Внедрение и применение технологий в компаниях, финансирующих трейдеров (Trader Funded Firms, TFF) часто становится предметом дискуссий, в частности, из-за того, что многие TFF — часто их называют проп-трейдинговыми — используют их весьма неоднозначным способом и зачастую пользуются услугами сразу нескольких поставщиков.
В этой статье эксперт, Анна Аратовская, директор по маркетингу в Advanced Markets Group, рассмотрит подробнее технологическую инфраструктуру TFF.
Ключевые компоненты технологий, используемых TFF
Весь технологический стек TFF-компании может быть огромным. В нем может быть задействовано множество сторонних поставщиков услуг. Как и у брокеров, технологии бэк-офиса здесь играют важную роль, как для трейдеров, так и для администраторов. Ключевыми технологическими компонентами TFF являются:
- Сайт с интегрированным платежным сервисом: необходим для обработки платежей за тесты и подписки.
- Торговый интерфейс: варианты включают настольные, мобильные и веб-платформы или их комбинацию.
- Бэк-офис трейдера/клиентский портал: позволяет трейдерам управлять платежами, подписками, отслеживать состояние счета и, при желании, просматривать информационные панели других трейдеров. Некоторые торговые платформы поставляются со встроенным бэк-офисом.
- Административный бэк-офис: важнейший инструмент для администраторов компании, позволяющий отслеживать деятельность трейдеров, управлять рисками, устанавливать правила соревнований и поддерживать отдельные или интегрированные веб-логины.
Если фронт-офис TFF обычно прост, бэк-офис может быть более сложным, особенно когда компания использует несколько классов активов и торговых платформ.
Поставщики торговых платформ часто предлагают программы White Labels с различными правами администратора. Большинство провайдеров избегают необходимости получать финансовую лицензию, но реализуют базовые процессы KYC. Важно отметить, что ответственность за неправильное использование технологий лежит не только на поставщиках платформ. Некоторые спроектированы таким образом, что непреднамеренно способствуют злоупотреблениям.
Например, в случаях, когда для использования продукта требуется финансовая лицензия, TFF находят альтернативные способы доступа, например, через партнерство с лицензированным розничным брокером или вендором.
Поскольку TFF в основном используют демо-счета, провайдеры платформ часто не знают о злоупотреблениях. Мониторинг каждого демо-счета или API-соединения нецелесообразен.
Многие поставщики осознали этот недостаток и теперь предлагают TFF по высокой цене, которые теоретически несут минимальные расходы. В последнее время это способствовало расширению сотрудничества между TFF и розничными брокерами, причем некоторые брокеры стали особенно заметны в этой сфере. Я обнаружил 12 TFF, связанных с одним и тем же розничным брокером.
Стоит также отметить, что некоторые торговые платформы могут распространяться непосредственно среди конечных пользователей за символическую плату.
Экосистема поставщиков и партнеров TFF
Экосистема поставщиков и партнеров TFF может быть весьма обширной. Хотя существует множество поставщиков, которые предлагают комплесный спектр услуг. Вот некоторые из участников этой экосистемы:
- Разработчики и дизайнеры веб-сайтов.
- Технологические компании, предлагающие специализированные интерфейсы для трейдеров (клиентские порталы, разработанные для TFF).
- Поставщики торговых платформ.
- Розничные форекс-брокеры.
- Услуги хостинга (для автономных платформ).
- Консультанты по рискам и процедурам, которые помогают установить торговые правила и инфраструктуру.
- Поставщики ценовых фидов и ликвидности, что очень важно для проведения операций и управления рисками.
- Процессинговые компании и KYC-фирмы, обеспечивающие базовый уровень соответствия нормативным требованиям.
- Аффилированные маркетинговые агентства или собственные структуры, которые помогают TFF привлекать новых клиентов.
Проблемы и возможности
Несмотря на то, что техническая составляющая TFF-бизнеса в целом проста, сохраняются проблемы в таких областях, как кастомизация, управление правилами соревнований и управление рисками. Сектор все еще ожидает инноваций в области развития бэк-офиса и интеграции искусственного интеллекта, поскольку большинство систем TFF отличаются однообразием.
