Менее, чем через два месяца после получения полномочий по регулированию национальных финансовых рынков, Центробанк России, выступая в качестве надзорного органа, начал проведение политики, предлагаемые положения которой способны повлиять на рынок ценных бумаг и розничный FOREX.
23 октября Государственная Дума должна во втором чтении рассмотреть законопроект, внесенный в июне 2013 года. Он устанавливает правила регулирования дилеров на внебиржевом рынке валютных производных инструментов и описывает механизмы ценообразования, котирования, а также прочие параметры совершения сделок. По данным Forex Magnates вероятность принятия законопроекта с учетом поправок, во втором чтении, которое будет проходить в ближайшую среду, достаточно велика.
Служба Банка России по финансовым рынкам осуществляет надзор и регулирование в сфере небанковских финансовых организаций. Законопроект также проясняет налогообложение сделок c производными инструментами валютного рынка для форекс-дилеров и их клиентов.
Потенциальный запрет иностранным компаниям на привлечение национальных инвесторов.
На прошлой неделе Сергей Шевцов, первый зампред ЦБ РФ, привел пример запретительных мер, которые смогут помешать иностранным компаниям рекламировать услуги на рынках России: «Возможно, понадобятся рестриктивные меры, связанные с запретом рекламы посреднических услуг на территории РФ иностранным компаниям. То есть внутри страны именно лицензированные брокеры должны иметь эксклюзивное право предоставлять брокерские услуги, в том числе и по иностранным рынкам, если клиент подписывается на эти услуги изнутри России».
Продолжая тему дальнейшей демонстрации результатов деятельности бирж и регуляторов в глобальном масштабе, стоит отметить, что на 23 октября запланировано выступление Шевцова на форуме в Нью-Йорке, организованном Московской Биржей в Grand Hyatt.
Россия: развитие денежного рынка.
Россия соревнуется за свое место среди главных мировых финансовых центров. Одно из направлений — развитие подключений к торговым площадкам. Недавно завершилось создание подключения к Московской Бирже посредством TMX Atrium. Оно даст доступ к Московской бирже с помощью 30 двухточечных подключений в 11 странах, о чем Forex Magnates писали в сентябре.
Комментируя реализацию проекта , Эммануэль Каржат, управляющий директор TMX Atrium, отметил в официальном заявлении: «Мы рады предложить доступ к ликвидности российских рынков, значение которых постоянно возрастает. Интерес к получению доступа и торговле на рынках Москвы растет, и мы ожидаем продолжения этой тенденции по мере развития рынка и усложнения торговых стратегий инвесторов. Московская Биржа дает возможность совершать операции с акциями, деривативами, валютами и инструментами с фиксированной доходностью. Все это активы, важность которых для международного сообщества постоянно возрастает».
На прошлой неделе Московская Биржа запустила в оборот контракт на золото. Вчера появилась возможность совершать операции с прочими драгоценными металлами.
Регулирование финансовых рынков.
Центробанк регулирует национальный фондовый рынок, частью которого является Московская Биржа, созданная в результате слияния ММВБ и РТС в 2011 году.
Сергей Шевцов в своем комментарии для СМИ на прошлой неделе озвучил озабоченность удержанием фокуса внимания брокерских компаний России на национальном рынке: «Сейчас очевидно — иностранные рынки доступны нашим инвесторам, но только мы тем самым стимулируем наших брокеров иметь офшорную компоненту своего бизнеса, которая часто превышает компоненту. […]Надо проанализировать, как не заставить индустрию «рисовать свое офшорное участие», а предоставлять услуги изнутри России: это и для налогов хорошо, и для всех».
Центробанк стал законным преемником Федеральной Службы по Финансовым Рынкам, прекратившей свою деятельность 1 сентября. В его полномочия стало входить регулирование деятельности небанковских финансовых организаций, в том числе:
1) профессиональных участников рынка ценных бумаг;
2) управляющих компаний инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда;
3) специализированных депозитариев инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда;
4) акционерных инвестиционных фондов;
5) клиринговую деятельность;
6) деятельность по осуществлению функций центрального контрагента;
7) деятельность организатора торговли;
8) деятельность центрального депозитария;
9) деятельность субъектов страхового дела;
10) негосударственных пенсионных фондов;
11) микрофинансовых организаций;
12) кредитных потребительских кооперативов;
13) жилищных накопительных кооперативов;
14) бюро кредитных историй;
15) актуарную деятельность;
16) рейтинговых агентств;
17) сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов.
Ранее в этом году президент России Владимир Путин объявил о назначении Эльвиры Набиуллиной на должность руководителя Центрального Банка России. Она сменила Сергея Игнатьева, занимавшего данный пост с 2002 года.
До назначения Эльвира Набиуллина занимала должность помощника президента. Владимир Путин прокомментировал ее назначение: «ЦБ РФ не просто банк, во всяком случае — не коммерческий банк. Это регулятор финансовой системы, это крупный институт макроэкономической политики государства».
В комментарии Набиуллиной, посвященному заседанию Международного валютного фонда и Всемирного банка в Вашингтоне для канала «Россия 24» она заявила: «Нам нужны не просто кратковременные, такие краткосрочные высокие темпы роста, а нам нужна устойчивая динамика экономики России. И этот рост должен быть основан прежде всего на повышении эффективности нашей экономики, производительности труда, диверсификации нашей экономики. И на это нацелена и денежно-кредитная политика Центрального банка России».
Она также отметила: «Мне кажется, в этот раз в Вашингтоне больше внимания обращалось на последствия слишком долгого сохранения политики количественного смягчения, что эта политика действительно может привести к надуванию финансовых пузырей, к возникновению системных рисков». После чего она добавила: «На это надо очень внимательно смотреть. Конечно, это очень сложный вопрос. Слишком рано плохо, слишком поздно тоже плохо. Но в любом случае по мере экономического роста, по мере выздоровления экономики должна сворачиваться, и страны должны переходить к более традиционным мерам денежно-кредитной политики».
Уверенная навигация в неопределенной среде.
По оценкам Forex Magnates, законодательство по розничному рынку Forex в России должно вступить в силу 1 января 2014 года, что даст Forex-брокерам время привести деятельность в соответствие с новыми правилами, которые могут включать в себя требования к капиталу в размере 1.2 млн. долл. По словам Петра Татарникова (GFF Corp) внутренним надзором за деятельностью участников скорее всего займется профильная саморегулируемая организация ЦРФИН.
Согласно совместному отчету Forex Magnates и GFF CORP, доступным для приобретения, внебиржевой рынок России переживает фазу бурного роста.
Обзор российского рынка содержит бесценную информацию, помогающую принимать решения на рынке, который обладает потенциалом значительного увеличения вследствие экономического роста и создания эффективного регулирования.
Махновщина заканчивается.