Многие европейские форекс брокеры пострадали от новых правил и требований, принятых Управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA) в августе прошлого года. Но некоторым юрисдикциям это пошло на пользу, и Швейцария в их числе.
Форекс-рынок в Швейцарии
В Швейцарии рынок Форекс строго регулируется Швейцарским управлением по надзору за финансовым рынком (FINMA). Независимый регулятор контролирует банки, страховые компании, дилеров на рынке ценных бумаг, биржи, брокеров и так далее.
Чтобы заниматься брокерской деятельностью, нужна лицензия. Чтобы получить статус банка, нужно соблюдать строгие нормативные требования и иметь минимум 20 млн франков капитала. В этом Швейцария похожа на США, где от брокеров требуют держать на счетах 20 млн долларов.
Не удивительно, что в стране работает лишь несколько брокеров и только два по-прежнему открыты для розничных клиентов из Европы — это Swissquote и Dukascopy. Также местные представительства есть у IG Group и Saxo Bank.
В интервью с Finance Magnates Елена Кристодулу, региональный менеджер по немецкоговорящим странам в Tickmill, отметила: «Швейцария популярна среди управляющих активами, однако, она также является одним из крупнейших центров рынка Форекс в мире. Он характеризуется высокой степенью развитости и сильным регулированием FINMA. Однако, если сравнивать с FCA или ASIC, выбор брокеров, регулируемых в Швейцарии, невелик».
Швейцария — уникальная страна
Швейцария находится в Европе, но не входит в ЕС, поэтому для некоторых брокеров эта юрисдикция выглядит весьма привлекательно. Например, Swissquote предлагает стандартное кредитное плечо 1:100, которое при этом можно изменить по запросу. Между тем, согласно правилам ESMA, европейские брокеры должны довольствоваться 1:30 по основным валютным парам и 1:20 по не основным.
Поедут ли розничные трейдеры в Швейцарию? В целом брокеры неохотно делятся информацией о географии своих клиентов. Однако статистика Swissquote показала рост объема торгов и общего числа активных счетов с тех пор, как вступили в силу правила ESMA.
На данном этапе трудно сказать, связан ли рост клиентской базы Swissquote с притоком европейских трейдеров. Редакция Finance Magnates связалась с компанией, чтобы уточнить этот вопрос, но на момент публикации ответ не был получен.
По оценкам Finance Magnates Intelligence, после третьего квартала 2018 объемы торгов и количество активных счетов в Швейцарии заметно выросли.
«Очевидно, что меры, которые были приняты Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам в августе, оказали влияние на динамику отрасли», добавила Кристодулу.
«Трейдеры, которые были заинтересованы в торговле с более высоким кредитным плечом, начали искать варианты за пределами ЕС. То, что Швейцария напрямую выиграла от этого — спорный вопрос. В конечном счете есть и другие юрисдикции, кроме того, нужно учитывать дополнительные аспекты. В частности, такие как минимальный депозит и торговые условия».
Трейдинг в Швейцарии
В плане трейдинга Швейцария мало чем отличается от других стран. Инвесторы предпочитают торговать основными валютами, включая иену, а также золотом. Если говорить об интересе к риску, то здесь, как правило, торгуют опытные алгоритмические трейдеры с умеренной склонностью к риску.
«Независимо от факторов, влияющих на рынок в целом (например, процентные ставки и темпы инфляции), будет очень интересно наблюдать за развитием событий в Швейцарии. Если в законодательстве не произойдет никаких изменений, возможно, мы увидим приток брокеров в швейцарскую юрисдикцию. Усиление конкуренции повлияет на торговые условия в конечном счете выиграют клиенты», резюмировала г-жа Кристодулу.
