Эффективная ребалансировка портфеля является неизменной составляющей грамотной инвестиционной стратегии, уверен финансовый аналитик LBLV, Константин Филатов.
Ситуация на мировом рынке постоянно меняется, и для получения крупной прибыли инвестор должен пересматривать свои ценные бумаги, докупать перспективные активы и продавать явно убыточные инструменты. Эта процедура считается достаточно сложной, поэтому держатель ЦБ должен составить четкий план действий. Некорректная покупка или продажа отдельных бумаг может повлечь огромные потери, каждый шаг инвестора должен быть выверенным и продуманным до мелочей.
Что такое ребалансировка портфеля? Кому она нужна?
Выбирая определенную инвестиционную стратегию, участник мирового рынка должен четко следовать прописанному плану, уверены аналитики ЛБЛВ. Инвестирование считается сложным и рискованным процессом. Ценные бумаги, которые ранее приносили крупную выручку, могут быстро обесцениться и способствовать сокращению вложенного капитала. Чтобы сохранить свой депозит, получая регулярную прибыль, трейдер должен регулярно проводить ребалансировку портфеля. Это процедура, которая предусматривает приведение процентного соотношения прибыли и рисков к изначальным значениям.
К примеру, инвестор принял решение о следовании умеренной стратегии. Это хороший вариант инвестиционного портфеля для начинающих. Он собрал ценные бумаги, среди которых преобладали надежные активы. Долевое участие рисковых инструментов составляло всего 10-15%. Это позволяло получать хорошую прибыль и защититься от крупных убытков при неблагоприятном стечении обстоятельств.
Предположим, что стоимость ЦБ с высоким уровнем рисков возросла, и теперь их долевое соотношение составляет 25%. Инвестор должен продать высокодоходные ценные бумаги, используя полученные деньги для покупки инструментов с меньшим уровнем риска. Биржевой игрок восстанавливает изначальное соотношение высокодоходных и надежных ценных бумаг, следуя правилам умеренной стратегии. Он может не беспокоиться о непредвиденных убытках, резких взлетах и падениях.
Как провести грамотную ребалансировку портфеля?
В компании LBLV выделяют несколько подходов к инвестиционной деятельности. Пассивный вариант предусматривает проверку портфеля инвестора и его коррекцию в соответствии с первоначальным сценарием. Процедура осуществляется раз в год или каждые 6 месяцев.
Инвестор поддерживает тот уровень доходности и рисков, который определялся в самом начале. Он не меняет стратегию, но следит за котировками и размером получаемой прибыли.
Активное управление инвестиционным портфелем – это оценка рыночной ситуации, вследствие которой изначальная стратегия поведения пересматривается в ту или иную сторону. Наблюдая подорожание или удешевление активов, игрок должен обратить внимание на инвестиционный климат, политику Центробанков и прочие фундаментальные факторы. Принимая во внимание текущую рыночную ситуацию, он будет докупать перспективные активы или продавать убыточные.
Чтобы провести эффективную ребалансировку портфеля, инвестор может воспользоваться одним из 3-х способов:
- Реализовать некоторую часть подорожавших товаров и докупить инвестиционные активы, которые подешевели. При этом стоит покупать лишь перспективные ценные бумаги. Если котировка стремительно падает по закономерным причинам, то приобретение убыточных товаров не будет иметь никакого практического смысла.
- Пополнить свой депозит и докупить недостающие финансовые инструменты. К примеру, если долевое участие стабильных активов уменьшилось, биржевой игрок может приобрести ещё несколько ЦБ с минимальным уровнем риска.
- Если инвестиционный портфель 2021 года предусматривает дивидендный или купонный доход, его можно будет направить на покупку недостающих активов.
Среди профессиональных инвесторов существуют разные мнения насчет целесообразности ребалансировки. С одной стороны, покупка дешевеющих ценных бумаг может показаться не самой лучшей идеей. Далеко не все участники международного рынка стремятся сохранить изначальное соотношение безопасных и высокодоходных активов. Они не понимают, для чего докупать финансовые инструменты, которые по факту не приносят никакого заработка.
Чтобы полностью осознать суть и пользу ребалансировки, следует учесть изменчивость мирового рынка. Если первое полугодие прошло удачно и доходы вкладчика увеличились, то следующий период может оказать неблагоприятное влияние на инвестиционный портфель. Примером такой ситуации становится недавний экономический кризис. Отрасль туризма была на высоте и приносила держателям акций крупную выручку, но после ситуация резко изменилась, высокодоходные бумаги практически утратили свою ценность.
Предположим, инвестиционный портфель на 70% состоял из акций крупных авиационных и туристических компаний. С наступлением глобального кризиса котировки резко обвалились, держатель не смог покрыть текущие потери прибылью, полученной от 30-ти процентов безопасных активов. В итоге он зафиксировал убыток, который превышал все допустимые пределы. Чтобы избежать подобных ситуаций и обеспечить стабильную выручку, аналитики LBLV советуют регулярно осуществлять ребалансировку портфеля.
