В пятницу, 24 июня, нью-йоркский робот-советник Betterment намеренно приостановил торги, чтобы защитить своих клиентов от последствий голосования в Британии.
В тот исторический день, когда финансовые рынки проснулись в новой реальности, ознаменовавшейся Брекзитом, мировые фондовые площадки, начиная с Азии и заканчивая США, попали под волну продаж, закрывшись в красной зоне.
Однако на финансовых рынках не наблюдалось паники, никто серьезно не пострадал, невзирая на рекордно высокую волатильность, которая окутала мировые площадки.
Предполагается, что роботы-советники должны автоматизировать действия, совершаемые людьми, и давать клиентам советы по инвестированию в финансовые рынки посредством использования программного подхода на основе базы правил. Однако на данном этапе индустрия роботов-советников до сих пор считается относительно новой и продолжает получать развитие в финансовой сфере.
Продвинутые технологии, основанные на больших данных и машинном обучении, применяются в алгоритмической торговле уже многие годы, включая высокочастотную торговлю (HFT). Но это только начало их пути в розничном сегменте.
Тогда как многие брокеры заранее уведомили своих клиентов о временном изменении торговых условий в связи с британским референдумом, Betterment приостановила торги без предварительных уведомлений.
Бизнес-модель Betterment по своей природе сфокусирована на долгосрочном инвестировании. Причем компания намеренно останавливает торговлю в первые 30 минут после открытия рынков ежедневно.
Само по себе решение Betterment приостановить торги с целью минимизации рисков выглядит вполне разумным, однако тот факт, что компания не оповестила об этом своих клиентов заранее, мог вызвать недовольство клиентов.
У Betterment есть свой брокер-дилер, и компанию серьезно заботит вопрос наилучшего исполнения, что отчасти подтолкнуло к временной приостановке торгов. Поскольку костяк клиентской базы компании – долгосрочные инвесторы, Betterment была обеспокоена тем, что многие из таких клиентов понесут серьезные потери на фоне высокой волатильности после обнародования итогов голосования в Британии.
Бэрри Бернштайн, эксперт по ценным бумагам, прокомментировал ситуацию: «Если отбросить вопросы, касающиеся выполнение обязательства по обеспечению безопасности, возникает вопрос: Если бы рынки продолжили падать, пошла бы компания на продление срока приостановки торгов? В какой момент возобновились бы торги? Будем надеяться, что этот случай не только не навредил репутации индустрии роботов-советников, но и подтолкнет ее участников к новому витку развития машинного обучения и искусственного интеллекта».
