Оказавшаяся на грани кризиса, подсанкционная торговая площадка Санкт-Петербурга, СПБ Биржа, как и ожидалось, сообщила накануне о том, что начала торги расчетными фьючерсными контрактами, то есть, вышла на срочный рынок. Более того, вторая по величине российская торговая площадка запустила торги фьючерсом на биткоин.
Таким образом, СПБ Биржа открыла Срочный рынок «СПБ Фьюче» и начала торги уникальными контрактами. Готовая биржевая инфраструктура Срочного рынка предоставлена брокерам в опытную эксплуатацию. Торги на Срочном рынке проводятся ежедневно с 10:00 до 00:00 мск с обязательным присутствием маркетмейкеров для обеспечения ликвидности по каждому контракту.
Первыми инструментами на торгах стали BRAZL201025, ВТСUSD_17J25, CHINA201025, INDIA201025, SAUDI201025, SPBE_191225 (фьючерсы на акции фондов, которые следуют за фондовыми индексами Бразилии, Индии, Китая и Саудовской Аравии открывают инвесторам доступ к фондовым рынкам и экономикам этих стран — участниц БРИКС). Так как на СПБ Бирже все фьючерсы расчетные, то они исключают инфраструктурные риски, связанные с поставкой базисного актива.
Евгений Сердюков, генеральный директор СПБ Биржи, прокомментировал: «Мы создали собственную технологию торгов инструментами Срочного рынка, существенно расширив возможности торгово-клиринговой инфраструктуры СПБ Биржи. Масштаб мирового биржевого срочного рынка огромен: фьючерсы охватывают тысячи базисных активов — от отдельных акций и фондовых индексов до валютных пар, процентных ставок и товаров. В сумме — порядка пяти тысяч базисных активов по всему миру. Технология СПБ Биржи позволяет нам регулярно увеличивать список фьючерсов и опционов на торгах, расширяя инвестиционные возможности инвесторов и повышая диверсификацию их портфелей».
«Еще один уникальный инструмент — фьючерс на индекс BTCUSD, который следует за динамикой самой торгуемой криптовалюты в мире — биткоином», — добавил г-н Сердюков.
Отмечается, что сделки с расчетными фьючерсами на значение индекса BTCUSD доступны только квалифицированным инвесторам, с другими фьючерсами, обращающимися на СПБ Бирже, сделки доступны неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования.
Как поясняют представители питерской торговой площадки, все фьючерсы на СПБ Бирже отличаются от любых других существующих на российском биржевом рынке тем, что финансовый результат — Вариационная маржа — фиксируется только по закрытым позициям, поэтому налогооблагаемая база возникает в момент закрытия позиции.
«Отрицательная Вариационная маржа не списывается в тех торговых стратегиях, где цена идет против фьючерса, то есть довнесения денег для поддержания позиции не требуется. Например, когда купленная акция захеджирована проданным фьючерсом, что актуально для хеджеров и арбитражеров». Так, арбитражер сможет удерживать прибыльную арбитражную позицию — лонг по акции, шорт по фьючерсу — на растущем рынке. В то время как в существующих на российском рынке фьючерсах такая комбинация инструментов требует дополнительного фондирования, поскольку растущая акция не компенсирует отрицательную вариационную маржу по фьючерсу», — подчеркнул Евгений Сердюков.
Кроме того, важным преимуществом фьючерсов является их роль в управлении рисками: они позволяют хеджировать колебания цен базисных активов, снижая влияние рыночной волатильности на портфель.
«Если в портфеле инвестора уже есть акция, фьючерс открывает пространство для гибких решений. При ожидании роста можно увеличить позицию за счет покупки фьючерса, а при прогнозе снижения — зафиксировать прибыль, открыв короткую позицию по фьючерсу, не продавая акцию», — добавил гендиректор СПБ Биржи.
«С развитием линейки фьючерсов инвесторы получают больше инвестиционных идей и торговых стратегий — от точечных инвестиционных решений по конкретным компаниям до диверсифицированных портфелей разных отраслей мировой экономики. Фьючерсы повторяют динамику базисных активов, позволяя инвесторам реализовывать как направленные стратегии, основанные на ожиданиях роста или снижения цен базисных активов, так и комбинированные, например, фьючерсы с процентными инструментами, арбитраж между акцией и фьючерсом, межбиржевой арбитраж между схожими инструментами. Это расширит выбор и поможет инвесторам найти новые идеи для заработка», — резюмировал он.
Читайте больше на нашем Telegram-канале!
