Изменение регуляторного ландшафта в Европе ощутимо влияет на рынок, и это могут наглядно подтвердить данные, отражающие массовую миграцию участников торговой индустрии в Австралию.
Такие зарегистрированные на бирже компании, как CMC Markets, IG Group и Plus500, публикуют либо предупреждения о снижении прибыли, либо разочаровывающую финансовую отчетность. Еще одним фактором давления на базирующихся в ЕС брокеров является повсеместно низкая волатильность.
Последние шаги Европейской службы по ценным бумагам и финансовым рынкам (ESMA) в сфере формирования нормативно-правовой базы в регионе угрожают розничными брокерам сокрушительным ударом по их прежним моделям получения дохода. На этом фоне далекая Австралия стала для них в последние кварталы центром мощного притяжения.
Расцвет австралийских брокеров
Аналитический отдел Finance Magnates составил наглядные графики, демонстрирующие миграцию торговых потоков в Австралию на протяжении прошлого года. Они подтверждают существенное изменение аппетитов трейдеров в условиях меняющегося регуляторного ландшафта. Первые сообщения о европейских клиентах, открывающих счета у австралийских брокеров, появились больше года назад.
Европейские игроки, любящие принимать на себя высокие риски, нашли для себя идеальный выход – страну, предлагающую одновременно и высокий леверидж (кредитное плечо), и безопасную торговую среду, регулируемую государством.
В 1-м квартале ежемесячные объемы торговли валютами на мировом розничном рынке составляли порядка 5,5 трлн долл., однако в 3-м квартале этот показатель снизился до 4,6 трлн долл., после чего лишь незначительно восстановился к концу года. Тем временем ведущие австралийские форекс брокеры AxiTrader, ICMarkets и Pepperstone на протяжении всего 2018 года рапортовали о стабильном приросте своих торговых объемов.
Еще один график демонстрирует, что общая рыночная доля ключевых австралийских компаний в сегменте мирового розничного рынка Форекс увеличилась с 12% в начале прошлого года до 17% к его концу.
Клиентские потоки
Примечательно, что австралийские брокеры вызывают сейчас интерес не только у европейских трейдеров, которых манят привлекательные условия левериджа. Клиенты прибывают и из других регионов мира. Не последнюю роль в расцвете австралийских брокеров сыграла и высокая репутация местного регулятора. В этой связи стоимость лицензий, выдаваемых Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) резко выросла.
Тем временем интерес розничных трейдеров по всему миру к лицензии британского финансового регулятора заметно упал, причиной чему являются все те же прошлогодние нововведения ESMA.
Сложно сказать, долго ли будет поддерживаться текущая тенденция. В конце прошлого года на рассмотрение в австралийский парламент поступила законодательная инициатива, предоставляющая регулятору полномочия ограничивать доступ розничных трейдеров к отдельным торговым продуктам.
Однако пока высокое кредитное плечо остается легальным и доступным для розничных трейдеров из Европы, и Австралия продолжает дружелюбно принимать новых клиентов.
