чтобы исключить неторговые риски для клиента, мошенничество брокеров с котировками и обеспечить максимальную ликвидность при заявке каждого клиента на вывод маржинального обеспечения (заработанных денег).
В чем основные преимущества и недостатки белорусских и иностранных брокеров?
Брокеры-нерезиденты могут предложить более широкую продуктовую линейку для клиентов, они не стеснены законодательными рамками для проведения разного рода акций и конкурсов. Но на этом все их преимущества заканчиваются.
Самый главный недостаток нерезидентов – это абсолютно непрозрачная бизнес-модель, и все споры решаются по законодательству той юрисдикции, где зарегистрирован брокер, а это в основном офшоры и разного рода «банановые» острова. Даже крупные международные форекс-бренды, заявляя о том, что обладают лицензией Кипра, Великобритании или другой европейской страны, мягко говоря, лукавят, потому что основной трафик клиентов из стран СНГ идет на компанию из офшора, которая никак не аффилирована с другим юрлицом из одной группы компаний. Что из этого следует — внимательному читателю нетрудно догадаться.
При работе с белорусской форекс-компанией клиент-физлицо получает возможность зарабатывать без уплаты подоходного налога и работать с компанией, которая находится под пристальным присмотром регулятора.
Каковы возможные риски при работе с тем или иным финансовым продуктом?
Бинарный опцион еще называют цифровым опционом — это инструмент, который работает по принципу «все или ничего». Этот финансовый инструмент либо обеспечивает фиксированный размер дохода, либо не приносит ничего. Бинарные опционы позволяют точно знать размер прибыли и убытка еще до заключения контракта, что является плюсом данного способа инвестирования. Но у него есть и много минусов: величина положительного результата меньше убытка и срок жизни таких опционов небольшой — как правило, несколько минут, поэтому торговлю такими контрактами часто сравнивают с казино – угадал или не угадал.
Также нередки случаи, когда офшорные брокеры злоупотребляют котировками опционов: менеджер компании может «подкрутить» цену с целью недопущения получения прибыли клиентом. В регулируемой юрисдикции такая ситуация маловероятна. В частности, мы уже говорили о том, что белорусские форекс-компании регулярно сдают отчетность по всем сделкам клиентов. Необходимо также отметить, что бинарные опционы не входят в перечень базовых активов для белорусских форекс-компаний.
Что касается криптовалют — есть много разных мнений, но нужно признать тот факт, что это массовый и популярный тренд на финансовых рынках. Основные риски при инвестировании в криптовалюты — это высокая волатильность и недостаток ликвидности. Недостаток ликвидности заключается в том, что клиент может несколько дней и даже неделю выводить свои средства с криптобиржи. Также нередки случаи взлома криптобирж или кошельков. Поэтому я бы не рекомендовал новичку инвестировать в криптовалюты.
Далее, необходимо уточнить, что само понятие рынка Форекс давно вышло за рамки определения «внебиржевой валютный рынок». В 21-м веке эта индустрия представляет собой высокотехнологичный внебиржевой рынок с широкой линейкой беспоставочных финансовых инструментов, куда входят не только валюты, но и акции, драгметаллы, товарные фьючерсы, криптовалюты, биржевые индексы. Благодаря разнообразию финансовых инструментов и высокой ликвидности Форекс предоставляет широкие возможности для инвестирования, при этом достаточно располагать относительно небольшой суммой, так как все брокеры предоставляют кредитное плечо.
На Форексе, как и на других рынках, присутствует торговый риск: если ваш прогноз верный, вы зарабатываете, если нет — вы теряете деньги. Но важно понимать, что риски можно ограничивать путем постановки защитных ордеров, при этом доход потенциально не ограничен. Как и в любом другом бизнесе, инвестированию на финансовых рынках нужно учиться. Белорусская юрисдикция Форекс позволяет клиентам исключить неторговые риски — мошенничество, манипулирование котировками. Регулирование финансовых рынков — это закономерный этап для каждой отрасли, и если регулирование помогает развивать, а не запрещает деятельность, то такой процесс только на благо клиентов и бизнеса.
Каковы последние новости о налогообложении прибыли с рынка Форекс?
Насколько нам известно, в настоящее время на стадии финального согласования находятся поправки в Налоговый кодекс, которые, в том числе, предусматривают продление налоговых льгот для физлиц — клиентов форекс-компаний до 2022 года. Если это предложение будет принято, то и после марта 2019 года нашим клиентам не придется платить подоходный налог от заработка на Форексе.
В чем вы видите перспективы для развития рынка Форекс в Беларуси?
Я считаю, что потенциал роста индустрии Форекс в Беларуси заключается в привлечении клиентов-нерезидентов, что позволит наращивать экспорт услуг и обеспечит дополнительное поступление налогов в бюджет. Те компании, которые продолжат работать только на внутреннем рынке, не будут иметь перспектив роста в долгосрочном плане. Выход на рынки России, Украины, Казахстана, а в перспективе и стран дальнего зарубежья является одним из приоритетов для нашей компании.
Изначально в белорусской юрисдикции сделан грамотный шаг в части предоставления возможности клиентам проходить процедуру верификации личности удаленно, которой, кстати, нет в России. Такая процедура позволяет клиентам из-за границы открывать реальные аккаунты в белорусских форекс-компаниях. Белорусские брокеры предлагают достаточно конкурентные торговые условия в сравнении с другими юрисдикциями. В то же время пока в белорусском законодательстве действует ряд ограничений, которые затрудняют развитие отрасли в экспортном направлении. Основной проблемой при работе с нерезидентами является сложность внесения и возврата маржинального обеспечения. Возврат средств на банковские счета клиентов в других странах сопровождается большими издержками. К тому же многие клиенты-нерезиденты привыкли работать с электронными деньгами – это более удобно и выгодно. Однако в настоящее время работа форекс-компаний с электронными деньгами затруднена из-за действующего законодательства. Национальный банк инициировал обсуждение вопроса о подготовке законодательной базы для работы форекс-компаний с электронными деньгами. Это послужит стимулом для дальнейшего развития белорусского рынка Форекс.
